[6-K] Nano Labs Ltd Current Report (Foreign Issuer)
On 25 June 2025, Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) filed a Form 6-K providing additional detail on its previously announced private placement of convertible promissory notes that could raise up to US$500 million (payable in cash or cryptocurrency) over the next 360 days. Subscriptions may close in multiple tranches.
Initial closing: the company received 600 Bitcoins (鈮� US$63.6 million) and issued two unsecured, 360-day notes. These notes are convertible into Class A shares at US$20 per share, a price subject to equitable adjustment if Nano Labs later issues more favorable financing terms.
- No pre-payment allowed; any outstanding principal at maturity must be repaid in Bitcoin.
- Immediate Bitcoin repayment is triggered by a defined change-of-control event.
- The notes carry no collateral, making them senior only by contract.
The company currently holds 1,000 Bitcoins, including the 600 BTC received in this first tranche. Management warns there is no guarantee that investors will subscribe for the full US$500 million before the 360-day window closes.
The filing incorporates the transaction into Nano Labs鈥� effective Form F-3 shelf and includes customary forward-looking-statement disclaimers regarding market, regulatory and execution risks.
Il 25 giugno 2025, Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) ha depositato un modulo 6-K fornendo ulteriori dettagli sulla sua precedente comunicazione riguardante un collocamento privato di note convertibili che potrebbero raccogliere fino a 500 milioni di dollari USA (pagabili in contanti o criptovaluta) entro i prossimi 360 giorni. Le sottoscrizioni potrebbero chiudersi in pi霉 tranche.
Chiusura iniziale: la societ脿 ha ricevuto 600 Bitcoin (鈮� 63,6 milioni di dollari USA) e ha emesso due note senza garanzie, con scadenza a 360 giorni. Queste note sono convertibili in azioni di Classe A a 20 dollari per azione, prezzo soggetto a un aggiustamento equo qualora Nano Labs emetta successivamente condizioni di finanziamento pi霉 favorevoli.
- Non 猫 consentito il rimborso anticipato; qualsiasi capitale residuo alla scadenza deve essere rimborsato in Bitcoin.
- Il rimborso immediato in Bitcoin viene attivato da un evento definito di cambio di controllo.
- Le note non sono garantite da alcuna garanzia reale, risultando senior solo per contratto.
La societ脿 detiene attualmente 1.000 Bitcoin, inclusi i 600 BTC ricevuti in questa prima tranche. La direzione avverte che non vi 猫 alcuna garanzia che gli investitori sottoscrivano l'intero importo di 500 milioni di dollari prima della chiusura della finestra di 360 giorni.
Il deposito incorpora la transazione nel modulo F-3 shelf effettivo di Nano Labs e include le consuete dichiarazioni previsionali riguardanti rischi di mercato, normativi e di esecuzione.
El 25 de junio de 2025, Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) present贸 un Formulario 6-K proporcionando detalles adicionales sobre su colocaci贸n privada previamente anunciada de notas promisorias convertibles que podr铆an recaudar hasta 500 millones de d贸lares estadounidenses (pagaderos en efectivo o criptomoneda) durante los pr贸ximos 360 d铆as. Las suscripciones pueden cerrarse en m煤ltiples tramos.
Cierre inicial: la compa帽铆a recibi贸 600 Bitcoins (鈮� 63,6 millones de d贸lares) y emiti贸 dos notas sin garant铆a con vencimiento a 360 d铆as. Estas notas son convertibles en acciones Clase A a 20 d贸lares por acci贸n, un precio sujeto a ajuste equitativo si Nano Labs emite posteriormente t茅rminos de financiamiento m谩s favorables.
- No se permite el pago anticipado; cualquier principal pendiente al vencimiento debe reembolsarse en Bitcoin.
- El reembolso inmediato en Bitcoin se activa por un evento definido de cambio de control.
- Las notas no tienen garant铆a, siendo senior solo por contrato.
Actualmente, la compa帽铆a posee 1,000 Bitcoins, incluidos los 600 BTC recibidos en este primer tramo. La direcci贸n advierte que no hay garant铆a de que los inversores suscriban la totalidad de los 500 millones de d贸lares antes de que cierre la ventana de 360 d铆as.
La presentaci贸n incorpora la transacci贸n en el formulario F-3 shelf vigente de Nano Labs e incluye las habituales advertencias de declaraciones prospectivas sobre riesgos de mercado, regulatorios y de ejecuci贸n.
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Le 25 juin 2025, Nano Labs Ltd (Nasdaq : NA) a d茅pos茅 un formulaire 6-K fournissant des d茅tails suppl茅mentaires sur son placement priv茅 pr茅c茅demment annonc茅 de billets 脿 ordre convertibles pouvant lever jusqu'脿 500 millions de dollars US (payables en esp猫ces ou en cryptomonnaie) au cours des 360 prochains jours. Les souscriptions peuvent se cl么turer en plusieurs tranches.
Cl么ture initiale : la soci茅t茅 a re莽u 600 Bitcoins (鈮� 63,6 millions de dollars US) et a 茅mis deux billets non garantis d'une dur茅e de 360 jours. Ces billets sont convertibles en actions de Classe A 脿 20 dollars par action, un prix susceptible d'ajustement 茅quitable si Nano Labs 茅met ult茅rieurement des conditions de financement plus favorables.
- Aucun remboursement anticip茅 n'est autoris茅 ; tout principal restant 脿 l'茅ch茅ance doit 锚tre rembours茅 en Bitcoin.
- Le remboursement imm茅diat en Bitcoin est d茅clench茅 par un 茅v茅nement d茅fini de changement de contr么le.
- Les billets ne sont assortis d'aucune garantie, ce qui les rend senior uniquement par contrat.
La soci茅t茅 d茅tient actuellement 1 000 Bitcoins, y compris les 600 BTC re莽us lors de cette premi猫re tranche. La direction avertit qu'il n'y a aucune garantie que les investisseurs souscrivent la totalit茅 des 500 millions de dollars avant la cl么ture de la p茅riode de 360 jours.
Le d茅p么t int猫gre la transaction dans le formulaire F-3 shelf effectif de Nano Labs et comprend les habituelles clauses de non-responsabilit茅 relatives aux d茅clarations prospectives concernant les risques de march茅, r茅glementaires et d'ex茅cution.
Am 25. Juni 2025 reichte Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) ein Formular 6-K ein, das weitere Details zu seiner zuvor angek眉ndigten Privatplatzierung von wandlungsf盲higen Schuldscheinen enthielt, mit denen innerhalb der n盲chsten 360 Tage bis zu 500 Millionen US-Dollar (zahlbar in bar oder Kryptow盲hrung) aufgenommen werden k枚nnten. Die Zeichnungen k枚nnen in mehreren Tranchen abgeschlossen werden.
Erster Abschluss: Das Unternehmen erhielt 600 Bitcoins (鈮� 63,6 Millionen US-Dollar) und gab zwei unbesicherte, 360-Tage-Schuldscheine aus. Diese Schuldscheine sind in Class-A-Aktien zu je 20 US-Dollar umwandelbar, ein Preis, der einer fairen Anpassung unterliegt, falls Nano Labs sp盲ter g眉nstigere Finanzierungskonditionen anbietet.
- Keine vorzeitige R眉ckzahlung erlaubt; ausstehendes Kapital muss bei F盲lligkeit in Bitcoin zur眉ckgezahlt werden.
- Eine sofortige R眉ckzahlung in Bitcoin wird durch ein definiertes Kontrollwechselereignis ausgel枚st.
- Die Schuldscheine sind unbesichert und daher nur vertraglich vorrangig.
Das Unternehmen h盲lt derzeit 1.000 Bitcoins, einschlie脽lich der 600 BTC aus dieser ersten Tranche. Das Management warnt, dass es keine Garantie gibt, dass Investoren die vollen 500 Millionen US-Dollar vor Ablauf des 360-Tage-Zeitraums zeichnen werden.
Die Einreichung integriert die Transaktion in das g眉ltige Form F-3 Shelf von Nano Labs und enth盲lt die 眉blichen zukunftsgerichteten Haftungsausschl眉sse bez眉glich Markt-, Regulierungs- und Ausf眉hrungsrisiken.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Up to US$500 m convertible notes boost liquidity; first 600 BTC tranche already adds US$63.6 m to treasury.
The private placement offers Nano Labs flexibility to secure sizable capital without immediate equity dilution. The initial tranche alone lifts liquid crypto holdings to 1,000 BTC, improving short-term liquidity before potential Web 3.0 infrastructure investments. The US$20 conversion price appears above recent trading ranges, indicating investor confidence and limiting dilution, while tranche structure lets management match funding with project milestones. If fully subscribed, proceeds could dwarf FY-2024 revenue and materially extend runway, making the announcement strategically positive.
TL;DR: Unsecured, crypto-denominated debt introduces dilution and Bitcoin-price risk within a tight 360-day window.
While providing liquidity, the notes are uncollateralized and mature in twelve months, exposing Nano Labs to refinancing pressure. Repayment and conversion are tied to Bitcoin, adding earnings and cash-flow volatility. A falling BTC price could inflate share conversions or force greater share issuance, while a rising price raises repayment cost. The absence of pre-payment rights removes management flexibility, and there is no assurance of additional closings, making funding uncertain. Investors should weigh dilution, crypto-market risk and short tenor before judging the net benefit.
Il 25 giugno 2025, Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) ha depositato un modulo 6-K fornendo ulteriori dettagli sulla sua precedente comunicazione riguardante un collocamento privato di note convertibili che potrebbero raccogliere fino a 500 milioni di dollari USA (pagabili in contanti o criptovaluta) entro i prossimi 360 giorni. Le sottoscrizioni potrebbero chiudersi in pi霉 tranche.
Chiusura iniziale: la societ脿 ha ricevuto 600 Bitcoin (鈮� 63,6 milioni di dollari USA) e ha emesso due note senza garanzie, con scadenza a 360 giorni. Queste note sono convertibili in azioni di Classe A a 20 dollari per azione, prezzo soggetto a un aggiustamento equo qualora Nano Labs emetta successivamente condizioni di finanziamento pi霉 favorevoli.
- Non 猫 consentito il rimborso anticipato; qualsiasi capitale residuo alla scadenza deve essere rimborsato in Bitcoin.
- Il rimborso immediato in Bitcoin viene attivato da un evento definito di cambio di controllo.
- Le note non sono garantite da alcuna garanzia reale, risultando senior solo per contratto.
La societ脿 detiene attualmente 1.000 Bitcoin, inclusi i 600 BTC ricevuti in questa prima tranche. La direzione avverte che non vi 猫 alcuna garanzia che gli investitori sottoscrivano l'intero importo di 500 milioni di dollari prima della chiusura della finestra di 360 giorni.
Il deposito incorpora la transazione nel modulo F-3 shelf effettivo di Nano Labs e include le consuete dichiarazioni previsionali riguardanti rischi di mercato, normativi e di esecuzione.
El 25 de junio de 2025, Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) present贸 un Formulario 6-K proporcionando detalles adicionales sobre su colocaci贸n privada previamente anunciada de notas promisorias convertibles que podr铆an recaudar hasta 500 millones de d贸lares estadounidenses (pagaderos en efectivo o criptomoneda) durante los pr贸ximos 360 d铆as. Las suscripciones pueden cerrarse en m煤ltiples tramos.
Cierre inicial: la compa帽铆a recibi贸 600 Bitcoins (鈮� 63,6 millones de d贸lares) y emiti贸 dos notas sin garant铆a con vencimiento a 360 d铆as. Estas notas son convertibles en acciones Clase A a 20 d贸lares por acci贸n, un precio sujeto a ajuste equitativo si Nano Labs emite posteriormente t茅rminos de financiamiento m谩s favorables.
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Am 25. Juni 2025 reichte Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) ein Formular 6-K ein, das weitere Details zu seiner zuvor angek眉ndigten Privatplatzierung von wandlungsf盲higen Schuldscheinen enthielt, mit denen innerhalb der n盲chsten 360 Tage bis zu 500 Millionen US-Dollar (zahlbar in bar oder Kryptow盲hrung) aufgenommen werden k枚nnten. Die Zeichnungen k枚nnen in mehreren Tranchen abgeschlossen werden.
Erster Abschluss: Das Unternehmen erhielt 600 Bitcoins (鈮� 63,6 Millionen US-Dollar) und gab zwei unbesicherte, 360-Tage-Schuldscheine aus. Diese Schuldscheine sind in Class-A-Aktien zu je 20 US-Dollar umwandelbar, ein Preis, der einer fairen Anpassung unterliegt, falls Nano Labs sp盲ter g眉nstigere Finanzierungskonditionen anbietet.
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Das Unternehmen h盲lt derzeit 1.000 Bitcoins, einschlie脽lich der 600 BTC aus dieser ersten Tranche. Das Management warnt, dass es keine Garantie gibt, dass Investoren die vollen 500 Millionen US-Dollar vor Ablauf des 360-Tage-Zeitraums zeichnen werden.
Die Einreichung integriert die Transaktion in das g眉ltige Form F-3 Shelf von Nano Labs und enth盲lt die 眉blichen zukunftsgerichteten Haftungsausschl眉sse bez眉glich Markt-, Regulierungs- und Ausf眉hrungsrisiken.
FAQ
How much did Nano Labs (NA) raise in the first tranche of the convertible note placement?
What is the maximum aggregate principal of the Nano Labs convertible notes?
What is the conversion price for the Nano Labs notes?
When do the Nano Labs notes mature and can the company prepay?
How many Bitcoins does Nano Labs currently hold after the initial closing?
