[8-K] ACI Worldwide, Inc. Reports Material Event
ACI Worldwide has entered into a significant debt refinancing transaction on June 18, 2025. The company secured a $200 million incremental term loan through a Lender Addition and Acknowledgement Agreement with Bank of America, supplementing their existing Second Amended and Restated Credit Agreement from 2019.
Key transaction details:
- The new term loan, combined with cash on hand and revolving loan proceeds, was used to fully redeem $400 million of 5.750% Senior Notes due 2026
- Interest rate: Term SOFR plus variable margin of 1.5% to 2.5% based on consolidated leverage ratio
- Redemption completed on June 20, 2025
This refinancing represents a strategic move to restructure ACI Worldwide's debt obligations, potentially taking advantage of more favorable interest terms through the new term loan facility. The transaction may impact the company's debt service costs and overall financial flexibility.
Il 18 giugno 2025, ACI Worldwide ha effettuato una significativa operazione di rifinanziamento del debito. La società ha ottenuto un prestito a termine incrementale di 200 milioni di dollari tramite un Accordo di Aggiunta e Riconoscimento del Finanziatore con Bank of America, integrando il loro Accordo di Credito Secondariamente Modificato e Ristabilito del 2019.
Dettagli principali dell'operazione:
- Il nuovo prestito a termine, insieme alla liquidità disponibile e ai proventi del prestito revolving, è stato utilizzato per rimborsare integralmente 400 milioni di dollari di Senior Notes al 5,750% in scadenza nel 2026
- Tasso di interesse: Term SOFR più margine variabile compreso tra 1,5% e 2,5% in base al rapporto di leva finanziaria consolidato
- Rimborso completato il 20 giugno 2025
Questo rifinanziamento rappresenta una mossa strategica per ristrutturare gli obblighi debitori di ACI Worldwide, potenzialmente sfruttando condizioni di interesse più favorevoli grazie alla nuova linea di prestito a termine. L'operazione potrebbe influenzare i costi di servizio del debito e la flessibilità finanziaria complessiva dell'azienda.
El 18 de junio de 2025, ACI Worldwide llevó a cabo una importante operación de refinanciamiento de deuda. La compañÃa aseguró un préstamo a plazo incremental de 200 millones de dólares mediante un Acuerdo de Adición y Reconocimiento de Prestamistas con Bank of America, complementando su Acuerdo de Crédito Segundo Modificado y Restablecido de 2019.
Detalles clave de la transacción:
- El nuevo préstamo a plazo, junto con el efectivo disponible y los ingresos del préstamo revolvente, se usó para redimir completamente 400 millones de dólares en Notas Senior al 5.750% con vencimiento en 2026
- Tasa de interés: Term SOFR más un margen variable de 1.5% a 2.5% basado en la ratio de apalancamiento consolidado
- Redención completada el 20 de junio de 2025
Este refinanciamiento representa un movimiento estratégico para reestructurar las obligaciones de deuda de ACI Worldwide, aprovechando potencialmente términos de interés más favorables a través de la nueva facilidad de préstamo a plazo. La transacción podrÃa impactar los costos de servicio de la deuda y la flexibilidad financiera general de la compañÃa.
ACI WorldwideëŠ� 2025ë…� 6ì›� 18ì¼ì— 중요í•� ë¶€ì±� 재융ìž� 거래ë¥� 체결했습니다. 회사ëŠ� Bank of America와ì� ëŒ€ì¶œìž ì¶”ê°€ ë°� ìŠ¹ì¸ ê³„ì•½ì� 통해 2ì–� 달러ì� 추가 만기 대ì¶�ì� 확보하여 2019ë…„ì˜ ìˆ˜ì • ë°� ìž¬ìž‘ì„±ëœ ì‹ ìš© 계약ì� 보완했습니다.
주요 거래 내용:
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- ì´ìžìœ�: 통합 ë ˆë²„ë¦¬ì§€ 비율ì—� ë”°ë¼ 1.5%ì—서 2.5% ë³€ë� 마진ì� ë¶™ì€ Term SOFR
- ìƒí™˜ 완료ì�: 2025ë…� 6ì›� 20ì�
ì´ë²ˆ 재융ìžëŠ” ACI Worldwideì� ë¶€ì±� ì˜ë¬´ë¥� 재구조화하는 ì „ëžµì � 조치ë¡�, 새로ìš� 만기 대ì¶� 시설ì� 통해 보다 ìœ ë¦¬í•� ì´ìž ì¡°ê±´ì� 활용í•� 가능성ì� 있습니다. ì� 거래ëŠ� 회사ì� ë¶€ì±� 서비ìŠ� 비용ê³� ì „ë°˜ì ì¸ ìž¬ë¬´ ìœ ì—°ì„±ì— ì˜í–¥ì� ë¯¸ì¹ ìˆ� 있습니다.
Le 18 juin 2025, ACI Worldwide a réalisé une opération importante de refinancement de sa dette. La société a obtenu un prêt à terme supplémentaire de 200 millions de dollars via un Accord d’Ajout et de Reconnaissance de Prêteurs avec Bank of America, venant compléter leur Accord de Crédit amendé et restitué en 2019.
Détails clés de la transaction :
- Le nouveau prêt à terme, combiné aux liquidités disponibles et aux produits du prêt renouvelable, a servi à rembourser intégralement 400 millions de dollars de Senior Notes à 5,750% arrivant à échéance en 2026
- Taux d’intérêt : Term SOFR plus une marge variable de 1,5% à 2,5% selon le ratio d’endettement consolidé
- Remboursement achevé le 20 juin 2025
Ce refinancement constitue une démarche stratégique pour restructurer les obligations de dette d’ACI Worldwide, en profitant potentiellement de conditions d’intérêt plus avantageuses grâce à la nouvelle facilité de prêt à terme. Cette opération pourrait impacter les coûts de service de la dette et la flexibilité financière globale de l’entreprise.
Am 18. Juni 2025 hat ACI Worldwide eine bedeutende Schuldenrefinanzierung durchgeführt. Das Unternehmen sicherte sich einen zusätzlichen Terminkredit in Höhe von 200 Millionen US-Dollar durch eine Vereinbarung zur Hinzufügung und Anerkennung von Kreditgebern mit der Bank of America, als Ergänzung zu ihrem bestehenden zweitveränderten und neu gefassten Kreditvertrag von 2019.
Wesentliche Details der Transaktion:
- Der neue Terminkredit, zusammen mit verfügbaren Barmitteln und Erlösen aus revolvierenden Krediten, wurde verwendet, um 400 Millionen US-Dollar Senior Notes mit 5,750% Zinsen fällig 2026 vollständig zurückzuzahlen
- Zinssatz: Term SOFR plus variabler Aufschlag von 1,5% bis 2,5% basierend auf dem konsolidierten Verschuldungsgrad
- Rückzahlung abgeschlossen am 20. Juni 2025
Diese Refinanzierung stellt einen strategischen Schritt zur Umstrukturierung der Schuldenverpflichtungen von ACI Worldwide dar und ermöglicht möglicherweise günstigere Zinssätze durch die neue Terminkreditfazilität. Die Transaktion könnte die Schuldendienstkosten und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens beeinflussen.
- Company refinanced $400M of 5.75% Senior Notes due 2026 with a new $200M incremental term loan plus cash on hand, potentially reducing interest expenses with SOFR + 1.5-2.5% margin
- Debt restructuring demonstrates strong cash position by using cash on hand to partially pay down senior notes
- None.
Insights
Debt shuffle: $200 m term loan and revolver retire $400 m 5.75 % notes; leverage profile unchanged, modest liquidity draw.
The filing discloses a material refinancing. ACI Worldwide added a $200 m Incremental Term Loan to its April 2019 Credit Agreement and simultaneously tapped its revolving line plus cash to redeem in full the $400 m 5.750 % senior notes due 2026. The new borrowing bears interest at Term SOFR + 1.5�2.5 %, with the exact spread tied to the consolidated leverage ratio. As Term SOFR has recently been near 3 %, the all-in rate could fall below or roughly match the retired 5.750 % coupon, implying potential interest savings once fees are absorbed. The move shifts fixed-rate bond debt into floating-rate bank debt, reducing covenant-lite flexibility but increasing pricing variability. Net leverage appears largely unchanged because the redemption used a mix of new debt and on-hand cash, yet near-term liquidity declines by the cash portion deployed. Maturity is effectively extended, because revolver and term loan mature under the syndicated facility’s longer tenor, whereas the notes were due in 2026. Overall, the transaction is capital-structure neutral with a slight tilt toward lower average cost of debt, balanced by higher exposure to SOFR movements.
Il 18 giugno 2025, ACI Worldwide ha effettuato una significativa operazione di rifinanziamento del debito. La società ha ottenuto un prestito a termine incrementale di 200 milioni di dollari tramite un Accordo di Aggiunta e Riconoscimento del Finanziatore con Bank of America, integrando il loro Accordo di Credito Secondariamente Modificato e Ristabilito del 2019.
Dettagli principali dell'operazione:
- Il nuovo prestito a termine, insieme alla liquidità disponibile e ai proventi del prestito revolving, è stato utilizzato per rimborsare integralmente 400 milioni di dollari di Senior Notes al 5,750% in scadenza nel 2026
- Tasso di interesse: Term SOFR più margine variabile compreso tra 1,5% e 2,5% in base al rapporto di leva finanziaria consolidato
- Rimborso completato il 20 giugno 2025
Questo rifinanziamento rappresenta una mossa strategica per ristrutturare gli obblighi debitori di ACI Worldwide, potenzialmente sfruttando condizioni di interesse più favorevoli grazie alla nuova linea di prestito a termine. L'operazione potrebbe influenzare i costi di servizio del debito e la flessibilità finanziaria complessiva dell'azienda.
El 18 de junio de 2025, ACI Worldwide llevó a cabo una importante operación de refinanciamiento de deuda. La compañÃa aseguró un préstamo a plazo incremental de 200 millones de dólares mediante un Acuerdo de Adición y Reconocimiento de Prestamistas con Bank of America, complementando su Acuerdo de Crédito Segundo Modificado y Restablecido de 2019.
Detalles clave de la transacción:
- El nuevo préstamo a plazo, junto con el efectivo disponible y los ingresos del préstamo revolvente, se usó para redimir completamente 400 millones de dólares en Notas Senior al 5.750% con vencimiento en 2026
- Tasa de interés: Term SOFR más un margen variable de 1.5% a 2.5% basado en la ratio de apalancamiento consolidado
- Redención completada el 20 de junio de 2025
Este refinanciamiento representa un movimiento estratégico para reestructurar las obligaciones de deuda de ACI Worldwide, aprovechando potencialmente términos de interés más favorables a través de la nueva facilidad de préstamo a plazo. La transacción podrÃa impactar los costos de servicio de la deuda y la flexibilidad financiera general de la compañÃa.
ACI WorldwideëŠ� 2025ë…� 6ì›� 18ì¼ì— 중요í•� ë¶€ì±� 재융ìž� 거래ë¥� 체결했습니다. 회사ëŠ� Bank of America와ì� ëŒ€ì¶œìž ì¶”ê°€ ë°� ìŠ¹ì¸ ê³„ì•½ì� 통해 2ì–� 달러ì� 추가 만기 대ì¶�ì� 확보하여 2019ë…„ì˜ ìˆ˜ì • ë°� ìž¬ìž‘ì„±ëœ ì‹ ìš© 계약ì� 보완했습니다.
주요 거래 내용:
- ìƒ� 만기 대출과 현금 ë°� íšŒì „ 대ì¶� 수ìµê¸ˆì„ í•©ì³ 2026ë…� 만기 5.750% ì„ ìˆœìœ� 채권 4ì–� 달러ë¥� ì „ì•¡ ìƒí™˜
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Détails clés de la transaction :
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Ce refinancement constitue une démarche stratégique pour restructurer les obligations de dette d’ACI Worldwide, en profitant potentiellement de conditions d’intérêt plus avantageuses grâce à la nouvelle facilité de prêt à terme. Cette opération pourrait impacter les coûts de service de la dette et la flexibilité financière globale de l’entreprise.
Am 18. Juni 2025 hat ACI Worldwide eine bedeutende Schuldenrefinanzierung durchgeführt. Das Unternehmen sicherte sich einen zusätzlichen Terminkredit in Höhe von 200 Millionen US-Dollar durch eine Vereinbarung zur Hinzufügung und Anerkennung von Kreditgebern mit der Bank of America, als Ergänzung zu ihrem bestehenden zweitveränderten und neu gefassten Kreditvertrag von 2019.
Wesentliche Details der Transaktion:
- Der neue Terminkredit, zusammen mit verfügbaren Barmitteln und Erlösen aus revolvierenden Krediten, wurde verwendet, um 400 Millionen US-Dollar Senior Notes mit 5,750% Zinsen fällig 2026 vollständig zurückzuzahlen
- Zinssatz: Term SOFR plus variabler Aufschlag von 1,5% bis 2,5% basierend auf dem konsolidierten Verschuldungsgrad
- Rückzahlung abgeschlossen am 20. Juni 2025
Diese Refinanzierung stellt einen strategischen Schritt zur Umstrukturierung der Schuldenverpflichtungen von ACI Worldwide dar und ermöglicht möglicherweise günstigere Zinssätze durch die neue Terminkreditfazilität. Die Transaktion könnte die Schuldendienstkosten und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens beeinflussen.