[8-K] Flex Ltd. Reports Material Event
Flex Ltd. (FLEX) filed an 8-K disclosing a one-time supplemental equity award for CEO Revathi Advaithi. On 19 June 2025, the Board, following its Compensation and People Committee’s recommendation and external consultant benchmarking, approved performance-based restricted share units (PSUs) with a grant-date fair value of US$25 million.
Key terms:
- Performance metric: growth and profitability of Flex’s data-center business, measured at FY-end 2028; payout range 0-250 % of target.
- Relative TSR cap: Over 19 Jun 2025-19 Jun 2028, PSU payout is limited to 250 % (� median rTSR), 200 % (< median), or 100 % (<25th percentile).
- Vesting: Cliff vesting after performance certification; requires continuous service. Retirement or disability does not accelerate vesting (stricter than standard awards).
- Termination provisions: � Pro-rata vesting if employment ends without cause or for good reason before change-of-control. � 100 % acceleration if such termination occurs within 24 months post change-of-control (actual performance if period complete; target if incomplete).
The award seeks to (1) retain Ms. Advaithi through the next growth phase, especially in data centers, and (2) align pay with long-term shareholder value. The agreement will be filed as an exhibit to the June-quarter 10-Q.
Flex Ltd. (FLEX) ha presentato un modulo 8-K comunicando un premio azionario supplementare una tantum per la CEO Revathi Advaithi. Il 19 giugno 2025, il Consiglio di Amministrazione, su raccomandazione del Comitato per la Remunerazione e le Risorse Umane e dopo un confronto con consulenti esterni, ha approvato unità azionarie vincolate basate sulle performance (PSU) con un valore equo alla data di assegnazione di 25 milioni di dollari USA.
Termini principali:
- Metrica di performance: crescita e redditività del business dei data center di Flex, misurata al termine dell'esercizio fiscale 2028; intervallo di pagamento da 0 al 250% dell'obiettivo.
- Limite TSR relativo: Nel periodo 19 giugno 2025 - 19 giugno 2028, il pagamento delle PSU è limitato al 250% (� mediana rTSR), 200% (< mediana), o 100% (< 25° percentile).
- Vesting: maturazione a scaglione unica dopo la certificazione delle performance; è richiesta la continuità del servizio. Pensionamento o invalidità non accelerano la maturazione (più restrittivo rispetto ai premi standard).
- Previsioni in caso di cessazione: � Maturazione proporzionale se il rapporto di lavoro termina senza giusta causa o per giusta ragione prima del cambio di controllo. � Accelerazione al 100% se tale cessazione avviene entro 24 mesi dal cambio di controllo (performance effettiva se periodo completato; obiettivo se incompleto).
L’assegnazione mira a (1) trattenere la Sig.ra Advaithi durante la prossima fase di crescita, in particolare nei data center, e (2) allineare la remunerazione al valore a lungo termine per gli azionisti. L’accordo sarà depositato come allegato al modulo 10-Q del trimestre di giugno.
Flex Ltd. (FLEX) presentó un formulario 8-K revelando una adjudicación única complementaria de acciones para la CEO Revathi Advaithi. El 19 de junio de 2025, la Junta, tras la recomendación de su Comité de Compensación y Personas y un análisis comparativo con consultores externos, aprobó unidades restringidas basadas en desempeño (PSU) con un valor justo en la fecha de concesión de 25 millones de dólares estadounidenses.
Términos clave:
- Métrica de desempeño: crecimiento y rentabilidad del negocio de centros de datos de Flex, medido al cierre del año fiscal 2028; rango de pago de 0 a 250 % del objetivo.
- Tope relativo de TSR: Entre el 19 de junio de 2025 y el 19 de junio de 2028, el pago de PSU está limitado al 250 % (� mediana rTSR), 200 % (< mediana), o 100 % (< percentil 25).
- °ä´Ç²Ô²õ´Ç±ô¾±»å²¹³¦¾±Ã³²Ô: Consolidación total tras certificación de desempeño; requiere servicio continuo. Jubilación o discapacidad no aceleran la consolidación (más estricto que los premios estándar).
- Disposiciones por terminación: â€� Consolidación prorrateada si el empleo termina sin causa o por buena razón antes del cambio de control. â€� Aceleración al 100 % si tal terminación ocurre dentro de los 24 meses posteriores al cambio de control (desempeño real si el perÃodo está completo; objetivo si está incompleto).
El premio busca (1) retener a la Sra. Advaithi durante la próxima fase de crecimiento, especialmente en centros de datos, y (2) alinear la remuneración con el valor a largo plazo para los accionistas. El acuerdo se presentará como un anexo al formulario 10-Q del trimestre de junio.
Flex Ltd. (FLEX)ëŠ� CEO Revathi Advaithië¥� 위한 ì¼íšŒì„� 추가 ì£¼ì‹ ë³´ìƒì� 공개하는 8-Kë¥� ì œì¶œí–ˆìŠµë‹ˆë‹¤. 2025ë…� 6ì›� 19ì�, ì´ì‚¬íšŒëŠ” ë³´ìƒ ë°� ì¸ì‚¬ìœ„ì›íšŒì˜ ê¶Œê³ ì™€ 외부 컨설턴트 벤치마킹ì� ê±°ì³ ë¶€ì—¬ì¼ ê³µì •ê°€ì¹˜ê°€ 2,500ë§� 달러ì� 성과 기반 ì œí•œ ì£¼ì‹ ë‹¨ìœ„(PSU)ë¥� 승ì¸í–ˆìŠµë‹ˆë‹¤.
주요 조건:
- 성과 ì§€í‘�: 2028 íšŒê³„ì—°ë„ ë§� 기준 Flex ë°ì´í„� 센터 사업ì� 성장 ë°� 수ìµì„�; 목표 대ë¹� ì§€ê¸� 범위 0~250%.
- ìƒëŒ€ TSR ìƒí•œ: 2025ë…� 6ì›� 19ì¼ë¶€í„� 2028ë…� 6ì›� 19ì¼ê¹Œì§€ PSU ì§€ê¸‰ì€ 250%(≥중앙값 rTSR), 200%(<중앙ê°�), ë˜ëŠ” 100%(<25백분위수)ë¡� ì œí•œë©ë‹ˆë‹�.
- ë² ìŠ¤íŒ�: 성과 ì¸ì¦ í›� ë‹¨ì¼ ë² ìŠ¤íŒ�; ì—°ì† ê·¼ë¬´ í•„ìš”. í‡´ì§ ë˜ëŠ” ìž¥ì• ëŠ� ë² ìŠ¤íŒ…ì„ ê°€ì†í•˜ì§€ ì•ŠìŒ (기본 ë³´ìƒë³´ë‹¤ 엄격í•�).
- í•´ê³ ì¡°í•: â€� ë³€ë� í†µì œ ì´ì „ì—� ì •ë‹¹í•� ì‚¬ìœ ì—†ì´ ë˜ëŠ” ì •ë‹¹í•� ì´ìœ ë¡� ê³ ìš© 종료 ì‹� 비례 ë² ìŠ¤íŒ�. â€� ë³€ë� í†µì œ í›� 24개월 ì´ë‚´ í•´ê³ ì‹� 100% ê°€ì†� (기간 완료 ì‹� ì‹¤ì œ 성과, 미완ë£� ì‹� 목표 성과 기준).
ì� ë³´ìƒì€ (1) 특히 ë°ì´í„� 센터 분야ì—서 ë‹¤ìŒ ì„±ìž¥ 단계 ë™ì•ˆ Advaithi CEOë¥� ìœ ì§€í•˜ê³ , (2) 장기 주주 가치를 기준으로 ë³´ìƒì� 연계하는 ê²ƒì„ ëª©í‘œë¡� 합니ë‹�. ì� ê³„ì•½ì€ 6ì›� 분기 10-Qì—� ë¶€ì†ì„œë¡� ì œì¶œë� ì˜ˆì •ìž…ë‹ˆë‹�.
Flex Ltd. (FLEX) a déposé un formulaire 8-K annonçant une attribution exceptionnelle d’actions supplémentaires à la CEO Revathi Advaithi. Le 19 juin 2025, le Conseil d’administration, suivant la recommandation de son Comité Rémunération et Ressources Humaines et après un benchmarking externe, a approuvé des unités d’actions restreintes basées sur la performance (PSU) avec une valeur équitable à la date d’attribution de 25 millions de dollars US.
Principaux termes :
- Métrique de performance : croissance et rentabilité de l’activité des centres de données de Flex, mesurées à la fin de l’exercice 2028 ; plage de paiement de 0 à 250 % de l’objectif.
- Plafond TSR relatif : Sur la période du 19 juin 2025 au 19 juin 2028, le paiement des PSU est limité à 250 % (� médiane rTSR), 200 % (< médiane), ou 100 % (< 25e percentile).
- Acquisition : Acquisition en bloc après certification des performances ; nécessite une continuité de service. La retraite ou l’invalidité n’accélèrent pas l’acquisition (plus strict que les attributions standard).
- Clauses de résiliation : � Acquisition au prorata si l’emploi prend fin sans motif valable ou pour un motif valable avant un changement de contrôle. � Accélération à 100 % si cette résiliation intervient dans les 24 mois suivant un changement de contrôle (performance réelle si période complète ; objectif si incomplète).
Cette attribution vise à (1) retenir Mme Advaithi lors de la prochaine phase de croissance, notamment dans les centres de données, et (2) aligner la rémunération sur la création de valeur à long terme pour les actionnaires. L’accord sera déposé en annexe du formulaire 10-Q du trimestre de juin.
Flex Ltd. (FLEX) hat eine 8-K eingereicht, in der eine einmalige ergänzende Aktienzuteilung für CEO Revathi Advaithi bekanntgegeben wird. Am 19. Juni 2025 genehmigte der Vorstand auf Empfehlung des Vergütungs- und Personalausschusses sowie nach Benchmarking durch externe Berater Performance-basierte Restricted Share Units (PSUs) mit einem Gewährungszeitpunkt-Fair-Value von 25 Millionen US-Dollar.
Wesentliche Bedingungen:
- Performance-Metrik: Wachstum und Profitabilität des Data-Center-Geschäfts von Flex, gemessen am Ende des Geschäftsjahres 2028; Auszahlungsbereich 0-250 % des Ziels.
- Relatives TSR-Limit: Im Zeitraum 19. Juni 2025 bis 19. Juni 2028 ist die PSU-Auszahlung auf 250 % (� Median rTSR), 200 % (< Median) oder 100 % (< 25. Perzentil) begrenzt.
- Vesting: Einmalige Vesting nach Performance-Bestätigung; kontinuierliche Dienstzeit erforderlich. Ruhestand oder Invalidität beschleunigen das Vesting nicht (strenger als Standardzuteilungen).
- °Ã¼²Ô»å¾±²µ³Ü²Ô²µ²õ°ù±ð²µ±ð±ô³Ü²Ô²µ±ð²Ô: â€� Pro-rata-Vesting bei Beendigung ohne wichtigen Grund oder aus wichtigem Grund vor Kontrollwechsel. â€� 100 % Beschleunigung bei Kündigung innerhalb von 24 Monaten nach Kontrollwechsel (tatsächliche Performance bei vollständigem Zeitraum; Zielperformance bei unvollständigem Zeitraum).
Die Zuteilung soll (1) Frau Advaithi während der nächsten Wachstumsphase, insbesondere im Bereich der Rechenzentren, binden und (2) die Vergütung mit dem langfristigen Aktionärswert in Einklang bringen. Die Vereinbarung wird als Anhang zum 10-Q-Bericht des Juni-Quartals eingereicht.
- Performance-based structure ties 100 % of the award to operational growth and relative TSR, directly linking CEO compensation to shareholder outcomes.
- Retention safeguards (no retirement or disability acceleration) help ensure leadership continuity through FY2028, supporting long-term strategic execution.
- External benchmarking and Board oversight suggest the grant aligns with competitive market pay and governance best practices.
- Large US$25 million headline value may be perceived as excessive, potentially drawing shareholder or proxy-advisor criticism.
- Potential share dilution upon vesting could modestly impact EPS, particularly if maximum 250 % payout is achieved.
Insights
TL;DR � Performance-tied, capped PSU grant strengthens alignment; headline size may trigger pay-for-performance scrutiny.
The Board structured the US$25 million grant entirely as PSUs, tying vesting to both operational (data-center business) and market (relative TSR) outcomes. This dual-metric approach reduces windfall risk and links upside to demonstrable value creation. The absence of retirement or disability acceleration heightens retention, while pro-rata treatment for terminations without cause balances fairness and shareholder protection. Although large, the award follows external benchmarking, implying competitiveness within peer pay levels. Governance observers will focus on rigorous goal setting and forthcoming disclosure of actual targets in the 10-Q. Overall, the design reflects modern pay-for-performance principles.
TL;DR � Neutral near-term impact; sizeable equity grant dilutes slightly but may secure leadership critical to data-center strategy.
From an investor’s lens, the grant does not affect FY25 earnings guidance but could introduce modest dilution depending on share count at settlement. Management stability is valuable as Flex scales its higher-margin data-center segment, a key growth vector. The stringent three-year goals and rTSR cap limit excessive payouts, though the US$25 million headline may raise ISS or Glass Lewis concern at the next proxy vote. Net impact is neutral today; effectiveness will hinge on achieving FY28 performance hurdles.
Flex Ltd. (FLEX) ha presentato un modulo 8-K comunicando un premio azionario supplementare una tantum per la CEO Revathi Advaithi. Il 19 giugno 2025, il Consiglio di Amministrazione, su raccomandazione del Comitato per la Remunerazione e le Risorse Umane e dopo un confronto con consulenti esterni, ha approvato unità azionarie vincolate basate sulle performance (PSU) con un valore equo alla data di assegnazione di 25 milioni di dollari USA.
Termini principali:
- Metrica di performance: crescita e redditività del business dei data center di Flex, misurata al termine dell'esercizio fiscale 2028; intervallo di pagamento da 0 al 250% dell'obiettivo.
- Limite TSR relativo: Nel periodo 19 giugno 2025 - 19 giugno 2028, il pagamento delle PSU è limitato al 250% (� mediana rTSR), 200% (< mediana), o 100% (< 25° percentile).
- Vesting: maturazione a scaglione unica dopo la certificazione delle performance; è richiesta la continuità del servizio. Pensionamento o invalidità non accelerano la maturazione (più restrittivo rispetto ai premi standard).
- Previsioni in caso di cessazione: � Maturazione proporzionale se il rapporto di lavoro termina senza giusta causa o per giusta ragione prima del cambio di controllo. � Accelerazione al 100% se tale cessazione avviene entro 24 mesi dal cambio di controllo (performance effettiva se periodo completato; obiettivo se incompleto).
L’assegnazione mira a (1) trattenere la Sig.ra Advaithi durante la prossima fase di crescita, in particolare nei data center, e (2) allineare la remunerazione al valore a lungo termine per gli azionisti. L’accordo sarà depositato come allegato al modulo 10-Q del trimestre di giugno.
Flex Ltd. (FLEX) presentó un formulario 8-K revelando una adjudicación única complementaria de acciones para la CEO Revathi Advaithi. El 19 de junio de 2025, la Junta, tras la recomendación de su Comité de Compensación y Personas y un análisis comparativo con consultores externos, aprobó unidades restringidas basadas en desempeño (PSU) con un valor justo en la fecha de concesión de 25 millones de dólares estadounidenses.
Términos clave:
- Métrica de desempeño: crecimiento y rentabilidad del negocio de centros de datos de Flex, medido al cierre del año fiscal 2028; rango de pago de 0 a 250 % del objetivo.
- Tope relativo de TSR: Entre el 19 de junio de 2025 y el 19 de junio de 2028, el pago de PSU está limitado al 250 % (� mediana rTSR), 200 % (< mediana), o 100 % (< percentil 25).
- °ä´Ç²Ô²õ´Ç±ô¾±»å²¹³¦¾±Ã³²Ô: Consolidación total tras certificación de desempeño; requiere servicio continuo. Jubilación o discapacidad no aceleran la consolidación (más estricto que los premios estándar).
- Disposiciones por terminación: â€� Consolidación prorrateada si el empleo termina sin causa o por buena razón antes del cambio de control. â€� Aceleración al 100 % si tal terminación ocurre dentro de los 24 meses posteriores al cambio de control (desempeño real si el perÃodo está completo; objetivo si está incompleto).
El premio busca (1) retener a la Sra. Advaithi durante la próxima fase de crecimiento, especialmente en centros de datos, y (2) alinear la remuneración con el valor a largo plazo para los accionistas. El acuerdo se presentará como un anexo al formulario 10-Q del trimestre de junio.
Flex Ltd. (FLEX)ëŠ� CEO Revathi Advaithië¥� 위한 ì¼íšŒì„� 추가 ì£¼ì‹ ë³´ìƒì� 공개하는 8-Kë¥� ì œì¶œí–ˆìŠµë‹ˆë‹¤. 2025ë…� 6ì›� 19ì�, ì´ì‚¬íšŒëŠ” ë³´ìƒ ë°� ì¸ì‚¬ìœ„ì›íšŒì˜ ê¶Œê³ ì™€ 외부 컨설턴트 벤치마킹ì� ê±°ì³ ë¶€ì—¬ì¼ ê³µì •ê°€ì¹˜ê°€ 2,500ë§� 달러ì� 성과 기반 ì œí•œ ì£¼ì‹ ë‹¨ìœ„(PSU)ë¥� 승ì¸í–ˆìŠµë‹ˆë‹¤.
주요 조건:
- 성과 ì§€í‘�: 2028 íšŒê³„ì—°ë„ ë§� 기준 Flex ë°ì´í„� 센터 사업ì� 성장 ë°� 수ìµì„�; 목표 대ë¹� ì§€ê¸� 범위 0~250%.
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ì� ë³´ìƒì€ (1) 특히 ë°ì´í„� 센터 분야ì—서 ë‹¤ìŒ ì„±ìž¥ 단계 ë™ì•ˆ Advaithi CEOë¥� ìœ ì§€í•˜ê³ , (2) 장기 주주 가치를 기준으로 ë³´ìƒì� 연계하는 ê²ƒì„ ëª©í‘œë¡� 합니ë‹�. ì� ê³„ì•½ì€ 6ì›� 분기 10-Qì—� ë¶€ì†ì„œë¡� ì œì¶œë� ì˜ˆì •ìž…ë‹ˆë‹�.
Flex Ltd. (FLEX) a déposé un formulaire 8-K annonçant une attribution exceptionnelle d’actions supplémentaires à la CEO Revathi Advaithi. Le 19 juin 2025, le Conseil d’administration, suivant la recommandation de son Comité Rémunération et Ressources Humaines et après un benchmarking externe, a approuvé des unités d’actions restreintes basées sur la performance (PSU) avec une valeur équitable à la date d’attribution de 25 millions de dollars US.
Principaux termes :
- Métrique de performance : croissance et rentabilité de l’activité des centres de données de Flex, mesurées à la fin de l’exercice 2028 ; plage de paiement de 0 à 250 % de l’objectif.
- Plafond TSR relatif : Sur la période du 19 juin 2025 au 19 juin 2028, le paiement des PSU est limité à 250 % (� médiane rTSR), 200 % (< médiane), ou 100 % (< 25e percentile).
- Acquisition : Acquisition en bloc après certification des performances ; nécessite une continuité de service. La retraite ou l’invalidité n’accélèrent pas l’acquisition (plus strict que les attributions standard).
- Clauses de résiliation : � Acquisition au prorata si l’emploi prend fin sans motif valable ou pour un motif valable avant un changement de contrôle. � Accélération à 100 % si cette résiliation intervient dans les 24 mois suivant un changement de contrôle (performance réelle si période complète ; objectif si incomplète).
Cette attribution vise à (1) retenir Mme Advaithi lors de la prochaine phase de croissance, notamment dans les centres de données, et (2) aligner la rémunération sur la création de valeur à long terme pour les actionnaires. L’accord sera déposé en annexe du formulaire 10-Q du trimestre de juin.
Flex Ltd. (FLEX) hat eine 8-K eingereicht, in der eine einmalige ergänzende Aktienzuteilung für CEO Revathi Advaithi bekanntgegeben wird. Am 19. Juni 2025 genehmigte der Vorstand auf Empfehlung des Vergütungs- und Personalausschusses sowie nach Benchmarking durch externe Berater Performance-basierte Restricted Share Units (PSUs) mit einem Gewährungszeitpunkt-Fair-Value von 25 Millionen US-Dollar.
Wesentliche Bedingungen:
- Performance-Metrik: Wachstum und Profitabilität des Data-Center-Geschäfts von Flex, gemessen am Ende des Geschäftsjahres 2028; Auszahlungsbereich 0-250 % des Ziels.
- Relatives TSR-Limit: Im Zeitraum 19. Juni 2025 bis 19. Juni 2028 ist die PSU-Auszahlung auf 250 % (� Median rTSR), 200 % (< Median) oder 100 % (< 25. Perzentil) begrenzt.
- Vesting: Einmalige Vesting nach Performance-Bestätigung; kontinuierliche Dienstzeit erforderlich. Ruhestand oder Invalidität beschleunigen das Vesting nicht (strenger als Standardzuteilungen).
- °Ã¼²Ô»å¾±²µ³Ü²Ô²µ²õ°ù±ð²µ±ð±ô³Ü²Ô²µ±ð²Ô: â€� Pro-rata-Vesting bei Beendigung ohne wichtigen Grund oder aus wichtigem Grund vor Kontrollwechsel. â€� 100 % Beschleunigung bei Kündigung innerhalb von 24 Monaten nach Kontrollwechsel (tatsächliche Performance bei vollständigem Zeitraum; Zielperformance bei unvollständigem Zeitraum).
Die Zuteilung soll (1) Frau Advaithi während der nächsten Wachstumsphase, insbesondere im Bereich der Rechenzentren, binden und (2) die Vergütung mit dem langfristigen Aktionärswert in Einklang bringen. Die Vereinbarung wird als Anhang zum 10-Q-Bericht des Juni-Quartals eingereicht.