[8-K] Niagen Bioscience, Inc. Reports Material Event
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q highlights:
Revenue slipped 3.6% YoY to $460.2 m as billboard weakness (-5.9%) outweighed a 2.4% transit uptick. Operating costs were roughly flat and the company booked a $19.8 m restructuring charge tied to a 6% workforce reduction, shrinking operating income 75% to $56.2 m. GAAP EPS fell to $0.10 from $1.08, with last year鈥檚 figure flattered by a $155 m gain on the Canadian divestiture.
YTD revenue is down 3.9% to $850.9 m and OUT swung to a $1.1 m net loss. Operating cash flow held at $100.7 m but cash balances declined 39% to $28.5 m after $43 m of capex, $12.5 m of MTA franchise spend and $105 m of dividends. Short-term borrowings under the A/R facility rose to $70 m; total debt stands at $2.55 bn (5.4% weighted rate) producing 4.8脳 leverage鈥攂elow the 6.0脳 covenant.
No additional impairments were recorded on the challenging MTA contract, though management still expects zero cost recovery. A $0.30 Q3 dividend was declared on 5 Aug. Restructuring is aimed at lowering future SG&A; savings were not yet quantified.
- Cash: $28.5 m
- Net debt: ~${2.53} bn
- Shares outstanding: 167.1 m
- Annualized dividend yield 鈮� 8%
Liquidity: $425 m unused revolver plus $80 m A/R facility capacity.
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q in sintesi:
I ricavi sono diminuiti del 3,6% su base annua, attestandosi a 460,2 milioni di dollari, a causa della debolezza dei cartelloni pubblicitari (-5,9%) che ha superato un aumento del 2,4% nel settore dei trasporti. I costi operativi sono rimasti sostanzialmente stabili e l'azienda ha registrato un onere di ristrutturazione di 19,8 milioni di dollari legato a una riduzione del personale del 6%, riducendo l'utile operativo del 75% a 56,2 milioni di dollari. L'EPS GAAP 猫 sceso a 0,10 dollari da 1,08 dollari, con il dato dell'anno precedente influenzato positivamente da un guadagno di 155 milioni di dollari derivante dalla cessione canadese.
I ricavi da inizio anno sono diminuiti del 3,9% a 850,9 milioni di dollari e OUT ha registrato una perdita netta di 1,1 milioni di dollari. Il flusso di cassa operativo 猫 rimasto stabile a 100,7 milioni di dollari, ma la liquidit脿 猫 calata del 39% a 28,5 milioni dopo investimenti per 43 milioni, spese per la concessione MTA di 12,5 milioni e dividendi per 105 milioni. I prestiti a breve termine sotto la linea di credito A/R sono saliti a 70 milioni; il debito totale ammonta a 2,55 miliardi di dollari (tasso medio ponderato 5,4%), con un leverage di 4,8脳, inferiore al covenant di 6,0脳.
Non sono state registrate ulteriori svalutazioni sul contratto MTA problematico, anche se la direzione prevede ancora nessun recupero dei costi. Il 5 agosto 猫 stato dichiarato un dividendo trimestrale di 0,30 dollari. La ristrutturazione mira a ridurre le spese SG&A future; i risparmi non sono ancora stati quantificati.
- Liquidit脿: 28,5 milioni di dollari
- Debito netto: circa 2,53 miliardi di dollari
- Azioni in circolazione: 167,1 milioni
- Rendimento del dividendo annualizzato 鈮� 8%
Liquidit脿 disponibile: 425 milioni di dollari di linea di credito inutilizzata pi霉 80 milioni di capacit脿 sulla linea A/R.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de OUTFRONT Media (OUT):
Los ingresos cayeron un 3,6% interanual hasta 460,2 millones de d贸lares, ya que la debilidad en las vallas publicitarias (-5,9%) super贸 un aumento del 2,4% en el sector de transporte. Los costos operativos se mantuvieron aproximadamente estables y la compa帽铆a registr贸 un cargo por reestructuraci贸n de 19,8 millones de d贸lares vinculado a una reducci贸n del 6% en la plantilla, reduciendo el ingreso operativo en un 75% a 56,2 millones de d贸lares. Las ganancias por acci贸n GAAP cayeron a 0,10 d贸lares desde 1,08 d贸lares, con la cifra del a帽o pasado beneficiada por una ganancia de 155 millones en la desinversi贸n canadiense.
Los ingresos acumulados en el a帽o disminuyeron un 3,9% hasta 850,9 millones y OUT registr贸 una p茅rdida neta de 1,1 millones. El flujo operativo de efectivo se mantuvo en 100,7 millones, pero los saldos de efectivo disminuyeron un 39% a 28,5 millones tras 43 millones en capex, 12,5 millones en gastos de franquicia MTA y 105 millones en dividendos. Los pr茅stamos a corto plazo bajo la facilidad de cuentas por cobrar aumentaron a 70 millones; la deuda total es de 2,55 mil millones (tasa ponderada del 5,4%) con un apalancamiento de 4,8脳, por debajo del pacto de 6,0脳.
No se registraron deterioros adicionales en el desafiante contrato MTA, aunque la gerencia a煤n espera recuperaci贸n cero de costos. El 5 de agosto se declar贸 un dividendo trimestral de 0,30 d贸lares. La reestructuraci贸n busca reducir futuros gastos SG&A; los ahorros a煤n no se han cuantificado.
- Efectivo: 28,5 millones
- Deuda neta: ~2,53 mil millones
- Acciones en circulaci贸n: 167,1 millones
- Rendimiento anualizado del dividendo 鈮� 8%
Liquidez: 425 millones de revolver no utilizados m谩s 80 millones de capacidad en la facilidad de cuentas por cobrar.
OUTFRONT Media (OUT) 2025雲� 2攵勱赴 10-Q 欤检殧 雮挫毄:
靾橃澋鞚� 鞝勲厔 雽�牍� 3.6% 臧愳唽頃� 4鞏� 6,020毵� 雼煬搿�, 甏戧碃韺� 攵�氍胳澊 5.9% 頃橂澖頃� 氚橂┐ 雽�欷戧祼韱� 攵�氍胳潃 2.4% 歃濌皜頄堨姷雼堧嫟. 鞖挫榿牍勳毄鞚� 瓯办潣 氤�霃� 鞐嗢棃鞙茧┌, 6% 鞚鸽牓 臧愳稌瓿� 甏�霠悳 1,980毵� 雼煬 攴滊鞚� 甑“臁办爼 牍勳毄鞚� 氚橃榿頃橃棳 鞓侅梾鞚挫澋鞚� 75% 臧愳唽頃� 5,620毵� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. GAAP 欤茧嫻靾滌澊鞚奠潃 鞝勲厔 1.08雼煬鞐愳劀 0.10雼煬搿� 頃橂澖頄堨溂氅�, 鞛戨厔 靾橃箻電� 旌愲倶雼� 毵り皝鞐愳劀 氚滌儩頃� 1鞏� 5,500毵� 雼煬 鞚挫澋鞙茧 鞚疙暣 攵�頀�霠れ鞀惦媹雼�.
鞐办磮攵�韯� 雸勳爜 靾橃澋鞚� 3.9% 臧愳唽頃� 8鞏� 5,090毵� 雼煬鞚措┌, OUT電� 110毵� 雼煬 靾滌啇鞁れ潉 旮半頄堨姷雼堧嫟. 鞓侅梾順勱笀頋愲鞚� 1鞏� 700毵� 雼煬搿� 鞙犾霅橃棃鞙茧倶, 4,300毵� 雼煬鞚� 鞛愲掣鞝� 歆�於�, 1,250毵� 雼煬鞚� MTA 頂勲灉彀澊歃� 牍勳毄, 1鞏� 500毵� 雼煬鞚� 氚半嫻旮� 歆�旮� 頉� 順勱笀 鞛旍暋鞚� 39% 臧愳唽頃� 2,850毵� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. 毵れ稖毂勱秾 鞁滌劋 頃橂嫧鞚� 雼赴 彀瀰旮堨潃 7,000毵� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨溂氅�, 齑� 攵�毂勲姅 25鞏� 5觳滊 雼煬(臧�欷戫弶攴� 旮堧Μ 5.4%)搿� 霠堧矂毽 氚办湪鞚� 4.8氚半, 6.0氚� 瓿勳暯 臁瓣贝鞚� 氚戨弻瓿� 鞛堨姷雼堧嫟.
鞏措牑鞖� MTA 瓿勳暯瓿� 甏�霠暅 於旉皜 靻愳儊彀啇鞚� 鞐嗢棃鞙茧倶, 瓴届榿歆勳潃 鞐爠頌� 牍勳毄 須岇垬臧� 鞐嗢潉 瓴冹溂搿� 鞓堨儊頃╇媹雼�. 8鞗� 5鞚检棎 攵勱赴 氚半嫻旮� 0.30雼煬臧� 靹犾柛霅橃棃鞀惦媹雼�. 甑“臁办爼鞚� 頄ロ泟 SG&A 牍勳毄 鞝堦皭鞚� 氇╉憸搿� 頃橂┌, 鞝堦皭鞎§潃 鞎勳 靷办爼霅橃 鞎婌晿鞀惦媹雼�.
- 順勱笀: 2,850毵� 雼煬
- 靾滊秬毂�: 鞎� 25鞏� 3觳滊 雼煬
- 氚滍枆 欤检嫕 靾�: 1鞏� 6,710毵� 欤�
- 鞐绊櫂靷� 氚半嫻靾橃澋毳� 鈮� 8%
鞙犽彊靹�: 氙胳偓鞖� 鞁犾毄頃滊弰 4鞏� 2,500毵� 雼煬 氚� 毵れ稖毂勱秾 鞁滌劋 鞖╇焿 8,000毵� 雼煬.
Points cl茅s du 10-Q du T2-25 d'OUTFRONT Media (OUT) :
Le chiffre d'affaires a recul茅 de 3,6 % en glissement annuel 脿 460,2 M$ en raison d'une faiblesse des panneaux d'affichage (-5,9 %) qui a compens茅 une hausse de 2,4 % dans le secteur des transports. Les co没ts d'exploitation sont rest茅s globalement stables et la soci茅t茅 a enregistr茅 une charge de restructuration de 19,8 M$ li茅e 脿 une r茅duction de 6 % des effectifs, faisant chuter le r茅sultat d'exploitation de 75 % 脿 56,2 M$. Le BPA selon les normes GAAP est pass茅 de 1,08 $ 脿 0,10 $, le chiffre de l'ann茅e derni猫re ayant 茅t茅 gonfl茅 par un gain de 155 M$ li茅 脿 la cession canadienne.
Le chiffre d'affaires cumul茅 depuis le d茅but de l'ann茅e est en baisse de 3,9 % 脿 850,9 M$ et OUT est pass茅 脿 une perte nette de 1,1 M$. Le flux de tr茅sorerie d'exploitation est rest茅 脿 100,7 M$, mais les liquidit茅s ont diminu茅 de 39 % 脿 28,5 M$ apr猫s 43 M$ de d茅penses d'investissement, 12,5 M$ de d茅penses li茅es 脿 la franchise MTA et 105 M$ de dividendes. Les emprunts 脿 court terme sous la facilit茅 A/R ont augment茅 脿 70 M$ ; la dette totale s'茅l猫ve 脿 2,55 Md$ (taux pond茅r茅 de 5,4 %) avec un levier de 4,8脳, en dessous du covenant de 6,0脳.
Aucune d茅pr茅ciation suppl茅mentaire n'a 茅t茅 enregistr茅e sur le contrat MTA difficile, bien que la direction s'attende toujours 脿 une absence de r茅cup茅ration des co没ts. Un dividende trimestriel de 0,30 $ a 茅t茅 d茅clar茅 le 5 ao没t. La restructuration vise 脿 r茅duire les SG&A futurs ; les 茅conomies n'ont pas encore 茅t茅 quantifi茅es.
- Tr茅sorerie : 28,5 M$
- Dette nette : ~2,53 Md$
- Actions en circulation : 167,1 M
- Rendement du dividende annualis茅 鈮� 8%
Liquidit茅 : 425 M$ de ligne de cr茅dit non utilis茅e plus 80 M$ de capacit茅 sur la facilit茅 A/R.
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q Highlights:
Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 3,6 % auf 460,2 Mio. USD, da die Schw盲che im Bereich der Werbetafeln (-5,9 %) einen Anstieg im Transitbereich um 2,4 % 眉berstieg. Die Betriebskosten blieben nahezu unver盲ndert, und das Unternehmen verbuchte eine Restrukturierungsaufwendung von 19,8 Mio. USD im Zusammenhang mit einer 6%igen Reduzierung der Belegschaft, wodurch das Betriebsergebnis um 75 % auf 56,2 Mio. USD schrumpfte. Das GAAP-Ergebnis je Aktie fiel von 1,08 USD auf 0,10 USD, wobei die Vorjahreszahl durch einen Gewinn von 155 Mio. USD aus dem kanadischen Verkauf beeinflusst war.
Der kumulierte Umsatz im Jahresverlauf sank um 3,9 % auf 850,9 Mio. USD, und OUT verzeichnete einen Nettogewinn von -1,1 Mio. USD. Der operative Cashflow blieb bei 100,7 Mio. USD, aber die Barmittel sanken um 39 % auf 28,5 Mio. USD nach Investitionen von 43 Mio. USD, 12,5 Mio. USD f眉r die MTA-Franchise und 105 Mio. USD an Dividenden. Kurzfristige Kredite unter der A/R-Fazilit盲t stiegen auf 70 Mio. USD; die Gesamtverschuldung betr盲gt 2,55 Mrd. USD (gewichteter Zinssatz 5,4 %) bei einem Verschuldungsgrad von 4,8脳, was unter dem Covenant von 6,0脳 liegt.
Es wurden keine zus盲tzlichen Wertminderungen im Zusammenhang mit dem schwierigen MTA-Vertrag vorgenommen, obwohl das Management weiterhin mit keiner Kostenr眉ckgewinnung rechnet. Am 5. August wurde eine Dividende von 0,30 USD f眉r das dritte Quartal angek眉ndigt. Die Restrukturierung zielt darauf ab, zuk眉nftige SG&A-Kosten zu senken; Einsparungen sind noch nicht quantifiziert.
- Barmittel: 28,5 Mio. USD
- Nettoverbindlichkeiten: ca. 2,53 Mrd. USD
- Ausstehende Aktien: 167,1 Mio.
- J盲hrliche Dividendenrendite 鈮� 8%
Liquidit盲t: 425 Mio. USD ungenutzte revolvierende Kreditlinie plus 80 Mio. USD Kapazit盲t der A/R-Fazilit盲t.
- $0.30/share dividend maintained and next payment declared for 30 Sep 2025.
- Leverage at 4.8脳 remains well below the 6.0脳 covenant, preserving financial flexibility.
- Operating cash flow $100.7 m essentially flat YoY despite revenue softness.
- No new MTA impairments, easing concern over additional write-downs.
- Revenue down 3.6% YoY with billboard segment 鈭�5.9%, signalling demand weakness.
- Operating income fell 75% to $56.2 m due to restructuring and lower sales.
- Cash balance dropped 39% to $28.5 m while short-term debt rose to $70 m.
- YTD swung to $1.1 m net loss versus $149.6 m profit last year.
- $19.8 m restructuring charge highlights structural cost pressure.
Insights
TL;DR: Declining revenue, restructuring costs and rising leverage overshadow minimal profit.
Q2 shows the core billboard business still contracting and restructuring charges eroding margins. While management avoided new MTA impairments and stayed within covenants, cash burn, higher A/R borrowings and a swing to YTD loss signal pressure on payout sustainability. Investors should watch post-layoff cost savings, ad demand trends and refinancing risk with $400 m term loan due 2026.
TL;DR: Dividend intact, leverage manageable, but growth catalysts limited.
OUT maintains a $0.30 quarterly dividend and sits comfortably inside leverage covenants, giving income investors near-term comfort. Positive free cash flow and unused revolver capacity support liquidity. However, modest top-line declines, limited billboard pricing power and continued MTA drag curb AFFO growth prospects. I classify the filing as neutral: stable but lacking clear upside drivers beyond cost cuts.
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q in sintesi:
I ricavi sono diminuiti del 3,6% su base annua, attestandosi a 460,2 milioni di dollari, a causa della debolezza dei cartelloni pubblicitari (-5,9%) che ha superato un aumento del 2,4% nel settore dei trasporti. I costi operativi sono rimasti sostanzialmente stabili e l'azienda ha registrato un onere di ristrutturazione di 19,8 milioni di dollari legato a una riduzione del personale del 6%, riducendo l'utile operativo del 75% a 56,2 milioni di dollari. L'EPS GAAP 猫 sceso a 0,10 dollari da 1,08 dollari, con il dato dell'anno precedente influenzato positivamente da un guadagno di 155 milioni di dollari derivante dalla cessione canadese.
I ricavi da inizio anno sono diminuiti del 3,9% a 850,9 milioni di dollari e OUT ha registrato una perdita netta di 1,1 milioni di dollari. Il flusso di cassa operativo 猫 rimasto stabile a 100,7 milioni di dollari, ma la liquidit脿 猫 calata del 39% a 28,5 milioni dopo investimenti per 43 milioni, spese per la concessione MTA di 12,5 milioni e dividendi per 105 milioni. I prestiti a breve termine sotto la linea di credito A/R sono saliti a 70 milioni; il debito totale ammonta a 2,55 miliardi di dollari (tasso medio ponderato 5,4%), con un leverage di 4,8脳, inferiore al covenant di 6,0脳.
Non sono state registrate ulteriori svalutazioni sul contratto MTA problematico, anche se la direzione prevede ancora nessun recupero dei costi. Il 5 agosto 猫 stato dichiarato un dividendo trimestrale di 0,30 dollari. La ristrutturazione mira a ridurre le spese SG&A future; i risparmi non sono ancora stati quantificati.
- Liquidit脿: 28,5 milioni di dollari
- Debito netto: circa 2,53 miliardi di dollari
- Azioni in circolazione: 167,1 milioni
- Rendimento del dividendo annualizzato 鈮� 8%
Liquidit脿 disponibile: 425 milioni di dollari di linea di credito inutilizzata pi霉 80 milioni di capacit脿 sulla linea A/R.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de OUTFRONT Media (OUT):
Los ingresos cayeron un 3,6% interanual hasta 460,2 millones de d贸lares, ya que la debilidad en las vallas publicitarias (-5,9%) super贸 un aumento del 2,4% en el sector de transporte. Los costos operativos se mantuvieron aproximadamente estables y la compa帽铆a registr贸 un cargo por reestructuraci贸n de 19,8 millones de d贸lares vinculado a una reducci贸n del 6% en la plantilla, reduciendo el ingreso operativo en un 75% a 56,2 millones de d贸lares. Las ganancias por acci贸n GAAP cayeron a 0,10 d贸lares desde 1,08 d贸lares, con la cifra del a帽o pasado beneficiada por una ganancia de 155 millones en la desinversi贸n canadiense.
Los ingresos acumulados en el a帽o disminuyeron un 3,9% hasta 850,9 millones y OUT registr贸 una p茅rdida neta de 1,1 millones. El flujo operativo de efectivo se mantuvo en 100,7 millones, pero los saldos de efectivo disminuyeron un 39% a 28,5 millones tras 43 millones en capex, 12,5 millones en gastos de franquicia MTA y 105 millones en dividendos. Los pr茅stamos a corto plazo bajo la facilidad de cuentas por cobrar aumentaron a 70 millones; la deuda total es de 2,55 mil millones (tasa ponderada del 5,4%) con un apalancamiento de 4,8脳, por debajo del pacto de 6,0脳.
No se registraron deterioros adicionales en el desafiante contrato MTA, aunque la gerencia a煤n espera recuperaci贸n cero de costos. El 5 de agosto se declar贸 un dividendo trimestral de 0,30 d贸lares. La reestructuraci贸n busca reducir futuros gastos SG&A; los ahorros a煤n no se han cuantificado.
- Efectivo: 28,5 millones
- Deuda neta: ~2,53 mil millones
- Acciones en circulaci贸n: 167,1 millones
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鞐办磮攵�韯� 雸勳爜 靾橃澋鞚� 3.9% 臧愳唽頃� 8鞏� 5,090毵� 雼煬鞚措┌, OUT電� 110毵� 雼煬 靾滌啇鞁れ潉 旮半頄堨姷雼堧嫟. 鞓侅梾順勱笀頋愲鞚� 1鞏� 700毵� 雼煬搿� 鞙犾霅橃棃鞙茧倶, 4,300毵� 雼煬鞚� 鞛愲掣鞝� 歆�於�, 1,250毵� 雼煬鞚� MTA 頂勲灉彀澊歃� 牍勳毄, 1鞏� 500毵� 雼煬鞚� 氚半嫻旮� 歆�旮� 頉� 順勱笀 鞛旍暋鞚� 39% 臧愳唽頃� 2,850毵� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. 毵れ稖毂勱秾 鞁滌劋 頃橂嫧鞚� 雼赴 彀瀰旮堨潃 7,000毵� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨溂氅�, 齑� 攵�毂勲姅 25鞏� 5觳滊 雼煬(臧�欷戫弶攴� 旮堧Μ 5.4%)搿� 霠堧矂毽 氚办湪鞚� 4.8氚半, 6.0氚� 瓿勳暯 臁瓣贝鞚� 氚戨弻瓿� 鞛堨姷雼堧嫟.
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Points cl茅s du 10-Q du T2-25 d'OUTFRONT Media (OUT) :
Le chiffre d'affaires a recul茅 de 3,6 % en glissement annuel 脿 460,2 M$ en raison d'une faiblesse des panneaux d'affichage (-5,9 %) qui a compens茅 une hausse de 2,4 % dans le secteur des transports. Les co没ts d'exploitation sont rest茅s globalement stables et la soci茅t茅 a enregistr茅 une charge de restructuration de 19,8 M$ li茅e 脿 une r茅duction de 6 % des effectifs, faisant chuter le r茅sultat d'exploitation de 75 % 脿 56,2 M$. Le BPA selon les normes GAAP est pass茅 de 1,08 $ 脿 0,10 $, le chiffre de l'ann茅e derni猫re ayant 茅t茅 gonfl茅 par un gain de 155 M$ li茅 脿 la cession canadienne.
Le chiffre d'affaires cumul茅 depuis le d茅but de l'ann茅e est en baisse de 3,9 % 脿 850,9 M$ et OUT est pass茅 脿 une perte nette de 1,1 M$. Le flux de tr茅sorerie d'exploitation est rest茅 脿 100,7 M$, mais les liquidit茅s ont diminu茅 de 39 % 脿 28,5 M$ apr猫s 43 M$ de d茅penses d'investissement, 12,5 M$ de d茅penses li茅es 脿 la franchise MTA et 105 M$ de dividendes. Les emprunts 脿 court terme sous la facilit茅 A/R ont augment茅 脿 70 M$ ; la dette totale s'茅l猫ve 脿 2,55 Md$ (taux pond茅r茅 de 5,4 %) avec un levier de 4,8脳, en dessous du covenant de 6,0脳.
Aucune d茅pr茅ciation suppl茅mentaire n'a 茅t茅 enregistr茅e sur le contrat MTA difficile, bien que la direction s'attende toujours 脿 une absence de r茅cup茅ration des co没ts. Un dividende trimestriel de 0,30 $ a 茅t茅 d茅clar茅 le 5 ao没t. La restructuration vise 脿 r茅duire les SG&A futurs ; les 茅conomies n'ont pas encore 茅t茅 quantifi茅es.
- Tr茅sorerie : 28,5 M$
- Dette nette : ~2,53 Md$
- Actions en circulation : 167,1 M
- Rendement du dividende annualis茅 鈮� 8%
Liquidit茅 : 425 M$ de ligne de cr茅dit non utilis茅e plus 80 M$ de capacit茅 sur la facilit茅 A/R.
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q Highlights:
Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 3,6 % auf 460,2 Mio. USD, da die Schw盲che im Bereich der Werbetafeln (-5,9 %) einen Anstieg im Transitbereich um 2,4 % 眉berstieg. Die Betriebskosten blieben nahezu unver盲ndert, und das Unternehmen verbuchte eine Restrukturierungsaufwendung von 19,8 Mio. USD im Zusammenhang mit einer 6%igen Reduzierung der Belegschaft, wodurch das Betriebsergebnis um 75 % auf 56,2 Mio. USD schrumpfte. Das GAAP-Ergebnis je Aktie fiel von 1,08 USD auf 0,10 USD, wobei die Vorjahreszahl durch einen Gewinn von 155 Mio. USD aus dem kanadischen Verkauf beeinflusst war.
Der kumulierte Umsatz im Jahresverlauf sank um 3,9 % auf 850,9 Mio. USD, und OUT verzeichnete einen Nettogewinn von -1,1 Mio. USD. Der operative Cashflow blieb bei 100,7 Mio. USD, aber die Barmittel sanken um 39 % auf 28,5 Mio. USD nach Investitionen von 43 Mio. USD, 12,5 Mio. USD f眉r die MTA-Franchise und 105 Mio. USD an Dividenden. Kurzfristige Kredite unter der A/R-Fazilit盲t stiegen auf 70 Mio. USD; die Gesamtverschuldung betr盲gt 2,55 Mrd. USD (gewichteter Zinssatz 5,4 %) bei einem Verschuldungsgrad von 4,8脳, was unter dem Covenant von 6,0脳 liegt.
Es wurden keine zus盲tzlichen Wertminderungen im Zusammenhang mit dem schwierigen MTA-Vertrag vorgenommen, obwohl das Management weiterhin mit keiner Kostenr眉ckgewinnung rechnet. Am 5. August wurde eine Dividende von 0,30 USD f眉r das dritte Quartal angek眉ndigt. Die Restrukturierung zielt darauf ab, zuk眉nftige SG&A-Kosten zu senken; Einsparungen sind noch nicht quantifiziert.
- Barmittel: 28,5 Mio. USD
- Nettoverbindlichkeiten: ca. 2,53 Mrd. USD
- Ausstehende Aktien: 167,1 Mio.
- J盲hrliche Dividendenrendite 鈮� 8%
Liquidit盲t: 425 Mio. USD ungenutzte revolvierende Kreditlinie plus 80 Mio. USD Kapazit盲t der A/R-Fazilit盲t.
| (State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) | ||||||||||||
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
The | ||||||||
Exhibit Number | Description | |||||||
99.1 | Press Release dated August 6, 2025 | |||||||
99.2 | Earnings Presentation of Niagen Bioscience, Inc. | |||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) | |||||||
| NIAGEN BIOSCIENCE, INC. | ||||||||
Dated: August 6, 2025 | By: | /s/ OZAN PAMIR | ||||||
| Ozan Pamir | ||||||||
| Chief Financial Officer | ||||||||
| (principal financial officer and duly authorized on behalf of the registrant) | ||||||||
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