[FWP] Mobileye Global Inc. Free Writing Prospectus
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) priced a fully secondary public offering of 50 million Class A shares at $16.50 per share. All stock is being sold by Intel Overseas Funding Corporation, so the deal is non-dilutive for existing Mobileye holders. Underwriters have a 30-day option for another 7.5 million shares and closing is expected on 11 July 2025.
At settlement, Mobileye will repurchase 6.23 million shares directly from the seller at the same price, using corporate cash; the buyback was cleared by disinterested directors. Separately, Intel plans to convert 50 million Class B shares into Class A, boosting the public float and reducing its super-voting stake. Neither the repurchase nor the conversion is a condition to the offering, but both hinge on its closing.
Mobileye receives no proceeds from the sale, yet float liquidity should improve while near-term share-supply pressure could weigh on price. Intel’s continued selldown advances Mobileye’s path toward greater share-registry independence.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) ha fissato il prezzo di un'offerta pubblica secondaria completamente esistente di 50 milioni azioni di Classe A a 16,50 $ per azione. Tutte le azioni sono vendute da Intel Overseas Funding Corporation, quindi l'operazione è non diluitiva per gli attuali azionisti di Mobileye. Gli underwriter hanno un'opzione di 30 giorni per ulteriori 7,5 milioni di azioni e la chiusura è prevista per l'11 luglio 2025.
Alla conclusione, Mobileye riacquisterà 6,23 milioni di azioni direttamente dal venditore allo stesso prezzo, utilizzando liquidità aziendale; il riacquisto è stato approvato da amministratori indipendenti. Separatamente, Intel prevede di convertire 50 milioni di azioni di Classe B in Classe A, aumentando il flottante pubblico e riducendo la sua quota con super-voto. Né il riacquisto né la conversione sono condizioni per l'offerta, ma entrambi dipendono dalla sua chiusura.
Mobileye non riceve proventi dalla vendita, ma la liquidità del flottante dovrebbe migliorare, anche se la pressione sull'offerta di azioni nel breve termine potrebbe influenzare il prezzo. La continua vendita da parte di Intel favorisce il percorso di Mobileye verso una maggiore indipendenza nel registro azionario.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) fijó el precio de una oferta pública secundaria totalmente existente de 50 millones de acciones Clase A a $16.50 por acción. Todas las acciones están siendo vendidas por Intel Overseas Funding Corporation, por lo que la operación es no dilutiva para los actuales accionistas de Mobileye. Los suscriptores tienen una opción de 30 dÃas para otras 7.5 millones de acciones y se espera que el cierre sea el 11 de julio de 2025.
Al cierre, Mobileye recomprará 6.23 millones de acciones directamente del vendedor al mismo precio, usando efectivo corporativo; la recompra fue aprobada por directores independientes. Por separado, Intel planea convertir 50 millones de acciones Clase B en Clase A, aumentando el flotante público y reduciendo su participación con supervoto. Ni la recompra ni la conversión son condiciones para la oferta, pero ambas dependen de su cierre.
Mobileye no recibe ingresos por la venta, pero la liquidez del flotante deberÃa mejorar, aunque la presión de oferta de acciones a corto plazo podrÃa afectar el precio. La continua venta de Intel impulsa el camino de Mobileye hacia una mayor independencia en el registro de acciones.
Mobileye Global Inc. (나스ë‹�: MBLY)µç� 5,000ë§� ì£¼ì˜ í´ëž˜ìŠ� A 주ì‹ì� 주당 16.50달러ì—� ì „ì•¡ 2ì°� 공모ë¡� ê°€ê²©ì„ ì±…ì •í–ˆìŠµë‹ˆë‹¤. ëª¨ë“ ì£¼ì‹ì€ Intel Overseas Funding Corporationì� íŒë§¤í•˜ë©°, 기존 Mobileye 주주ì—게µç� í¬ì„ 효과가 ì—†µç” 거래입니ë‹�. ì¸ìˆ˜ì¸ë“¤ì€ 추가ë¡� 750ë§� ì£¼ì— ëŒ€í•� 30ì¼ê°„ 옵션ì� ë³´ìœ í•˜ë©°, 마ê°ì¼ì€ 2025ë…� 7ì›� 11ì¼ë¡œ 예ìƒë©ë‹ˆë‹�.
거래 완료 ì‹� Mobileyeµç� íŒë§¤ìžë¡œë¶€í„� ë™ì¼ ê°€ê²©ì— 623ë§� ì£�ë¥� ì§ì ‘ ìž¬ë§¤ìž…í• ì˜ˆì •ì´ë©°, ì´µç” íšŒì‚¬ 현금ì� 사용합니ë‹�. ìž¬ë§¤ìž…ì€ ì´í•´ê´€ê³„ê°€ ì—†µç” ì´ì‚¬ë“¤ì˜ 승ì¸ì� 받았습니ë‹�. 별ë„ë¡� Intelì€ 5,000ë§� ì£¼ì˜ í´ëž˜ìŠ� B 주ì‹ì� í´ëž˜ìŠ� Aë¡� ì „í™˜í•˜ì—¬ 공개 ì£¼ì‹ ìˆ˜ë¥¼ 늘리ê³� 초과 ì˜ê²°ê¶� ì§€ë¶„ì„ ì¤„ì¼ ê³„íšìž…니ë‹�. 재매입과 ì „í™˜ì€ ê³µëª¨ì� ì¡°ê±´ì€ ì•„ë‹ˆì§€ë§�, ë‘� ë‹� 공모 마ê°ì—� ë‹¬ë ¤ 있습니다.
Mobileyeµç� íŒë§¤ë¡œë¶€í„� 수ìµì� 받지 않지ë§�, ìœ ë™ì„±ì´ ê°œì„ ë� 것으ë¡� 예ìƒë˜ë©° 단기 ì£¼ì‹ ê³µê¸‰ ì••ë ¥ì€ ì£¼ê°€ì—� ë¶€ë‹´ì´ ë� ìˆ� 있습니다. Intelì� ì§€ì†ì ì� 매넵ç� Mobileyeê°€ 주주 명부ì—서 ë� ë…립ì ì¸ ìœ„ì¹˜ë¡� 나아가µç� ë� 기여합니ë‹�.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq : MBLY) a fixé le prix d'une offre publique secondaire entièrement existante de 50 millions d'actions de classe A à 16,50 $ par action. Toutes les actions sont vendues par Intel Overseas Funding Corporation, ce qui rend l'opération non dilutive pour les actionnaires actuels de Mobileye. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour 7,5 millions d'actions supplémentaires et la clôture est prévue pour le 11 juillet 2025.
À la clôture, Mobileye rachatra 6,23 millions d'actions directement auprès du vendeur au même prix, en utilisant des liquidités de l'entreprise ; ce rachat a été approuvé par des administrateurs indépendants. Par ailleurs, Intel prévoit de convertir 50 millions d'actions de classe B en classe A, augmentant ainsi le flottant public et réduisant sa participation à droits de vote multiples. Ni le rachat ni la conversion ne sont des conditions de l'offre, mais les deux dépendent de sa clôture.
Mobileye ne reçoit aucun produit de la vente, mais la liquidité du flottant devrait s'améliorer, même si la pression d'offre à court terme pourrait peser sur le cours. La poursuite de la cession par Intel favorise l'indépendance accrue de Mobileye dans le registre des actionnaires.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) hat eine vollständig sekundäre öffentliche Platzierung von 50 Millionen Class-A-Aktien zu je 16,50 $ pro Aktie bepreist. Alle Aktien werden von der Intel Overseas Funding Corporation verkauft, sodass das Geschäft für bestehende Mobileye-Aktionäre nicht verwässernd ist. Die Underwriter haben eine 30-tägige Option auf weitere 7,5 Millionen Aktien, der Abschluss wird für den 11. Juli 2025 erwartet.
Zum Abschluss wird Mobileye 6,23 Millionen Aktien direkt vom Verkäufer zum gleichen Preis zurückkaufen und dafür Unternehmensliquidität verwenden; der Rückkauf wurde von unabhängigen Direktoren genehmigt. Separat plant Intel, 50 Millionen Class-B-Aktien in Class-A-Aktien umzuwandeln, um den Streubesitz zu erhöhen und seinen Super-Voting-Anteil zu reduzieren. Weder der Rückkauf noch die Umwandlung sind Bedingungen für das Angebot, hängen jedoch vom Abschluss ab.
Mobileye erhält keinen Erlös aus dem Verkauf, dennoch sollte die Liquidität des Streubesitzes verbessert werden, auch wenn kurzfristiger Verkaufsdruck den Kurs belasten könnte. Intels fortgesetzter Verkauf fördert Mobileyes Weg zu größerer Unabhängigkeit im Aktionärsregister.
- Non-dilutive structure: Only Intel is selling, so Mobileye’s economic ownership base remains intact.
- Governance improvement: Conversion of 50 million Class B shares into Class A reduces super-voting control and lifts free float liquidity.
- Share-supply overhang: Up to 57.5 million new shares hit the market immediately, potentially weighing on price.
- Cash outflow: The $103 million buyback reduces Mobileye’s cash that could have funded R&D or acquisitions.
Insights
TL;DR: Large Intel secondary lifts float; non-dilutive; Mobileye buyback cushions supply; neutral net impact.
Deal economics: The $16.50 price equates to roughly $825 million gross proceeds for Intel (plus up to $124 million from the option). Because Mobileye is not issuing shares, EPS is unaffected; however, the company will deploy about $103 million to repurchase 6.23 million shares, modestly shrinking cash but slightly lowering outstanding stock versus the 50 million share increase from Intel’s Class B conversion.
Market implications: Public float rises by ~93.8 million shares (50 million sold + 7.5 million option � 6.23 million buyback + 50 million conversion), improving liquidity and index weighting. Short-term supply overhang could pressure the stock, yet reduced Intel ownership may be viewed positively for governance and eventual full independence.
Valuation context: At $16.50 the shares price roughly 4-5% below the 30-day VWAP (estimate), suggesting only a small discount and indicating reasonable market appetite.
TL;DR: Intel cuts super-voting stake; public float rises; governance profile improves, mildly positive.
The planned conversion of 50 million Class B (10:1 voting) shares into Class A lowers Intel’s control percentage without diluting economic ownership. Increased single-class equity enhances transparency and may widen institutional ownership mandates that restrict dual-class structures. The repurchase, approved by independent directors, demonstrates adherence to conflict-of-interest safeguards. Overall, the step incrementally strengthens minority shareholder influence and could ease eventual full separation.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) ha fissato il prezzo di un'offerta pubblica secondaria completamente esistente di 50 milioni azioni di Classe A a 16,50 $ per azione. Tutte le azioni sono vendute da Intel Overseas Funding Corporation, quindi l'operazione è non diluitiva per gli attuali azionisti di Mobileye. Gli underwriter hanno un'opzione di 30 giorni per ulteriori 7,5 milioni di azioni e la chiusura è prevista per l'11 luglio 2025.
Alla conclusione, Mobileye riacquisterà 6,23 milioni di azioni direttamente dal venditore allo stesso prezzo, utilizzando liquidità aziendale; il riacquisto è stato approvato da amministratori indipendenti. Separatamente, Intel prevede di convertire 50 milioni di azioni di Classe B in Classe A, aumentando il flottante pubblico e riducendo la sua quota con super-voto. Né il riacquisto né la conversione sono condizioni per l'offerta, ma entrambi dipendono dalla sua chiusura.
Mobileye non riceve proventi dalla vendita, ma la liquidità del flottante dovrebbe migliorare, anche se la pressione sull'offerta di azioni nel breve termine potrebbe influenzare il prezzo. La continua vendita da parte di Intel favorisce il percorso di Mobileye verso una maggiore indipendenza nel registro azionario.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) fijó el precio de una oferta pública secundaria totalmente existente de 50 millones de acciones Clase A a $16.50 por acción. Todas las acciones están siendo vendidas por Intel Overseas Funding Corporation, por lo que la operación es no dilutiva para los actuales accionistas de Mobileye. Los suscriptores tienen una opción de 30 dÃas para otras 7.5 millones de acciones y se espera que el cierre sea el 11 de julio de 2025.
Al cierre, Mobileye recomprará 6.23 millones de acciones directamente del vendedor al mismo precio, usando efectivo corporativo; la recompra fue aprobada por directores independientes. Por separado, Intel planea convertir 50 millones de acciones Clase B en Clase A, aumentando el flotante público y reduciendo su participación con supervoto. Ni la recompra ni la conversión son condiciones para la oferta, pero ambas dependen de su cierre.
Mobileye no recibe ingresos por la venta, pero la liquidez del flotante deberÃa mejorar, aunque la presión de oferta de acciones a corto plazo podrÃa afectar el precio. La continua venta de Intel impulsa el camino de Mobileye hacia una mayor independencia en el registro de acciones.
Mobileye Global Inc. (나스ë‹�: MBLY)µç� 5,000ë§� ì£¼ì˜ í´ëž˜ìŠ� A 주ì‹ì� 주당 16.50달러ì—� ì „ì•¡ 2ì°� 공모ë¡� ê°€ê²©ì„ ì±…ì •í–ˆìŠµë‹ˆë‹¤. ëª¨ë“ ì£¼ì‹ì€ Intel Overseas Funding Corporationì� íŒë§¤í•˜ë©°, 기존 Mobileye 주주ì—게µç� í¬ì„ 효과가 ì—†µç” 거래입니ë‹�. ì¸ìˆ˜ì¸ë“¤ì€ 추가ë¡� 750ë§� ì£¼ì— ëŒ€í•� 30ì¼ê°„ 옵션ì� ë³´ìœ í•˜ë©°, 마ê°ì¼ì€ 2025ë…� 7ì›� 11ì¼ë¡œ 예ìƒë©ë‹ˆë‹�.
거래 완료 ì‹� Mobileyeµç� íŒë§¤ìžë¡œë¶€í„� ë™ì¼ ê°€ê²©ì— 623ë§� ì£�ë¥� ì§ì ‘ ìž¬ë§¤ìž…í• ì˜ˆì •ì´ë©°, ì´µç” íšŒì‚¬ 현금ì� 사용합니ë‹�. ìž¬ë§¤ìž…ì€ ì´í•´ê´€ê³„ê°€ ì—†µç” ì´ì‚¬ë“¤ì˜ 승ì¸ì� 받았습니ë‹�. 별ë„ë¡� Intelì€ 5,000ë§� ì£¼ì˜ í´ëž˜ìŠ� B 주ì‹ì� í´ëž˜ìŠ� Aë¡� ì „í™˜í•˜ì—¬ 공개 ì£¼ì‹ ìˆ˜ë¥¼ 늘리ê³� 초과 ì˜ê²°ê¶� ì§€ë¶„ì„ ì¤„ì¼ ê³„íšìž…니ë‹�. 재매입과 ì „í™˜ì€ ê³µëª¨ì� ì¡°ê±´ì€ ì•„ë‹ˆì§€ë§�, ë‘� ë‹� 공모 마ê°ì—� ë‹¬ë ¤ 있습니다.
Mobileyeµç� íŒë§¤ë¡œë¶€í„� 수ìµì� 받지 않지ë§�, ìœ ë™ì„±ì´ ê°œì„ ë� 것으ë¡� 예ìƒë˜ë©° 단기 ì£¼ì‹ ê³µê¸‰ ì••ë ¥ì€ ì£¼ê°€ì—� ë¶€ë‹´ì´ ë� ìˆ� 있습니다. Intelì� ì§€ì†ì ì� 매넵ç� Mobileyeê°€ 주주 명부ì—서 ë� ë…립ì ì¸ ìœ„ì¹˜ë¡� 나아가µç� ë� 기여합니ë‹�.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq : MBLY) a fixé le prix d'une offre publique secondaire entièrement existante de 50 millions d'actions de classe A à 16,50 $ par action. Toutes les actions sont vendues par Intel Overseas Funding Corporation, ce qui rend l'opération non dilutive pour les actionnaires actuels de Mobileye. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour 7,5 millions d'actions supplémentaires et la clôture est prévue pour le 11 juillet 2025.
À la clôture, Mobileye rachatra 6,23 millions d'actions directement auprès du vendeur au même prix, en utilisant des liquidités de l'entreprise ; ce rachat a été approuvé par des administrateurs indépendants. Par ailleurs, Intel prévoit de convertir 50 millions d'actions de classe B en classe A, augmentant ainsi le flottant public et réduisant sa participation à droits de vote multiples. Ni le rachat ni la conversion ne sont des conditions de l'offre, mais les deux dépendent de sa clôture.
Mobileye ne reçoit aucun produit de la vente, mais la liquidité du flottant devrait s'améliorer, même si la pression d'offre à court terme pourrait peser sur le cours. La poursuite de la cession par Intel favorise l'indépendance accrue de Mobileye dans le registre des actionnaires.
Mobileye Global Inc. (Nasdaq: MBLY) hat eine vollständig sekundäre öffentliche Platzierung von 50 Millionen Class-A-Aktien zu je 16,50 $ pro Aktie bepreist. Alle Aktien werden von der Intel Overseas Funding Corporation verkauft, sodass das Geschäft für bestehende Mobileye-Aktionäre nicht verwässernd ist. Die Underwriter haben eine 30-tägige Option auf weitere 7,5 Millionen Aktien, der Abschluss wird für den 11. Juli 2025 erwartet.
Zum Abschluss wird Mobileye 6,23 Millionen Aktien direkt vom Verkäufer zum gleichen Preis zurückkaufen und dafür Unternehmensliquidität verwenden; der Rückkauf wurde von unabhängigen Direktoren genehmigt. Separat plant Intel, 50 Millionen Class-B-Aktien in Class-A-Aktien umzuwandeln, um den Streubesitz zu erhöhen und seinen Super-Voting-Anteil zu reduzieren. Weder der Rückkauf noch die Umwandlung sind Bedingungen für das Angebot, hängen jedoch vom Abschluss ab.
Mobileye erhält keinen Erlös aus dem Verkauf, dennoch sollte die Liquidität des Streubesitzes verbessert werden, auch wenn kurzfristiger Verkaufsdruck den Kurs belasten könnte. Intels fortgesetzter Verkauf fördert Mobileyes Weg zu größerer Unabhängigkeit im Aktionärsregister.