[6-K] Vertical Aerospace Ltd. Current Report (Foreign Issuer)
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) has filed a Form 6-K announcing that, on 8 July 2025, it entered into an underwriting agreement with Deutsche Bank Securities Inc. and William Blair & Company L.L.C. to sell $60 million of ordinary shares in an underwritten public offering in the United States at $5.00 per share. The company has granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional $9 million of shares at the same price, potentially raising total gross proceeds to $69 million.
The filing incorporates this information into several existing Form F-3 registration statements and attaches the underwriting agreement (Exhibit 1.1), a legal opinion on share validity (Exhibit 5.1) and the pricing press release (Exhibit 99.1).
- Offering size: $60 million, expandable to $69 million with option
- Offering price: $5.00 per ordinary share
- Lead underwriters: Deutsche Bank Securities and William Blair
- Use of filing: Incorporation by reference into active shelf registrations
- Implication: Strengthens liquidity but dilutes existing shareholders
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) ha presentato un Modulo 6-K annunciando che, l'8 luglio 2025, ha stipulato un accordo di sottoscrizione con Deutsche Bank Securities Inc. e William Blair & Company L.L.C. per la vendita di azioni ordinarie per un valore di 60 milioni di dollari in un'offerta pubblica garantita negli Stati Uniti al prezzo di 5,00 dollari per azione. La societ脿 ha concesso ai sottoscrittori un'opzione di 30 giorni per acquistare fino a ulteriori 9 milioni di dollari di azioni allo stesso prezzo, portando potenzialmente i proventi lordi totali a 69 milioni di dollari.
La comunicazione integra queste informazioni in diversi moduli di registrazione Form F-3 esistenti e allega l'accordo di sottoscrizione (Allegato 1.1), un parere legale sulla validit脿 delle azioni (Allegato 5.1) e il comunicato stampa sul prezzo (Allegato 99.1).
- Dimensione dell'offerta: 60 milioni di dollari, espandibile a 69 milioni con l'opzione
- Prezzo dell'offerta: 5,00 dollari per azione ordinaria
- Sottoscrittori principali: Deutsche Bank Securities e William Blair
- Utilizzo della comunicazione: Incorporazione per riferimento nelle registrazioni attive shelf
- Implicazione: Rafforza la liquidit脿 ma diluisce gli azionisti esistenti
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) ha presentado un Formulario 6-K anunciando que, el 8 de julio de 2025, firm贸 un acuerdo de suscripci贸n con Deutsche Bank Securities Inc. y William Blair & Company L.L.C. para vender acciones ordinarias por un valor de 60 millones de d贸lares en una oferta p煤blica asegurada en Estados Unidos a 5,00 d贸lares por acci贸n. La empresa ha otorgado a los suscriptores una opci贸n de 30 d铆as para comprar hasta 9 millones de d贸lares adicionales en acciones al mismo precio, aumentando potencialmente los ingresos brutos totales a 69 millones de d贸lares.
El documento incorpora esta informaci贸n en varias declaraciones de registro Form F-3 existentes y adjunta el acuerdo de suscripci贸n (Exhibici贸n 1.1), una opini贸n legal sobre la validez de las acciones (Exhibici贸n 5.1) y el comunicado de prensa sobre el precio (Exhibici贸n 99.1).
- Tama帽o de la oferta: 60 millones de d贸lares, ampliable a 69 millones con la opci贸n
- Precio de la oferta: 5,00 d贸lares por acci贸n ordinaria
- Suscriptores principales: Deutsche Bank Securities y William Blair
- Uso de la presentaci贸n: Incorporaci贸n por referencia en registros activos shelf
- 滨尘辫濒颈肠补肠颈贸苍: Fortalece la liquidez pero diluye a los accionistas existentes
Vertical Aerospace Ltd.(EVTL)電� 2025雲� 7鞗� 8鞚检棎 Deutsche Bank Securities Inc. 氚� William Blair & Company L.L.C.鞕� 氙戈淡鞐愳劀 欤茧嫻 5.00雼煬鞐� 6,000毵� 雼煬 攴滊鞚� 氤错喌欤茧ゼ 瓿惦頃橂姅 鞚胳垬 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堧嫟瓿� Form 6-K毳� 韱淀暣 氚滍憸頄堨姷雼堧嫟. 須岇偓電� 鞚胳垬鞚鸽摛鞐愱矊 霃欖澕頃� 臧�瓴╈溂搿� 斓滊寑 900毵� 雼煬 於旉皜 欤检嫕鞚� 30鞚� 霃欖晥 毵れ瀰頃� 靾� 鞛堧姅 鞓奠厴鞚� 攵�鞐晿鞐� 齑� 齑濎垬鞚奠潉 斓滊寑 6,900毵� 雼煬旯岇 電橂Υ 靾� 鞛堨姷雼堧嫟.
鞚� 靹滊電� 旮办〈鞚� 鞐煬 Form F-3 霌彪鞁犼碃靹滌棎 鞚� 鞝曤炒毳� 韱淀暕頃橁碃, 鞚胳垬 瓿勳暯靹�(觳秬氍胳劀 1.1), 欤检嫕 鞙犿毃靹膘棎 甏�頃� 氩曤 鞚橁铂靹�(觳秬氍胳劀 5.1), 臧�瓴� 氚滍憸 氤措弰鞛愲(觳秬氍胳劀 99.1)毳� 觳秬頃╇媹雼�.
- 瓿惦 攴滊: 6,000毵� 雼煬, 鞓奠厴 頄夓偓 鞁� 6,900毵� 雼煬旯岇 頇曤寑 臧�電�
- 瓿惦 臧�瓴�: 氤错喌欤� 1欤茧嫻 5.00雼煬
- 欤检殧 鞚胳垬鞚�: Deutsche Bank Securities 氚� William Blair
- 靹滊 頇滌毄: 頇滌劚 shelf 霌彪鞐� 彀胳“ 韱淀暕
- 鞚橂: 鞙犽彊靹� 臧曧檾頃橃毵� 旮办〈 欤检＜ 歆�攵� 頋劃
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) a d茅pos茅 un formulaire 6-K annon莽ant que, le 8 juillet 2025, elle a conclu un accord de souscription avec Deutsche Bank Securities Inc. et William Blair & Company L.L.C. pour vendre 60 millions de dollars d'actions ordinaires dans le cadre d'une offre publique garantie aux 脡tats-Unis au prix de 5,00 dollars par action. La soci茅t茅 a accord茅 aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'脿 9 millions de dollars d'actions suppl茅mentaires au m锚me prix, portant potentiellement le produit brut total 脿 69 millions de dollars.
Le d茅p么t int猫gre ces informations dans plusieurs d茅clarations d'enregistrement Form F-3 existantes et joint l'accord de souscription (Exhibit 1.1), un avis juridique sur la validit茅 des actions (Exhibit 5.1) ainsi que le communiqu茅 de presse sur le prix (Exhibit 99.1).
- Taille de l'offre : 60 millions de dollars, extensible 脿 69 millions avec l'option
- Prix de l'offre : 5,00 dollars par action ordinaire
- Souscripteurs principaux : Deutsche Bank Securities et William Blair
- Utilisation du d茅p么t : Incorporation par r茅f茅rence dans des enregistrements shelf actifs
- Implication : Renforce la liquidit茅 mais dilue les actionnaires existants
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) hat ein Formular 6-K eingereicht und bekanntgegeben, dass am 8. Juli 2025 ein Zeichnungsvereinbarung mit Deutsche Bank Securities Inc. und William Blair & Company L.L.C. abgeschlossen wurde, um in den USA eine 枚ffentliche Zeichnung von 60 Millionen US-Dollar an Stammaktien zu einem Preis von 5,00 US-Dollar pro Aktie durchzuf眉hren. Das Unternehmen hat den Zeichnungsberechtigten eine 30-t盲gige Option einger盲umt, bis zu weitere 9 Millionen US-Dollar an Aktien zum gleichen Preis zu erwerben, wodurch die Bruttoerl枚se auf 69 Millionen US-Dollar steigen k枚nnten.
Die Einreichung integriert diese Informationen in mehrere bestehende Form F-3-Registrierungserkl盲rungen und f眉gt die Zeichnungsvereinbarung (Anlage 1.1), ein rechtliches Gutachten zur G眉ltigkeit der Aktien (Anlage 5.1) sowie die Preis-Pressemitteilung (Anlage 99.1) bei.
- 础苍驳别产辞迟蝉驳谤枚脽别: 60 Millionen US-Dollar, erweiterbar auf 69 Millionen mit Option
- Angebotspreis: 5,00 US-Dollar pro Stammaktie
- Leitende Zeichnungsberechtigte: Deutsche Bank Securities und William Blair
- Verwendungszweck der Einreichung: Einbeziehung durch Verweis in aktive Shelf-Registrierungen
- Auswirkung: St盲rkt die Liquidit盲t, verw盲ssert jedoch bestehende Aktion盲re
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Neutral鈥攖ransaction boosts cash but dilutes holders; option adds flexibility.
The $60 million primary raise鈥攑lus a potential $9 million greenshoe鈥攊mproves Vertical Aerospace鈥檚 near-term liquidity profile and signals continued access to U.S. capital markets. Pricing at $5.00 suggests a discount designed to ensure deal placement, typical for growth companies without steady cash flows. The use of reputable underwriters enhances execution certainty. However, because proceeds come entirely from new share issuance, existing shareholders face dilution proportional to the number of shares offered. As no use-of-proceeds detail is provided, it is unclear whether funds target R&D, working capital or debt reduction, limiting immediate valuation upside.
TL;DR: Slightly negative鈥攏eeded cash raise underscores funding requirements and dilutes equity.
Vertical Aerospace鈥檚 decision to tap the market for up to $69 million highlights ongoing capital intensity in the eVTOL development cycle. While additional cash extends runway, the fixed $5.00 price鈥攊f below prior market levels鈥攎ay pressure the stock and reflects limited pricing power. Absent earnings data or project milestones in the filing, investors receive no incremental visibility on path to profitability. Therefore, despite liquidity benefits, the offering could weigh on sentiment until the company demonstrates tangible progress that offsets dilution.
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) ha presentato un Modulo 6-K annunciando che, l'8 luglio 2025, ha stipulato un accordo di sottoscrizione con Deutsche Bank Securities Inc. e William Blair & Company L.L.C. per la vendita di azioni ordinarie per un valore di 60 milioni di dollari in un'offerta pubblica garantita negli Stati Uniti al prezzo di 5,00 dollari per azione. La societ脿 ha concesso ai sottoscrittori un'opzione di 30 giorni per acquistare fino a ulteriori 9 milioni di dollari di azioni allo stesso prezzo, portando potenzialmente i proventi lordi totali a 69 milioni di dollari.
La comunicazione integra queste informazioni in diversi moduli di registrazione Form F-3 esistenti e allega l'accordo di sottoscrizione (Allegato 1.1), un parere legale sulla validit脿 delle azioni (Allegato 5.1) e il comunicato stampa sul prezzo (Allegato 99.1).
- Dimensione dell'offerta: 60 milioni di dollari, espandibile a 69 milioni con l'opzione
- Prezzo dell'offerta: 5,00 dollari per azione ordinaria
- Sottoscrittori principali: Deutsche Bank Securities e William Blair
- Utilizzo della comunicazione: Incorporazione per riferimento nelle registrazioni attive shelf
- Implicazione: Rafforza la liquidit脿 ma diluisce gli azionisti esistenti
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) ha presentado un Formulario 6-K anunciando que, el 8 de julio de 2025, firm贸 un acuerdo de suscripci贸n con Deutsche Bank Securities Inc. y William Blair & Company L.L.C. para vender acciones ordinarias por un valor de 60 millones de d贸lares en una oferta p煤blica asegurada en Estados Unidos a 5,00 d贸lares por acci贸n. La empresa ha otorgado a los suscriptores una opci贸n de 30 d铆as para comprar hasta 9 millones de d贸lares adicionales en acciones al mismo precio, aumentando potencialmente los ingresos brutos totales a 69 millones de d贸lares.
El documento incorpora esta informaci贸n en varias declaraciones de registro Form F-3 existentes y adjunta el acuerdo de suscripci贸n (Exhibici贸n 1.1), una opini贸n legal sobre la validez de las acciones (Exhibici贸n 5.1) y el comunicado de prensa sobre el precio (Exhibici贸n 99.1).
- Tama帽o de la oferta: 60 millones de d贸lares, ampliable a 69 millones con la opci贸n
- Precio de la oferta: 5,00 d贸lares por acci贸n ordinaria
- Suscriptores principales: Deutsche Bank Securities y William Blair
- Uso de la presentaci贸n: Incorporaci贸n por referencia en registros activos shelf
- 滨尘辫濒颈肠补肠颈贸苍: Fortalece la liquidez pero diluye a los accionistas existentes
Vertical Aerospace Ltd.(EVTL)電� 2025雲� 7鞗� 8鞚检棎 Deutsche Bank Securities Inc. 氚� William Blair & Company L.L.C.鞕� 氙戈淡鞐愳劀 欤茧嫻 5.00雼煬鞐� 6,000毵� 雼煬 攴滊鞚� 氤错喌欤茧ゼ 瓿惦頃橂姅 鞚胳垬 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堧嫟瓿� Form 6-K毳� 韱淀暣 氚滍憸頄堨姷雼堧嫟. 須岇偓電� 鞚胳垬鞚鸽摛鞐愱矊 霃欖澕頃� 臧�瓴╈溂搿� 斓滊寑 900毵� 雼煬 於旉皜 欤检嫕鞚� 30鞚� 霃欖晥 毵れ瀰頃� 靾� 鞛堧姅 鞓奠厴鞚� 攵�鞐晿鞐� 齑� 齑濎垬鞚奠潉 斓滊寑 6,900毵� 雼煬旯岇 電橂Υ 靾� 鞛堨姷雼堧嫟.
鞚� 靹滊電� 旮办〈鞚� 鞐煬 Form F-3 霌彪鞁犼碃靹滌棎 鞚� 鞝曤炒毳� 韱淀暕頃橁碃, 鞚胳垬 瓿勳暯靹�(觳秬氍胳劀 1.1), 欤检嫕 鞙犿毃靹膘棎 甏�頃� 氩曤 鞚橁铂靹�(觳秬氍胳劀 5.1), 臧�瓴� 氚滍憸 氤措弰鞛愲(觳秬氍胳劀 99.1)毳� 觳秬頃╇媹雼�.
- 瓿惦 攴滊: 6,000毵� 雼煬, 鞓奠厴 頄夓偓 鞁� 6,900毵� 雼煬旯岇 頇曤寑 臧�電�
- 瓿惦 臧�瓴�: 氤错喌欤� 1欤茧嫻 5.00雼煬
- 欤检殧 鞚胳垬鞚�: Deutsche Bank Securities 氚� William Blair
- 靹滊 頇滌毄: 頇滌劚 shelf 霌彪鞐� 彀胳“ 韱淀暕
- 鞚橂: 鞙犽彊靹� 臧曧檾頃橃毵� 旮办〈 欤检＜ 歆�攵� 頋劃
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) a d茅pos茅 un formulaire 6-K annon莽ant que, le 8 juillet 2025, elle a conclu un accord de souscription avec Deutsche Bank Securities Inc. et William Blair & Company L.L.C. pour vendre 60 millions de dollars d'actions ordinaires dans le cadre d'une offre publique garantie aux 脡tats-Unis au prix de 5,00 dollars par action. La soci茅t茅 a accord茅 aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'脿 9 millions de dollars d'actions suppl茅mentaires au m锚me prix, portant potentiellement le produit brut total 脿 69 millions de dollars.
Le d茅p么t int猫gre ces informations dans plusieurs d茅clarations d'enregistrement Form F-3 existantes et joint l'accord de souscription (Exhibit 1.1), un avis juridique sur la validit茅 des actions (Exhibit 5.1) ainsi que le communiqu茅 de presse sur le prix (Exhibit 99.1).
- Taille de l'offre : 60 millions de dollars, extensible 脿 69 millions avec l'option
- Prix de l'offre : 5,00 dollars par action ordinaire
- Souscripteurs principaux : Deutsche Bank Securities et William Blair
- Utilisation du d茅p么t : Incorporation par r茅f茅rence dans des enregistrements shelf actifs
- Implication : Renforce la liquidit茅 mais dilue les actionnaires existants
Vertical Aerospace Ltd. (EVTL) hat ein Formular 6-K eingereicht und bekanntgegeben, dass am 8. Juli 2025 ein Zeichnungsvereinbarung mit Deutsche Bank Securities Inc. und William Blair & Company L.L.C. abgeschlossen wurde, um in den USA eine 枚ffentliche Zeichnung von 60 Millionen US-Dollar an Stammaktien zu einem Preis von 5,00 US-Dollar pro Aktie durchzuf眉hren. Das Unternehmen hat den Zeichnungsberechtigten eine 30-t盲gige Option einger盲umt, bis zu weitere 9 Millionen US-Dollar an Aktien zum gleichen Preis zu erwerben, wodurch die Bruttoerl枚se auf 69 Millionen US-Dollar steigen k枚nnten.
Die Einreichung integriert diese Informationen in mehrere bestehende Form F-3-Registrierungserkl盲rungen und f眉gt die Zeichnungsvereinbarung (Anlage 1.1), ein rechtliches Gutachten zur G眉ltigkeit der Aktien (Anlage 5.1) sowie die Preis-Pressemitteilung (Anlage 99.1) bei.
- 础苍驳别产辞迟蝉驳谤枚脽别: 60 Millionen US-Dollar, erweiterbar auf 69 Millionen mit Option
- Angebotspreis: 5,00 US-Dollar pro Stammaktie
- Leitende Zeichnungsberechtigte: Deutsche Bank Securities und William Blair
- Verwendungszweck der Einreichung: Einbeziehung durch Verweis in aktive Shelf-Registrierungen
- Auswirkung: St盲rkt die Liquidit盲t, verw盲ssert jedoch bestehende Aktion盲re
FAQ
How much capital is Vertical Aerospace (EVTL) looking to raise in the July 2025 offering?
What is the offering price per EVTL ordinary share?
Which investment banks are underwriting Vertical Aerospace鈥檚 equity sale?
Does the offering include an over-allotment option?
Where will the information from this 6-K be incorporated?
