[8-K] LiveOne, Inc. Reports Material Event
LiveOne amended defined terms of its 11.75% Original Issue Discount Senior Secured Convertible Debentures issued May 19, 2025, to allow the company and its subsidiaries to purchase Bitcoin, Solana and Ethereum up to amounts agreed with the Purchasers under investment guidelines that are reasonably acceptable to the Purchasers. The amendment also permits LiveOne to retain one or more investment managers to pursue a Bitcoin yield strategy or otherwise actively manage purchased crypto.
The amendment leaves other Debenture and transaction terms unchanged and, pursuant to the Security Agreement, the Purchasers will have a security interest in any purchased crypto; the change is incorporated into the registrant's disclosure of a direct financial obligation/off-balance-sheet arrangement.
LiveOne ha modificato i termini definiti dei suoi Debentures Convertibili Senior Garantiti con Sconto all'Emissione del 11,75% emessi il 19 maggio 2025, per consentire alla societ脿 e alle sue controllate di acquistare Bitcoin, Solana ed Ethereum fino agli importi concordati con i compratori, secondo linee guida di investimento ragionevolmente accettabili per questi ultimi. L'emendamento consente inoltre a LiveOne di avvalersi di uno o pi霉 gestori di investimento per perseguire una strategia di rendimento su Bitcoin o per gestire attivamente le criptovalute acquistate.
L'emendamento non altera le altre condizioni dei Debentures e, ai sensi dell'Accordo di Garanzia, i compratori avranno un interesse di garanzia su qualsiasi criptovaluta acquistata; la modifica 猫 stata incorporata nella comunicazione del registrante relativa a un'obbligazione finanziaria diretta/operazione fuori bilancio.
LiveOne modific贸 los t茅rminos definidos de sus Bonos Convertibles Senior Garantizados con Descuento en la Emisi贸n del 11,75% emitidos el 19 de mayo de 2025, para permitir que la compa帽铆a y sus filiales compren Bitcoin, Solana y Ethereum hasta los importes acordados con los compradores, conforme a directrices de inversi贸n razonablemente aceptables para 茅stos. La enmienda tambi茅n permite a LiveOne contratar a uno o varios gestores de inversi贸n para seguir una estrategia de rendimiento con Bitcoin o, en su caso, gestionar activamente las criptomonedas adquiridas.
La enmienda deja sin cambios los dem谩s t茅rminos de los bonos y, de conformidad con el Acuerdo de Garant铆a, los compradores tendr谩n un inter茅s de garant铆a sobre cualquier cripto adquirida; el cambio se ha incorporado en la divulgaci贸n del registrante sobre una obligaci贸n financiera directa/operaci贸n fuera de balance.
LiveOne電� 2025雲� 5鞗� 19鞚� 氚滍枆霅� 鞗愲皽頄夗暊鞚�(OID) 11.75% 靹犾垳鞙� 雼措炒 鞝勴櫂靷眲鞚� 鞝曥潣霅� 鞖╈柎毳� 臧滌爼頃橃棳 須岇偓 氚� 鞛愴殞靷皜 毵れ垬鞚鸽摛瓿� 頃╈潣頃� 頃滊弰 雮挫棎靹�, 毵れ垬鞚鸽摛鞚� 頃╇Μ鞝侅溂搿� 靾橃毄頃� 靾� 鞛堧姅 韴瀽 臧�鞚措摐霛检澑鞐� 霐半澕 Bitcoin, Solana 氚� Ethereum鞚� 毵れ瀰頃� 靾� 鞛堧弰搿� 頄堨姷雼堧嫟. 鞚� 臧滌爼鞚� 霕愴暅 LiveOne鞚� 牍勴姼旖旍澑 靾橃澋 鞝勲灥鞚� 於旉惮頃橁卑雮� 毵れ瀰頃� 鞎旐樃鞛愳偘鞚� 鞝侁饭鞝侅溂搿� 鞖挫毄頃橁赴 鞙勴暣 頃橂倶 鞚挫儊鞚� 韴瀽毵る媹鞝�毳� 靹犾瀯頃� 靾� 鞛堧弰搿� 項堨毄頃╇媹雼�.
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LiveOne a modifi茅 les termes d茅finis de ses billets convertibles garantis senior avec escompte d'茅mission de 11,75% 茅mis le 19 mai 2025, afin de permettre 脿 la soci茅t茅 et 脿 ses filiales d'acheter du Bitcoin, du Solana et de l'Ethereum jusqu'aux montants convenus avec les acheteurs, selon des lignes directrices d'investissement raisonnablement acceptables pour ceux-ci. L'amendement permet 茅galement 脿 LiveOne de retenir un ou plusieurs gestionnaires d'investissement pour mettre en 艙uvre une strat茅gie de rendement sur Bitcoin ou, plus g茅n茅ralement, pour g茅rer activement les crypto鈥慳ctifs acquis.
L'amendement laisse inchang茅s les autres termes des billets et, conform茅ment 脿 l'accord de 蝉没谤别迟茅, les acheteurs auront une 蝉没谤别迟茅 sur toute crypto achet茅e聽; la modification a 茅t茅 int茅gr茅e dans la communication du d茅clarant relative 脿 une obligation financi猫re directe/une op茅ration hors bilan.
LiveOne hat die definierten Begriffe ihrer am 19. Mai 2025 begebenen Senior besicherten Wandelanleihen mit Original Issue Discount von 11,75% ge盲ndert, um dem Unternehmen und seinen Tochtergesellschaften zu erlauben, Bitcoin, Solana und Ethereum bis zu Betr盲gen zu erwerben, die mit den K盲ufern vereinbart sind und den f眉r die K盲ufer vern眉nftigerweise akzeptablen Anlagerichtlinien entsprechen. Die 脛nderung erlaubt LiveOne au脽erdem, einen oder mehrere Investmentmanager zu beauftragen, um eine Bitcoin-Ertragsstrategie zu verfolgen oder erworbene Krypto鈥慉ktiva aktiv zu verwalten.
Die 脛nderung bel盲sst die 眉brigen Bedingungen der Anleihen und der Transaktion unver盲ndert und gem盲脽 der Sicherheitsvereinbarung werden die K盲ufer ein Sicherungsrecht an den erworbenen Krypto鈥慉ktiva haben; die 脛nderung ist in die Offenlegung des Registranten zu einer direkten finanziellen Verpflichtung/au脽erbilanziellen Vereinbarung aufgenommen worden.
- Amendment explicitly permits purchases of Bitcoin, Solana and Ethereum under agreed limits and Guidelines
- Company may retain investment managers to pursue a Bitcoin yield strategy or actively manage purchased crypto
- Core Debenture and transaction terms remain unchanged, preserving the original financing structure
- Purchasers will have a security interest in any purchased crypto pursuant to the Security Agreement
- The amendment creates a reportable direct financial obligation/off-balance-sheet arrangement under Item 2.03
Insights
TL;DR: Amendment permits LiveOne to hold and actively manage crypto within its secured debenture framework; core financing terms remain unchanged.
The company formally expanded permitted assets under the May 19, 2025 debentures to include Bitcoin, Solana and Ethereum and may hire managers to pursue yield strategies on those holdings. The underlying financing structure鈥攁n 11.75% OID senior secured convertible debenture鈥攁nd related transaction documents remain in force. This creates an explicit operational pathway for a crypto treasury while leaving the lender protections and security architecture intact, as Purchasers retain a security interest in purchased crypto.
TL;DR: The amendment creates encumbered crypto assets under the Security Agreement and formalizes a new direct financial obligation/off-balance-sheet arrangement.
The filing confirms that any purchased crypto will be subject to the Security Agreement, giving Purchasers a security interest. The company may engage third-party investment managers to implement a Bitcoin yield strategy, which will operate within Guidelines acceptable to Purchasers. These facts establish a new, contractually secured asset class on the Company鈥檚 balance sheet landscape and constitute a reportable direct financial obligation/off-balance-sheet arrangement under Item 2.03.
LiveOne ha modificato i termini definiti dei suoi Debentures Convertibili Senior Garantiti con Sconto all'Emissione del 11,75% emessi il 19 maggio 2025, per consentire alla societ脿 e alle sue controllate di acquistare Bitcoin, Solana ed Ethereum fino agli importi concordati con i compratori, secondo linee guida di investimento ragionevolmente accettabili per questi ultimi. L'emendamento consente inoltre a LiveOne di avvalersi di uno o pi霉 gestori di investimento per perseguire una strategia di rendimento su Bitcoin o per gestire attivamente le criptovalute acquistate.
L'emendamento non altera le altre condizioni dei Debentures e, ai sensi dell'Accordo di Garanzia, i compratori avranno un interesse di garanzia su qualsiasi criptovaluta acquistata; la modifica 猫 stata incorporata nella comunicazione del registrante relativa a un'obbligazione finanziaria diretta/operazione fuori bilancio.
LiveOne modific贸 los t茅rminos definidos de sus Bonos Convertibles Senior Garantizados con Descuento en la Emisi贸n del 11,75% emitidos el 19 de mayo de 2025, para permitir que la compa帽铆a y sus filiales compren Bitcoin, Solana y Ethereum hasta los importes acordados con los compradores, conforme a directrices de inversi贸n razonablemente aceptables para 茅stos. La enmienda tambi茅n permite a LiveOne contratar a uno o varios gestores de inversi贸n para seguir una estrategia de rendimiento con Bitcoin o, en su caso, gestionar activamente las criptomonedas adquiridas.
La enmienda deja sin cambios los dem谩s t茅rminos de los bonos y, de conformidad con el Acuerdo de Garant铆a, los compradores tendr谩n un inter茅s de garant铆a sobre cualquier cripto adquirida; el cambio se ha incorporado en la divulgaci贸n del registrante sobre una obligaci贸n financiera directa/operaci贸n fuera de balance.
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L'amendement laisse inchang茅s les autres termes des billets et, conform茅ment 脿 l'accord de 蝉没谤别迟茅, les acheteurs auront une 蝉没谤别迟茅 sur toute crypto achet茅e聽; la modification a 茅t茅 int茅gr茅e dans la communication du d茅clarant relative 脿 une obligation financi猫re directe/une op茅ration hors bilan.
LiveOne hat die definierten Begriffe ihrer am 19. Mai 2025 begebenen Senior besicherten Wandelanleihen mit Original Issue Discount von 11,75% ge盲ndert, um dem Unternehmen und seinen Tochtergesellschaften zu erlauben, Bitcoin, Solana und Ethereum bis zu Betr盲gen zu erwerben, die mit den K盲ufern vereinbart sind und den f眉r die K盲ufer vern眉nftigerweise akzeptablen Anlagerichtlinien entsprechen. Die 脛nderung erlaubt LiveOne au脽erdem, einen oder mehrere Investmentmanager zu beauftragen, um eine Bitcoin-Ertragsstrategie zu verfolgen oder erworbene Krypto鈥慉ktiva aktiv zu verwalten.
Die 脛nderung bel盲sst die 眉brigen Bedingungen der Anleihen und der Transaktion unver盲ndert und gem盲脽 der Sicherheitsvereinbarung werden die K盲ufer ein Sicherungsrecht an den erworbenen Krypto鈥慉ktiva haben; die 脛nderung ist in die Offenlegung des Registranten zu einer direkten finanziellen Verpflichtung/au脽erbilanziellen Vereinbarung aufgenommen worden.
FAQ
What change did LiveOne (LVO) announce in this 8-K?
Which cryptocurrencies is LiveOne permitted to purchase under the amendment?
Does the amendment change the other terms of the debentures?
Will Purchasers have any rights over purchased crypto?
Where is the amendment documented in the filing?
