[Form 4] Caris Life Sciences, Inc. Insider Trading Activity
Form 4 snapshot: On 06/20/2025 several affiliated reporting persons 鈥� J.H. Whitney VI L.P., its general partner J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, and managing members Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� reported a Code C conversion of derivative securities in Caris Life Sciences, Inc. (symbol CAI).
Key transaction details
- Derivative security: 50,067,334 shares of Series A Preferred Stock.
- Conversion ratio: 1 preferred share 鈫� 0.25 common shares (per footnote 1).
- Common shares received: 12,516,834 shares (Table I 鈥� marked 鈥淎鈥� for acquired).
- Price: $0 鈥� routine conversion connected with the issuer鈥檚 initial public offering, not an open-market purchase or sale.
Following the conversion the reporting persons now beneficially own 20,256,615 common shares, all held indirectly through J.H. Whitney VI L.P. (Table I, Column 5 & Column 6). Table II shows zero derivative securities remaining for these insiders, eliminating a layer of preferred equity from their ownership stack.
The filing confirms that each entity/person remains a 10%+ owner; no director or officer positions are disclosed. Because the transaction was a mandatory conversion tied to the IPO close, it does not reflect a discretionary investment decision but does increase the publicly-reported common share float.
Riepilogo modulo 4: Il 20/06/2025 diversi soggetti correlati 鈥� J.H. Whitney VI L.P., il suo socio accomandatario J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, e i membri gestori Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� hanno riportato una conversione di tipo C di strumenti derivati in Caris Life Sciences, Inc. (simbolo CAI).
Dettagli principali della transazione
- Strumento derivato: 50.067.334 azioni di azioni privilegiate di Serie A.
- Rapporto di conversione: 1 azione privilegiata 鈫� 0,25 azioni ordinarie (secondo la nota 1).
- Azioni ordinarie ricevute: 12.516.834 azioni (Tabella I 鈥� contrassegnate con 鈥淎鈥� per acquisite).
- Prezzo: $0 鈥� conversione di routine collegata all鈥檕fferta pubblica iniziale dell鈥檈mittente, non un acquisto o vendita sul mercato aperto.
Dopo la conversione, i soggetti segnalanti possiedono beneficiariamente 20.256.615 azioni ordinarie, tutte detenute indirettamente tramite J.H. Whitney VI L.P. (Tabella I, Colonna 5 & Colonna 6). La Tabella II mostra zero strumenti derivati residui per questi insider, eliminando cos矛 uno strato di capitale privilegiato dalla loro struttura proprietaria.
La dichiarazione conferma che ogni entit脿/persona rimane un proprietario con oltre il 10%; non sono indicate posizioni di direttore o dirigente. Poich茅 la transazione era una conversione obbligatoria legata alla chiusura dell鈥橧PO, non riflette una decisione di investimento discrezionale ma aumenta la quantit脿 di azioni ordinarie pubblicamente segnalate in circolazione.
Resumen del formulario 4: El 20/06/2025 varias personas afiliadas que reportan 鈥� J.H. Whitney VI L.P., su socio general J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, y los miembros administradores Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� reportaron una conversi贸n tipo C de valores derivados en Caris Life Sciences, Inc. (s铆mbolo CAI).
Detalles clave de la transacci贸n
- Valor derivado: 50.067.334 acciones preferentes Serie A.
- Ratio de conversi贸n: 1 acci贸n preferente 鈫� 0,25 acciones comunes (seg煤n la nota 1).
- Acciones comunes recibidas: 12.516.834 acciones (Tabla I 鈥� marcadas como 鈥淎鈥� para adquiridas).
- Precio: $0 鈥� conversi贸n rutinaria vinculada a la oferta p煤blica inicial del emisor, no una compra o venta en el mercado abierto.
Tras la conversi贸n, las personas que reportan ahora poseen beneficiosamente 20.256.615 acciones comunes, todas mantenidas indirectamente a trav茅s de J.H. Whitney VI L.P. (Tabla I, Columna 5 y Columna 6). La Tabla II muestra cero valores derivados restantes para estos insiders, eliminando una capa de capital preferente de su estructura de propiedad.
La presentaci贸n confirma que cada entidad/persona sigue siendo un propietario con m谩s del 10%; no se revelan cargos de director o ejecutivo. Debido a que la transacci贸n fue una conversi贸n obligatoria vinculada al cierre de la IPO, no refleja una decisi贸n de inversi贸n discrecional pero s铆 aumenta el n煤mero de acciones comunes reportadas p煤blicamente en circulaci贸n.
Form 4 鞖旍暯: 2025雲� 6鞗� 20鞚� 鞐煬 甏�霠� 氤搓碃鞛愲摛 鈥� J.H. Whitney VI L.P., 攴� 鞚茧皹 韺岉姼雱� J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, 攴鸽Μ瓿� 甏�毽� 氅る矂 Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� 臧� Caris Life Sciences, Inc. (鞁臣 CAI)鞚� 韺岇儩 歃濌秾鞐� 雽�頃� 旖旊摐 C 鞝勴櫂鞚� 氤搓碃頄堨姷雼堧嫟.
欤检殧 瓯半灅 雮挫毄
- 韺岇儩 歃濌秾: 50,067,334 欤检潣 鞁滊Μ歃� A 鞖办劆欤�.
- 鞝勴櫂 牍勳湪: 鞖办劆欤� 1欤� 鈫� 氤错喌欤� 0.25欤� (臧侅＜ 1 彀胳“).
- 氚涭潃 氤错喌欤�: 12,516,834 欤� (響� I 鈥� 鈥淎鈥濍 響滌嫓霅� 旆摑攵�).
- 臧赌瓴�: $0 鈥� 氚滍枆靷潣 旮办梾瓿店皽(IPO)鞕� 鞐瓣硠霅� 鞝曣赴 鞝勴櫂鞙茧, 瓿店皽 鞁滌灔鞐愳劀鞚� 毵るГ 鞎勲嫎.
鞝勴櫂 頉� 氤搓碃鞛愲摛鞚� 20,256,615 欤检潣 氤错喌欤茧ゼ 鞁れ鞝侅溂搿� 靻岇湢頃橁矊 霅橃棃鞙茧┌, 氇憪 臧勋为鞝侅溂搿� J.H. Whitney VI L.P.毳� 韱淀暣 氤挫湢頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟 (響� I, 5鞐� 氚� 6鞐�). 響� II電� 鞚� 雮措秬鞛愲摛鞚� 雮晞鞛堧姅 韺岇儩 歃濌秾鞚� 鞐嗢潓鞚� 氤挫棳欤茧┌, 鞚措 鞚疙暣 鞖办劆欤� 靻岇湢 瓿勳傅鞚� 鞝滉卑霅橃棃鞀惦媹雼�.
氤搓碃靹滊姅 臧� 氩曥澑/臧滌澑鞚� 鞐爠頌� 10% 鞚挫儊 靻岇湢鞛�鞛勳潉 頇曥澑頃橂┌, 鞚挫偓雮� 鞛勳洂 歆侅眳鞚� 瓿店皽霅橃 鞎婌晿鞀惦媹雼�. 鞚� 瓯半灅電� IPO 膦呺鞕� 鞐瓣硠霅� 鞚橂鞝� 鞝勴櫂鞚措瘈搿� 鞛勳潣鞝� 韴瀽 瓴办爼鞚� 鞎勲媹氅�, 瓿店皽 氤搓碃霅� 氤错喌欤� 鞙犿喌 欤检嫕鞚� 歃濌皜鞁滍偟雼堧嫟.
R茅sum茅 du formulaire 4 : Le 20/06/2025, plusieurs personnes affili茅es d茅clarantes 鈥� J.H. Whitney VI L.P., son partenaire g茅n茅ral J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, ainsi que les membres gestionnaires Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� ont signal茅 une conversion de type Code C de titres d茅riv茅s dans Caris Life Sciences, Inc. (symbole CAI).
D茅tails cl茅s de la transaction
- Titre d茅riv茅 : 50 067 334 actions privil茅gi茅es de S茅rie A.
- Ratio de conversion : 1 action privil茅gi茅e 鈫� 0,25 action ordinaire (selon la note 1).
- Actions ordinaires re莽ues : 12 516 834 actions (Tableau I 鈥� marqu茅es 芦 A 禄 pour acquises).
- Prix : 0 $ 鈥� conversion de routine li茅e 脿 l鈥檌ntroduction en bourse de l鈥櫭﹎etteur, non un achat ou une vente sur le march茅 libre.
Apr猫s la conversion, les personnes d茅clarantes d茅tiennent d茅sormais 20 256 615 actions ordinaires b茅n茅ficiaires, toutes d茅tenues indirectement via J.H. Whitney VI L.P. (Tableau I, colonnes 5 & 6). Le Tableau II indique qu鈥�aucun titre d茅riv茅 ne reste pour ces initi茅s, supprimant ainsi une couche d鈥檃ctions privil茅gi茅es de leur structure de propri茅t茅.
Le d茅p么t confirme que chaque entit茅/personne reste un d茅tenteur de plus de 10% ; aucun poste d鈥檃dministrateur ou de dirigeant n鈥檈st divulgu茅. 脡tant donn茅 que la transaction 茅tait une conversion obligatoire li茅e 脿 la cl么ture de l鈥檌ntroduction en bourse, elle ne refl猫te pas une d茅cision d鈥檌nvestissement discr茅tionnaire mais augmente la quantit茅 d鈥檃ctions ordinaires en circulation publiquement rapport茅es.
Formular 4 Zusammenfassung: Am 20.06.2025 meldeten mehrere verbundene meldepflichtige Personen 鈥� J.H. Whitney VI L.P., deren Komplement盲r J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, sowie die gesch盲ftsf眉hrenden Mitglieder Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� eine Code C Umwandlung von derivativen Wertpapieren bei Caris Life Sciences, Inc. (Ticker CAI).
Wichtige Transaktionsdetails
- Derivat: 50.067.334 Aktien der Serie A Vorzugsaktien.
- 鲍尘飞补苍诲濒耻苍驳蝉惫别谤丑盲濒迟苍颈蝉: 1 Vorzugsaktie 鈫� 0,25 Stammaktien (laut Fu脽note 1).
- Erhaltene Stammaktien: 12.516.834 Aktien (Tabelle I 鈥� mit 鈥濧鈥� f眉r erworben markiert).
- Preis: 0 $ 鈥� routinem盲脽ige Umwandlung im Zusammenhang mit dem B枚rsengang des Emittenten, kein Kauf oder Verkauf am offenen Markt.
Nach der Umwandlung besitzen die meldepflichtigen Personen nun 20.256.615 Stammaktien wirtschaftlich, die alle indirekt 眉ber J.H. Whitney VI L.P. gehalten werden (Tabelle I, Spalte 5 & Spalte 6). Tabelle II zeigt, dass keine derivativen Wertpapiere mehr vorhanden sind, wodurch eine Schicht von Vorzugsaktien aus ihrem Eigent眉merstapel entfernt wurde.
Die Meldung best盲tigt, dass jede Einheit/Person weiterhin ein Eigent眉mer mit mehr als 10% Anteil ist; keine Direktoren- oder Offizierspositionen werden angegeben. Da die Transaktion eine verpflichtende Umwandlung im Zusammenhang mit dem IPO-Abschluss war, stellt sie keine freiwillige Investitionsentscheidung dar, erh枚ht jedoch die 枚ffentlich gemeldete Anzahl der Stammaktien im Umlauf.
- Preferred stock fully converted, leaving no remaining derivative securities for the insider group and simplifying Caris Life Sciences鈥� capital structure.
- None.
Insights
TL;DR: Preferred-to-common conversion adds 12.5 M CAI shares to float; insider still >10% holder, no cash exchanged.
The Code C entry signals a structural change, not a valuation-driven trade. J.H. Whitney converted 50 M Series A preferred shares into 12.5 M common, lifting its common stake to 20.3 M shares. Because the conversion was automatic at IPO close, dilution effects were already modeled in offering documents, so market impact should be limited. The elimination of preferred stock marginally simplifies the capital structure and removes liquidation preferences tied to that class. From a liquidity standpoint, more common shares are now freely tradable once lock-ups expire, but nothing in the filing indicates immediate sell intent. Overall, the event is administratively important yet economically neutral to existing holders.
TL;DR: Conversion cleans up equity stack; voting control unchanged; governance risk neutral.
Form 4 confirms that insider group retains significant voting power post-IPO, now entirely through common stock. The footnote clarifies shared voting/investment authority among the partnership, GP, and two managers, maintaining transparency required under Section 16(a). No new compensation-linked grants or 10b5-1 trading plans were disclosed, suggesting the action was purely mechanical. Governance wise, removal of preferred securities eliminates a senior class that could have conflicted with common shareholders, a slight positive for alignment. However, concentration of 20 M+ shares in one sponsor still presents potential control risk. Overall governance impact: neutral to mildly positive.
Riepilogo modulo 4: Il 20/06/2025 diversi soggetti correlati 鈥� J.H. Whitney VI L.P., il suo socio accomandatario J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, e i membri gestori Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� hanno riportato una conversione di tipo C di strumenti derivati in Caris Life Sciences, Inc. (simbolo CAI).
Dettagli principali della transazione
- Strumento derivato: 50.067.334 azioni di azioni privilegiate di Serie A.
- Rapporto di conversione: 1 azione privilegiata 鈫� 0,25 azioni ordinarie (secondo la nota 1).
- Azioni ordinarie ricevute: 12.516.834 azioni (Tabella I 鈥� contrassegnate con 鈥淎鈥� per acquisite).
- Prezzo: $0 鈥� conversione di routine collegata all鈥檕fferta pubblica iniziale dell鈥檈mittente, non un acquisto o vendita sul mercato aperto.
Dopo la conversione, i soggetti segnalanti possiedono beneficiariamente 20.256.615 azioni ordinarie, tutte detenute indirettamente tramite J.H. Whitney VI L.P. (Tabella I, Colonna 5 & Colonna 6). La Tabella II mostra zero strumenti derivati residui per questi insider, eliminando cos矛 uno strato di capitale privilegiato dalla loro struttura proprietaria.
La dichiarazione conferma che ogni entit脿/persona rimane un proprietario con oltre il 10%; non sono indicate posizioni di direttore o dirigente. Poich茅 la transazione era una conversione obbligatoria legata alla chiusura dell鈥橧PO, non riflette una decisione di investimento discrezionale ma aumenta la quantit脿 di azioni ordinarie pubblicamente segnalate in circolazione.
Resumen del formulario 4: El 20/06/2025 varias personas afiliadas que reportan 鈥� J.H. Whitney VI L.P., su socio general J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, y los miembros administradores Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� reportaron una conversi贸n tipo C de valores derivados en Caris Life Sciences, Inc. (s铆mbolo CAI).
Detalles clave de la transacci贸n
- Valor derivado: 50.067.334 acciones preferentes Serie A.
- Ratio de conversi贸n: 1 acci贸n preferente 鈫� 0,25 acciones comunes (seg煤n la nota 1).
- Acciones comunes recibidas: 12.516.834 acciones (Tabla I 鈥� marcadas como 鈥淎鈥� para adquiridas).
- Precio: $0 鈥� conversi贸n rutinaria vinculada a la oferta p煤blica inicial del emisor, no una compra o venta en el mercado abierto.
Tras la conversi贸n, las personas que reportan ahora poseen beneficiosamente 20.256.615 acciones comunes, todas mantenidas indirectamente a trav茅s de J.H. Whitney VI L.P. (Tabla I, Columna 5 y Columna 6). La Tabla II muestra cero valores derivados restantes para estos insiders, eliminando una capa de capital preferente de su estructura de propiedad.
La presentaci贸n confirma que cada entidad/persona sigue siendo un propietario con m谩s del 10%; no se revelan cargos de director o ejecutivo. Debido a que la transacci贸n fue una conversi贸n obligatoria vinculada al cierre de la IPO, no refleja una decisi贸n de inversi贸n discrecional pero s铆 aumenta el n煤mero de acciones comunes reportadas p煤blicamente en circulaci贸n.
Form 4 鞖旍暯: 2025雲� 6鞗� 20鞚� 鞐煬 甏�霠� 氤搓碃鞛愲摛 鈥� J.H. Whitney VI L.P., 攴� 鞚茧皹 韺岉姼雱� J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, 攴鸽Μ瓿� 甏�毽� 氅る矂 Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� 臧� Caris Life Sciences, Inc. (鞁臣 CAI)鞚� 韺岇儩 歃濌秾鞐� 雽�頃� 旖旊摐 C 鞝勴櫂鞚� 氤搓碃頄堨姷雼堧嫟.
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- 臧赌瓴�: $0 鈥� 氚滍枆靷潣 旮办梾瓿店皽(IPO)鞕� 鞐瓣硠霅� 鞝曣赴 鞝勴櫂鞙茧, 瓿店皽 鞁滌灔鞐愳劀鞚� 毵るГ 鞎勲嫎.
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R茅sum茅 du formulaire 4 : Le 20/06/2025, plusieurs personnes affili茅es d茅clarantes 鈥� J.H. Whitney VI L.P., son partenaire g茅n茅ral J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, ainsi que les membres gestionnaires Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� ont signal茅 une conversion de type Code C de titres d茅riv茅s dans Caris Life Sciences, Inc. (symbole CAI).
D茅tails cl茅s de la transaction
- Titre d茅riv茅 : 50 067 334 actions privil茅gi茅es de S茅rie A.
- Ratio de conversion : 1 action privil茅gi茅e 鈫� 0,25 action ordinaire (selon la note 1).
- Actions ordinaires re莽ues : 12 516 834 actions (Tableau I 鈥� marqu茅es 芦 A 禄 pour acquises).
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Apr猫s la conversion, les personnes d茅clarantes d茅tiennent d茅sormais 20 256 615 actions ordinaires b茅n茅ficiaires, toutes d茅tenues indirectement via J.H. Whitney VI L.P. (Tableau I, colonnes 5 & 6). Le Tableau II indique qu鈥�aucun titre d茅riv茅 ne reste pour ces initi茅s, supprimant ainsi une couche d鈥檃ctions privil茅gi茅es de leur structure de propri茅t茅.
Le d茅p么t confirme que chaque entit茅/personne reste un d茅tenteur de plus de 10% ; aucun poste d鈥檃dministrateur ou de dirigeant n鈥檈st divulgu茅. 脡tant donn茅 que la transaction 茅tait une conversion obligatoire li茅e 脿 la cl么ture de l鈥檌ntroduction en bourse, elle ne refl猫te pas une d茅cision d鈥檌nvestissement discr茅tionnaire mais augmente la quantit茅 d鈥檃ctions ordinaires en circulation publiquement rapport茅es.
Formular 4 Zusammenfassung: Am 20.06.2025 meldeten mehrere verbundene meldepflichtige Personen 鈥� J.H. Whitney VI L.P., deren Komplement盲r J.H. Whitney Equity Partners VI, LLC, sowie die gesch盲ftsf眉hrenden Mitglieder Paul R. Vigano & Robert M. Williams Jr. 鈥� eine Code C Umwandlung von derivativen Wertpapieren bei Caris Life Sciences, Inc. (Ticker CAI).
Wichtige Transaktionsdetails
- Derivat: 50.067.334 Aktien der Serie A Vorzugsaktien.
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Nach der Umwandlung besitzen die meldepflichtigen Personen nun 20.256.615 Stammaktien wirtschaftlich, die alle indirekt 眉ber J.H. Whitney VI L.P. gehalten werden (Tabelle I, Spalte 5 & Spalte 6). Tabelle II zeigt, dass keine derivativen Wertpapiere mehr vorhanden sind, wodurch eine Schicht von Vorzugsaktien aus ihrem Eigent眉merstapel entfernt wurde.
Die Meldung best盲tigt, dass jede Einheit/Person weiterhin ein Eigent眉mer mit mehr als 10% Anteil ist; keine Direktoren- oder Offizierspositionen werden angegeben. Da die Transaktion eine verpflichtende Umwandlung im Zusammenhang mit dem IPO-Abschluss war, stellt sie keine freiwillige Investitionsentscheidung dar, erh枚ht jedoch die 枚ffentlich gemeldete Anzahl der Stammaktien im Umlauf.
FAQ
How many CAI common shares did J.H. Whitney acquire on 06/20/2025?
What was converted in this CAI Form 4 filing?
Does J.H. Whitney still hold any CAI preferred shares after the transaction?
Is cash involved in the reported CAI insider transaction?
What is the insider鈥檚 total CAI common share ownership after conversion?
