[8-K] GameSquare Holdings, Inc. Reports Material Event
On June 27, 2025, GameSquare Holdings, Inc. ("GameSquare") entered into an At-The-Market (ATM) Sales Agreement with ThinkEquity LLC that permits the company to issue and sell, from time to time, up to $9.25 million of its common stock (par value $0.0001) under ticker GAME. The shares will be offered pursuant to the company鈥檚 effective shelf registration statement on Form S-3 (File No. 333-285543) and a prospectus supplement filed the same day.
Sales will be made by the Agent as ordinary brokerage transactions deemed an 鈥渁t-the-market offering鈥� under Rule 415(a)(4). GameSquare is under no obligation to sell any shares; each sale requires a placement notice from the company. Either party may terminate the agreement at any time under the specified conditions.
GameSquare will pay ThinkEquity commissions of up to 3 % of gross proceeds and has provided customary indemnification and contribution rights. Legal opinions and related consents from Baker & Hostetler LLP are included as Exhibits 5.1 and 23.1.
No additional financial results, operational changes, or other material agreements were disclosed in this Form 8-K.
Il 27 giugno 2025, GameSquare Holdings, Inc. (芦GameSquare禄) ha stipulato un Accordo di Vendita At-The-Market (ATM) con ThinkEquity LLC che consente alla societ脿 di emettere e vendere, di volta in volta, fino a 9,25 milioni di dollari del proprio capitale azionario ordinario (valore nominale $0,0001) con il ticker GAME. Le azioni saranno offerte in conformit脿 alla dichiarazione di registrazione a scaffale efficace della societ脿 sul modulo S-3 (File n. 333-285543) e a un supplemento al prospetto depositato lo stesso giorno.
Le vendite saranno effettuate dall'Agente come normali operazioni di intermediazione considerate un 芦offerta at-the-market禄 ai sensi della Regola 415(a)(4). GameSquare non 猫 obbligata a vendere azioni; ogni vendita richiede un avviso di collocamento da parte della societ脿. Ciascuna delle parti pu貌 recedere dall'accordo in qualsiasi momento alle condizioni specificate.
GameSquare corrisponder脿 a ThinkEquity commissioni fino al 3% dei proventi lordi e ha fornito consueti diritti di indennizzo e contributo. Le opinioni legali e i relativi consensi di Baker & Hostetler LLP sono inclusi come Allegati 5.1 e 23.1.
In questo modulo 8-K non sono stati divulgati ulteriori risultati finanziari, cambiamenti operativi o altri accordi rilevanti.
El 27 de junio de 2025, GameSquare Holdings, Inc. (芦GameSquare禄) firm贸 un Acuerdo de Venta At-The-Market (ATM) con ThinkEquity LLC que permite a la empresa emitir y vender, ocasionalmente, hasta 9,25 millones de d贸lares de sus acciones comunes (valor nominal $0,0001) bajo el s铆mbolo GAME. Las acciones se ofrecer谩n conforme a la declaraci贸n de registro en estanter铆a efectiva de la compa帽铆a en el Formulario S-3 (Archivo No. 333-285543) y un suplemento de prospecto presentado el mismo d铆a.
Las ventas ser谩n realizadas por el Agente como transacciones ordinarias de corretaje consideradas una 芦oferta at-the-market禄 seg煤n la Regla 415(a)(4). GameSquare no est谩 obligada a vender acciones; cada venta requiere un aviso de colocaci贸n de la empresa. Cualquiera de las partes puede rescindir el acuerdo en cualquier momento bajo las condiciones especificadas.
GameSquare pagar谩 a ThinkEquity comisiones de hasta el 3% de los ingresos brutos y ha proporcionado derechos habituales de indemnizaci贸n y contribuci贸n. Las opiniones legales y los consentimientos relacionados de Baker & Hostetler LLP est谩n incluidos como Anexos 5.1 y 23.1.
No se divulgaron resultados financieros adicionales, cambios operativos u otros acuerdos materiales en este Formulario 8-K.
2025雲� 6鞗� 27鞚�, GameSquare Holdings, Inc.("GameSquare")電� ThinkEquity LLC鞕� 鞁滌灔臧� 韺愲Г(ATM) 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頃橃棳 須岇偓臧� 鞛愳偓 氤错喌欤�(鞎‰┐臧� $0.0001) 斓滊寑 9.25氚彪 雼煬旯岇 靾橃嫓搿� 氚滍枆 氚� 韺愲Г頃� 靾� 鞛堧弰搿� 項堨毄頄堨姷雼堧嫟. 頃措嫻 欤检嫕鞚� 須岇偓鞚� 鞙犿毃頃� 靹犽皹霌彪靹滊鞚� Form S-3(韺岇澕 氩堩樃 333-285543) 氚� 臧欖潃 雮� 鞝滌稖霅� 歃濌秾鞁犼碃靹� 氤挫订靹滌棎 霐半澕 鞝滉车霅╇媹雼�.
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Le 27 juin 2025, GameSquare Holdings, Inc. (芦 GameSquare 禄) a conclu un Contrat de Vente At-The-Market (ATM) avec ThinkEquity LLC, permettant 脿 la soci茅t茅 d鈥櫭﹎ettre et de vendre, de temps 脿 autre, jusqu鈥櫭� 9,25 millions de dollars de ses actions ordinaires (valeur nominale 0,0001 $) sous le symbole boursier GAME. Les actions seront propos茅es conform茅ment 脿 la d茅claration d鈥檈nregistrement sur 茅tag猫re en vigueur de la soci茅t茅 sur le formulaire S-3 (dossier n掳 333-285543) et 脿 un suppl茅ment de prospectus d茅pos茅 le m锚me jour.
Les ventes seront effectu茅es par l鈥橝gent en tant que transactions ordinaires de courtage consid茅r茅es comme une 芦 offre at-the-market 禄 selon la r猫gle 415(a)(4). GameSquare n鈥檈st pas oblig茅e de vendre des actions ; chaque vente n茅cessite un avis de placement de la soci茅t茅. Chaque partie peut r茅silier l鈥檃ccord 脿 tout moment selon les conditions sp茅cifi茅es.
GameSquare versera 脿 ThinkEquity des commissions pouvant atteindre 3 % des produits bruts et a accord茅 des droits habituels d鈥檌ndemnisation et de contribution. Les avis juridiques et consentements associ茅s de Baker & Hostetler LLP sont inclus en annexes 5.1 et 23.1.
Aucun r茅sultat financier suppl茅mentaire, changement op茅rationnel ou autre accord important n鈥檃 茅t茅 divulgu茅 dans ce formulaire 8-K.
Am 27. Juni 2025 hat GameSquare Holdings, Inc. (鈥濭ameSquare鈥�) eine At-The-Market (ATM) Verkaufsvereinbarung mit ThinkEquity LLC abgeschlossen, die dem Unternehmen erlaubt, von Zeit zu Zeit bis zu 9,25 Millionen US-Dollar seiner Stammaktien (Nennwert 0,0001 $) unter dem Ticker GAME auszugeben und zu verkaufen. Die Aktien werden gem盲脽 der wirksamen Shelf-Registrierungserkl盲rung des Unternehmens auf Formular S-3 (Aktenzeichen 333-285543) und einem am selben Tag eingereichten Prospekterg盲nzungsblatt angeboten.
Die Verk盲ufe erfolgen durch den Agenten als gew枚hnliche Brokerage-Transaktionen, die als 鈥濧t-the-Market-Angebot鈥� gem盲脽 Regel 415(a)(4) gelten. GameSquare ist nicht verpflichtet, Aktien zu verkaufen; jeder Verkauf erfordert eine Platzierungsmitteilung des Unternehmens. Beide Parteien k枚nnen die Vereinbarung jederzeit unter den festgelegten Bedingungen k眉ndigen.
GameSquare zahlt ThinkEquity Provisionen von bis zu 3 % des Bruttoerl枚ses und hat 眉bliche Entsch盲digungs- und Beitragspflichten einger盲umt. Rechtliche Gutachten und zugeh枚rige Zustimmungen von Baker & Hostetler LLP sind als Anlagen 5.1 und 23.1 beigef眉gt.
In diesem Formular 8-K wurden keine weiteren finanziellen Ergebnisse, betrieblichen 脛nderungen oder sonstigen wesentlichen Vereinbarungen offengelegt.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Flexible $9.25 M ATM boosts liquidity but risks dilution; overall neutral.
The ATM program gives GameSquare a convenient, low-cost path to raise up to $9.25 million as market conditions permit, paying only a 3 % commission. This strengthens short-term liquidity without the higher discounts typical of block placements. However, because shares can be issued directly into the open market, existing shareholders face incremental dilution and potential price overhang. The filing does not mandate any sales timetable, so actual impact depends on future market executions. Given limited size of the facility and absence of immediate issuance, I view the disclosure as neutral for valuation鈥攑ositive for financial flexibility, offset by dilution risk.
TL;DR: Routine ATM facility; modest size, standard terms鈥攊mpact limited.
The agreement mirrors standard ATM structures: open-ended term, issuer-initiated placement notices, 3 % selling fee, and customary indemnities. A $9.25 million cap is relatively small for Nasdaq issuers, suggesting proceeds will likely fund working capital rather than transformational projects. Termination optionality preserves control. Because the company is not compelled to issue shares and investors already know the S-3 is effective, market reaction should be muted unless and until sizeable volumes are actually sold. Therefore the development is classified as not materially impactful at this stage.
Il 27 giugno 2025, GameSquare Holdings, Inc. (芦GameSquare禄) ha stipulato un Accordo di Vendita At-The-Market (ATM) con ThinkEquity LLC che consente alla societ脿 di emettere e vendere, di volta in volta, fino a 9,25 milioni di dollari del proprio capitale azionario ordinario (valore nominale $0,0001) con il ticker GAME. Le azioni saranno offerte in conformit脿 alla dichiarazione di registrazione a scaffale efficace della societ脿 sul modulo S-3 (File n. 333-285543) e a un supplemento al prospetto depositato lo stesso giorno.
Le vendite saranno effettuate dall'Agente come normali operazioni di intermediazione considerate un 芦offerta at-the-market禄 ai sensi della Regola 415(a)(4). GameSquare non 猫 obbligata a vendere azioni; ogni vendita richiede un avviso di collocamento da parte della societ脿. Ciascuna delle parti pu貌 recedere dall'accordo in qualsiasi momento alle condizioni specificate.
GameSquare corrisponder脿 a ThinkEquity commissioni fino al 3% dei proventi lordi e ha fornito consueti diritti di indennizzo e contributo. Le opinioni legali e i relativi consensi di Baker & Hostetler LLP sono inclusi come Allegati 5.1 e 23.1.
In questo modulo 8-K non sono stati divulgati ulteriori risultati finanziari, cambiamenti operativi o altri accordi rilevanti.
El 27 de junio de 2025, GameSquare Holdings, Inc. (芦GameSquare禄) firm贸 un Acuerdo de Venta At-The-Market (ATM) con ThinkEquity LLC que permite a la empresa emitir y vender, ocasionalmente, hasta 9,25 millones de d贸lares de sus acciones comunes (valor nominal $0,0001) bajo el s铆mbolo GAME. Las acciones se ofrecer谩n conforme a la declaraci贸n de registro en estanter铆a efectiva de la compa帽铆a en el Formulario S-3 (Archivo No. 333-285543) y un suplemento de prospecto presentado el mismo d铆a.
Las ventas ser谩n realizadas por el Agente como transacciones ordinarias de corretaje consideradas una 芦oferta at-the-market禄 seg煤n la Regla 415(a)(4). GameSquare no est谩 obligada a vender acciones; cada venta requiere un aviso de colocaci贸n de la empresa. Cualquiera de las partes puede rescindir el acuerdo en cualquier momento bajo las condiciones especificadas.
GameSquare pagar谩 a ThinkEquity comisiones de hasta el 3% de los ingresos brutos y ha proporcionado derechos habituales de indemnizaci贸n y contribuci贸n. Las opiniones legales y los consentimientos relacionados de Baker & Hostetler LLP est谩n incluidos como Anexos 5.1 y 23.1.
No se divulgaron resultados financieros adicionales, cambios operativos u otros acuerdos materiales en este Formulario 8-K.
2025雲� 6鞗� 27鞚�, GameSquare Holdings, Inc.("GameSquare")電� ThinkEquity LLC鞕� 鞁滌灔臧� 韺愲Г(ATM) 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頃橃棳 須岇偓臧� 鞛愳偓 氤错喌欤�(鞎‰┐臧� $0.0001) 斓滊寑 9.25氚彪 雼煬旯岇 靾橃嫓搿� 氚滍枆 氚� 韺愲Г頃� 靾� 鞛堧弰搿� 項堨毄頄堨姷雼堧嫟. 頃措嫻 欤检嫕鞚� 須岇偓鞚� 鞙犿毃頃� 靹犽皹霌彪靹滊鞚� Form S-3(韺岇澕 氩堩樃 333-285543) 氚� 臧欖潃 雮� 鞝滌稖霅� 歃濌秾鞁犼碃靹� 氤挫订靹滌棎 霐半澕 鞝滉车霅╇媹雼�.
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Le 27 juin 2025, GameSquare Holdings, Inc. (芦 GameSquare 禄) a conclu un Contrat de Vente At-The-Market (ATM) avec ThinkEquity LLC, permettant 脿 la soci茅t茅 d鈥櫭﹎ettre et de vendre, de temps 脿 autre, jusqu鈥櫭� 9,25 millions de dollars de ses actions ordinaires (valeur nominale 0,0001 $) sous le symbole boursier GAME. Les actions seront propos茅es conform茅ment 脿 la d茅claration d鈥檈nregistrement sur 茅tag猫re en vigueur de la soci茅t茅 sur le formulaire S-3 (dossier n掳 333-285543) et 脿 un suppl茅ment de prospectus d茅pos茅 le m锚me jour.
Les ventes seront effectu茅es par l鈥橝gent en tant que transactions ordinaires de courtage consid茅r茅es comme une 芦 offre at-the-market 禄 selon la r猫gle 415(a)(4). GameSquare n鈥檈st pas oblig茅e de vendre des actions ; chaque vente n茅cessite un avis de placement de la soci茅t茅. Chaque partie peut r茅silier l鈥檃ccord 脿 tout moment selon les conditions sp茅cifi茅es.
GameSquare versera 脿 ThinkEquity des commissions pouvant atteindre 3 % des produits bruts et a accord茅 des droits habituels d鈥檌ndemnisation et de contribution. Les avis juridiques et consentements associ茅s de Baker & Hostetler LLP sont inclus en annexes 5.1 et 23.1.
Aucun r茅sultat financier suppl茅mentaire, changement op茅rationnel ou autre accord important n鈥檃 茅t茅 divulgu茅 dans ce formulaire 8-K.
Am 27. Juni 2025 hat GameSquare Holdings, Inc. (鈥濭ameSquare鈥�) eine At-The-Market (ATM) Verkaufsvereinbarung mit ThinkEquity LLC abgeschlossen, die dem Unternehmen erlaubt, von Zeit zu Zeit bis zu 9,25 Millionen US-Dollar seiner Stammaktien (Nennwert 0,0001 $) unter dem Ticker GAME auszugeben und zu verkaufen. Die Aktien werden gem盲脽 der wirksamen Shelf-Registrierungserkl盲rung des Unternehmens auf Formular S-3 (Aktenzeichen 333-285543) und einem am selben Tag eingereichten Prospekterg盲nzungsblatt angeboten.
Die Verk盲ufe erfolgen durch den Agenten als gew枚hnliche Brokerage-Transaktionen, die als 鈥濧t-the-Market-Angebot鈥� gem盲脽 Regel 415(a)(4) gelten. GameSquare ist nicht verpflichtet, Aktien zu verkaufen; jeder Verkauf erfordert eine Platzierungsmitteilung des Unternehmens. Beide Parteien k枚nnen die Vereinbarung jederzeit unter den festgelegten Bedingungen k眉ndigen.
GameSquare zahlt ThinkEquity Provisionen von bis zu 3 % des Bruttoerl枚ses und hat 眉bliche Entsch盲digungs- und Beitragspflichten einger盲umt. Rechtliche Gutachten und zugeh枚rige Zustimmungen von Baker & Hostetler LLP sind als Anlagen 5.1 und 23.1 beigef眉gt.
In diesem Formular 8-K wurden keine weiteren finanziellen Ergebnisse, betrieblichen 脛nderungen oder sonstigen wesentlichen Vereinbarungen offengelegt.
FAQ
How much capital can GameSquare (GAME) raise under the new ATM agreement?
Who is acting as sales agent for GameSquare's ATM offering?
What commission will GameSquare pay on ATM sales?
Is GameSquare required to sell shares under this Form 8-K agreement?
Under which registration statement will the ATM shares be issued?
