[144] Pharvaris N.V. SEC Filing
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) has agreed to be acquired by 365 Retail Markets, LLC in an all-cash transaction valued at $11.20 per common share. The deal will be executed through a merger of Catalyst MergerSub Inc. into Cantaloupe, after which Cantaloupe will become a wholly owned subsidiary of Catalyst Holdco II, Inc. Preferred shareholders will be cashed out immediately prior to closing at $11.00 per share plus accrued dividends. The Board of Directors unanimously approved the Agreement and Plan of Merger signed 15 June 2025 and recommends that shareholders vote 鈥淔OR鈥� the Merger Proposal, the Advisory Compensation Proposal, and any needed Adjournment Proposal at a still-to-be-scheduled virtual special meeting.
Key terms include:
- Consideration: $11.20 cash per outstanding common share (treasury, rollover and certain other shares excluded).
- Total funding need: approximately $945 million, to cover equity payouts, preferred redemption, option/RSU settlements, debt pay-off and fees. 365 has secured committed debt financing to meet these obligations.
- Conditions: majority shareholder approval (common and preferred voting together on an as-converted basis) and expiration or termination of the Hart-Scott-Rodino waiting period. The merger is not subject to a financing condition.
- Termination fee: Cantaloupe must pay 365 $31.5 million under specified circumstances, including acceptance of a superior proposal.
- Fairness opinion: J.P. Morgan rendered a written opinion on 15 June 2025 that the $11.20 cash consideration is fair, from a financial point of view, to unaffiliated common shareholders.
- Delisting: Upon completion, CTLP shares will be removed from Nasdaq and deregistered with the SEC.
Directors and certain shareholders (including Hudson Executive Capital LP) have entered into voting agreements covering an undisclosed percentage of voting power. All equity awards held by employees and directors will vest or be cashed out as described in the proxy. The merger is expected to close in the second half of 2025, subject to the satisfaction of closing conditions.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) ha accettato di essere acquisita da 365 Retail Markets, LLC in un鈥檕perazione interamente in contanti del valore di 11,20 dollari per azione ordinaria. L鈥檕perazione sar脿 realizzata tramite una fusione di Catalyst MergerSub Inc. in Cantaloupe, dopo la quale Cantaloupe diventer脿 una controllata al 100% di Catalyst Holdco II, Inc. Gli azionisti privilegiati saranno liquidati immediatamente prima della chiusura a 11,00 dollari per azione pi霉 i dividendi maturati. Il Consiglio di Amministrazione ha approvato all鈥檜nanimit脿 l鈥橝ccordo e il Piano di Fusione firmati il 15 giugno 2025 e raccomanda agli azionisti di votare 鈥淎 FAVORE鈥� della proposta di fusione, della proposta consultiva sulla remunerazione e di qualsiasi proposta di rinvio necessaria durante una riunione speciale virtuale ancora da programmare.
Termini chiave includono:
- Compenso: 11,20 dollari in contanti per ogni azione ordinaria in circolazione (escluse azioni proprie, rollover e alcune altre categorie).
- Fabbisogno totale di finanziamento: circa 945 milioni di dollari, per coprire pagamenti azionari, riscatto delle azioni privilegiate, regolamenti di opzioni/RSU, estinzione del debito e commissioni. 365 ha assicurato un finanziamento obbligazionario impegnato per far fronte a tali obbligazioni.
- Condizioni: approvazione della maggioranza degli azionisti (ordinari e privilegiati votano insieme su base convertita) e scadenza o cessazione del periodo di attesa Hart-Scott-Rodino. La fusione non 猫 soggetta a condizioni di finanziamento.
- Penale di risoluzione: Cantaloupe dovr脿 versare a 365 31,5 milioni di dollari in determinate circostanze, incluso l鈥檃ccettazione di un鈥檕fferta superiore.
- Parere di equit脿: J.P. Morgan ha espresso il 15 giugno 2025 un parere scritto secondo cui il compenso in contanti di 11,20 dollari 猫 equo, dal punto di vista finanziario, per gli azionisti ordinari non affiliati.
- Delisting: Al completamento, le azioni CTLP saranno rimosse dal Nasdaq e cancellate dalla registrazione presso la SEC.
I direttori e alcuni azionisti (incluso Hudson Executive Capital LP) hanno stipulato accordi di voto che coprono una percentuale non divulgata del potere di voto. Tutti i premi azionari detenuti da dipendenti e direttori matureranno o saranno liquidati come descritto nella procura. La fusione 猫 prevista per la seconda met脿 del 2025, subordinata al soddisfacimento delle condizioni di chiusura.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) ha acordado ser adquirida por 365 Retail Markets, LLC en una transacci贸n totalmente en efectivo valorada en 11,20 d贸lares por acci贸n com煤n. El acuerdo se llevar谩 a cabo mediante una fusi贸n de Catalyst MergerSub Inc. con Cantaloupe, tras la cual Cantaloupe se convertir谩 en una subsidiaria de propiedad total de Catalyst Holdco II, Inc. Los accionistas preferentes ser谩n liquidados inmediatamente antes del cierre a 11,00 d贸lares por acci贸n m谩s dividendos acumulados. La Junta Directiva aprob贸 por unanimidad el Acuerdo y Plan de Fusi贸n firmado el 15 de junio de 2025 y recomienda que los accionistas voten 鈥淎 FAVOR鈥� de la Propuesta de Fusi贸n, la Propuesta Consultiva de Compensaci贸n y cualquier Propuesta de Aplazamiento necesaria en una reuni贸n especial virtual a煤n por programar.
T茅rminos clave incluyen:
- 颁辞苍蝉颈诲别谤补肠颈贸苍: 11,20 d贸lares en efectivo por cada acci贸n com煤n en circulaci贸n (excluyendo acciones en tesorer铆a, rollover y ciertas otras).
- Necesidad total de financiamiento: aproximadamente 945 millones de d贸lares, para cubrir pagos de capital, redenci贸n de acciones preferentes, liquidaci贸n de opciones/RSU, pago de deuda y honorarios. 365 ha asegurado financiamiento comprometido para cumplir con estas obligaciones.
- Condiciones: aprobaci贸n mayoritaria de accionistas (comunes y preferentes votando juntos en base convertida) y expiraci贸n o terminaci贸n del periodo de espera Hart-Scott-Rodino. La fusi贸n no est谩 sujeta a condici贸n de financiamiento.
- Cuota de terminaci贸n: Cantaloupe debe pagar a 365 31,5 millones de d贸lares bajo circunstancias espec铆ficas, incluyendo la aceptaci贸n de una propuesta superior.
- Opini贸n de equidad: J.P. Morgan emiti贸 el 15 de junio de 2025 una opini贸n escrita que considera que la consideraci贸n en efectivo de 11,20 d贸lares es justa, desde un punto de vista financiero, para los accionistas comunes no afiliados.
- Delistado: Al completarse, las acciones de CTLP ser谩n retiradas del Nasdaq y dadas de baja en la SEC.
Directores y ciertos accionistas (incluyendo Hudson Executive Capital LP) han firmado acuerdos de voto que cubren un porcentaje no divulgado del poder de voto. Todas las concesiones de acciones en manos de empleados y directores se consolidar谩n o liquidar谩n seg煤n se describe en el poder. Se espera que la fusi贸n se cierre en la segunda mitad de 2025, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP)電� 1欤茧嫻 11.20雼煬鞚� 順勱笀 瓯半灅搿� 365 Retail Markets, LLC鞐� 鞚胳垬霅橁赴搿� 頃╈潣頄堨姷雼堧嫟. 鞚� 瓯半灅電� Catalyst MergerSub Inc.臧� Cantaloupe鞐� 頃╇硲霅橂姅 氚╈嫕鞙茧 歆勴枆霅橂┌, 鞚错泟 Cantaloupe電� Catalyst Holdco II, Inc.鞚� 鞕勳爠 鞛愴殞靷皜 霅╇媹雼�. 鞖办劆欤� 欤检＜電� 瓯半灅 膦呺 歆侅爠鞐� 1欤茧嫻 11.00雼煬鞕� 氚滌儩頃� 氚半嫻旮堨潉 歃夓嫓 順勱笀頇旐暕雼堧嫟. 鞚挫偓須岆姅 2025雲� 6鞗� 15鞚� 靹滊獏霅� 頃╇硲 瓿勳暯 氚� 瓿勴殟鞚� 毵岇灔鞚检箻搿� 鞀轨澑頄堨溂氅�, 欤检＜霌れ澊 鞓堨爼霅橃 鞎婌潃 臧�靸� 韸闺硠 須岇潣鞐愳劀 頃╇硲 鞝滌晥, 鞛愲 氤挫儊 鞝滌晥 氚� 頃勳殧頃� 鞐瓣赴 鞝滌晥鞐� 雽�頃� 鈥滌艾靹扁�� 韴憸頃� 瓴冹潉 甓岅碃頃╇媹雼�.
欤检殧 臁瓣贝鞚� 雼れ潓瓿� 臧欖姷雼堧嫟:
- 雽赌臧赌: 氚滍枆 欷戩澑 氤错喌欤� 1欤茧嫻 11.20雼煬 順勱笀 歆�旮� (鞛愱赴欤检嫕, 搿れ槫氩� 氚� 旮绊儉 韸轨爼 欤检嫕 鞝滌櫢).
- 齑� 鞛愱笀 頃勳殧鞎�: 鞎� 9鞏� 4,500毵� 雼煬搿�, 欤检嫕 歆�旮�, 鞖办劆欤� 靸來櫂, 鞓奠厴/RSU 鞝曥偘, 攵�毂� 靸來櫂 氚� 靾橃垬耄岆ゼ 韽暔頃╇媹雼�. 365電� 鞚� 鞚橂毳� 於╈”頃橁赴 鞙勴暣 頇曥爼霅� 攵�毂� 鞛愱笀鞚� 頇曤炒頄堨姷雼堧嫟.
- 臁瓣贝: 雽�欤检＜ 鞀轨澑(氤错喌欤� 氚� 鞖办劆欤缄皜 鞝勴櫂 旮办鞙茧 頃粯 韴憸) 氚� Hart-Scott-Rodino 雽�旮� 旮瓣皠 毵岆 霕愲姅 膦呺. 頃╇硲鞚� 鞛愱笀 臁半嫭 臁瓣贝鞐� 鞓來枼鞚� 氚涭 鞎婌姷雼堧嫟.
- 頃挫 靾橃垬耄�: 韸轨爼 靸來櫓鞐愳劀, 鞖办洈頃� 鞝滌晥 靾橂澖鞚� 韽暔頃橃棳, Cantaloupe電� 365鞐� 3,150毵� 雼煬毳� 歆�旮夗暣鞎� 頃╇媹雼�.
- 瓿奠爼靹� 鞚橁铂: J.P. Morgan鞚� 2025雲� 6鞗� 15鞚检棎 11.20雼煬 順勱笀 雽�臧�臧� 牍勱磤霠� 氤错喌欤� 欤检＜鞐愱矊 鞛鞝侅溂搿� 瓿奠爼頃橂嫟電� 靹滊┐ 鞚橁铂鞚� 鞝滌嫓頄堨姷雼堧嫟.
- 靸侅灔韽愳: 瓯半灅 鞕勲 鞁� CTLP 欤检嫕鞚� 雮橃姢雼レ棎靹� 靸侅灔 韽愳霅橁碃 SEC 霌彪鞚� 毵愳唽霅╇媹雼�.
鞚挫偓 氚� 鞚茧秬 欤检＜(鞓�: Hudson Executive Capital LP)電� 氙戈车臧� 牍勳湪鞚� 鞚橁舶甓岇潉 韽暔頃橂姅 韴憸 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堨姷雼堧嫟. 歆侅洂 氚� 鞚挫偓臧� 氤挫湢頃� 氇摖 欤检嫕 氤挫儊鞚� 鞙勳瀯鞛レ棎 靹る獏霅� 雽�搿� 旆摑霅橁卑雮� 順勱笀頇旊惄雼堧嫟. 頃╇硲鞚� 毵堦皭 臁瓣贝 於╈”鞚� 鞝勳牅搿� 2025雲� 頃橂皹旮办棎 鞕勲霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ : CTLP) a accept茅 d鈥櫭猼re acquise par 365 Retail Markets, LLC dans le cadre d鈥檜ne transaction enti猫rement en esp猫ces valoris茅e 脿 11,20 $ par action ordinaire. L鈥檕p茅ration sera r茅alis茅e par une fusion de Catalyst MergerSub Inc. dans Cantaloupe, apr猫s quoi Cantaloupe deviendra une filiale en propri茅t茅 exclusive de Catalyst Holdco II, Inc. Les actionnaires privil茅gi茅s seront imm茅diatement rachet茅s avant la cl么ture 脿 11,00 $ par action, plus les dividendes accumul茅s. Le conseil d鈥檃dministration a approuv茅 脿 l鈥檜nanimit茅 l鈥檃ccord et le plan de fusion sign茅s le 15 juin 2025 et recommande aux actionnaires de voter 芦 POUR 禄 la proposition de fusion, la proposition consultative sur la r茅mun茅ration et toute proposition de report n茅cessaire lors d鈥檜ne assembl茅e g茅n茅rale sp茅ciale virtuelle dont la date reste 脿 fixer.
Les principaux termes incluent :
- Contrepartie : 11,20 $ en esp猫ces par action ordinaire en circulation (actions propres, rollover et certaines autres exclues).
- Besoin total de financement : environ 945 millions de dollars, couvrant les paiements en actions, le rachat des actions privil茅gi茅es, le r猫glement des options/RSU, le remboursement de la dette et les frais. 365 a obtenu un financement par dette engag茅 pour couvrir ces obligations.
- Conditions : approbation majoritaire des actionnaires (ordinaires et privil茅gi茅s votant ensemble sur une base convertie) et expiration ou cessation de la p茅riode d鈥檃ttente Hart-Scott-Rodino. La fusion n鈥檈st pas soumise 脿 une condition de financement.
- Frais de r茅siliation : Cantaloupe devra verser 31,5 millions de dollars 脿 365 dans certaines circonstances, y compris l鈥檃cceptation d鈥檜ne proposition sup茅rieure.
- Opinion d鈥櫭﹒uit茅 : J.P. Morgan a rendu le 15 juin 2025 un avis 茅crit indiquant que la contrepartie en esp猫ces de 11,20 $ est 茅quitable, d鈥檜n point de vue financier, pour les actionnaires ordinaires non affili茅s.
- Radiation : 脌 l鈥檌ssue de l鈥檕p茅ration, les actions CTLP seront retir茅es du Nasdaq et radi茅es aupr猫s de la SEC.
Les administrateurs et certains actionnaires (dont Hudson Executive Capital LP) ont conclu des accords de vote couvrant un pourcentage non divulgu茅 du pouvoir de vote. Toutes les attributions d鈥檃ctions d茅tenues par les employ茅s et les administrateurs seront acquises ou rachet茅es comme d茅crit dans la procuration. La fusion devrait 锚tre finalis茅e au second semestre 2025, sous r茅serve de la satisfaction des conditions de cl么ture.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) hat zugestimmt, von 365 Retail Markets, LLC in einer komplett bar bezahlten Transaktion zum Preis von 11,20 USD je Stammaktie 眉bernommen zu werden. Der Deal wird durch eine Fusion von Catalyst MergerSub Inc. mit Cantaloupe durchgef眉hrt, woraufhin Cantaloupe eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Catalyst Holdco II, Inc. wird. Die Vorzugsaktion盲re werden unmittelbar vor dem Abschluss zu 11,00 USD je Aktie zuz眉glich aufgelaufener Dividenden ausgezahlt. Der Vorstand hat den am 15. Juni 2025 unterzeichneten Fusionsvertrag einstimmig genehmigt und empfiehlt den Aktion盲ren, bei der noch festzulegenden virtuellen Hauptversammlung f眉r den Fusionsvorschlag, den beratenden Verg眉tungsvorschlag sowie gegebenenfalls den Vertagungsvorschlag zu stimmen.
Wichtige Bedingungen sind:
- 痴别谤驳眉迟耻苍驳: 11,20 USD in bar je ausstehender Stammaktie (eigene Aktien, Rollover und bestimmte andere Aktien ausgeschlossen).
- Gesamtkapitalbedarf: ca. 945 Millionen USD zur Deckung von Eigenkapitalauszahlungen, R眉ckzahlung von Vorzugsaktien, Abwicklung von Optionen/RSUs, Schuldenr眉ckzahlung und Geb眉hren. 365 hat eine verbindliche Fremdfinanzierung gesichert.
- Bedingungen: Zustimmung der Mehrheit der Aktion盲re (Stamm- und Vorzugsaktion盲re gemeinsam auf umgerechneter Basis) sowie Ablauf oder Beendigung der Hart-Scott-Rodino-Wartefrist. Die Fusion ist nicht von einer Finanzierungsbedingung abh盲ngig.
- 碍眉苍诲颈驳耻苍驳蝉驳别产眉丑谤: Cantaloupe muss 365 unter bestimmten Umst盲nden, einschlie脽lich der Annahme eines besseren Angebots, 31,5 Millionen USD zahlen.
- Fairness-Gutachten: J.P. Morgan hat am 15. Juni 2025 schriftlich best盲tigt, dass die Barabfindung von 11,20 USD aus finanzieller Sicht f眉r nicht verbundene Stammaktion盲re fair ist.
- Delisting: Nach Abschluss werden die CTLP-Aktien von der Nasdaq genommen und bei der SEC abgemeldet.
Direktoren und bestimmte Aktion盲re (einschlie脽lich Hudson Executive Capital LP) haben Stimmrechtsvereinbarungen 眉ber einen nicht offengelegten Anteil der Stimmrechte abgeschlossen. Alle von Mitarbeitern und Direktoren gehaltenen Aktienoptionen werden wie im Proxy beschrieben entweder sofort f盲llig oder ausgezahlt. Der Abschluss der Fusion wird f眉r die zweite H盲lfte 2025 erwartet, vorbehaltlich der Erf眉llung der Abschlussbedingungen.
- All-cash offer of $11.20 per share provides immediate, certain value to common shareholders.
- Unanimous board approval and third-party fairness opinion support the deal鈥檚 financial fairness.
- Committed debt financing reduces closing risk; transaction is not subject to financing conditions.
- Limited regulatory hurdles 鈥� only HSR clearance required, expediting the timetable.
- Company will be delisted and deregistered, eliminating future upside for current shareholders.
- No-solicitation covenant and $31.5 million break-fee could deter superior bids.
- Potential conflicts of interest from equity rollover discussions and sizable executive payouts.
- Shareholder roll-up information missing; placeholders leave uncertainty on actual voting support percentages.
Insights
TL;DR (25 words)
All-cash buyout at $11.20 offers certainty; unanimous board and financing secured, but delisting, rollover talks and $31.5 m break-fee introduce execution and governance risks.
Deal economics & structure: Cash consideration provides immediate liquidity and removes market risk for existing shareholders. Absence of financing condition lowers closing uncertainty. Preference redemption at $11.00 simplifies capital structure.
Governance & process: Unanimous board approval and J.P. Morgan fairness opinion strengthen the transaction鈥檚 credibility. However, voting agreements plus a no-solicitation covenant limit competing bids. $31.5 million termination fee and potential rollover for the chairman may be viewed as entrenching.
Regulatory & timing: Only HSR clearance is needed; no cross-border approvals disclosed, suggesting limited antitrust friction. Targeted closing in H2 2025 seems achievable.
Shareholder impact: Common shareholders receive a fixed cash exit; upside participation ends upon delisting. Holders evaluating the offer must weigh cash premium versus foregone long-term growth prospects.
TL;DR (22 words)
Transaction aligns with fiduciary duties, yet tight no-shop, break-fee and insider equity rollovers raise minority-shareholder fairness concerns.
Board obtained an external fairness opinion and discloses executive interests, mitigating conflict risk. Nonetheless, placeholders for record-date share counts and voting power leave investors unable to gauge support concentration. Equity award acceleration and potential new employment arrangements create sizeable payouts that could influence management鈥檚 objectivity.
Voting agreements secure undisclosed but material voting power, reducing likelihood of alternative offers. Shareholders must rely on the board鈥檚 rationale and fairness opinion when assessing deal adequacy.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) ha accettato di essere acquisita da 365 Retail Markets, LLC in un鈥檕perazione interamente in contanti del valore di 11,20 dollari per azione ordinaria. L鈥檕perazione sar脿 realizzata tramite una fusione di Catalyst MergerSub Inc. in Cantaloupe, dopo la quale Cantaloupe diventer脿 una controllata al 100% di Catalyst Holdco II, Inc. Gli azionisti privilegiati saranno liquidati immediatamente prima della chiusura a 11,00 dollari per azione pi霉 i dividendi maturati. Il Consiglio di Amministrazione ha approvato all鈥檜nanimit脿 l鈥橝ccordo e il Piano di Fusione firmati il 15 giugno 2025 e raccomanda agli azionisti di votare 鈥淎 FAVORE鈥� della proposta di fusione, della proposta consultiva sulla remunerazione e di qualsiasi proposta di rinvio necessaria durante una riunione speciale virtuale ancora da programmare.
Termini chiave includono:
- Compenso: 11,20 dollari in contanti per ogni azione ordinaria in circolazione (escluse azioni proprie, rollover e alcune altre categorie).
- Fabbisogno totale di finanziamento: circa 945 milioni di dollari, per coprire pagamenti azionari, riscatto delle azioni privilegiate, regolamenti di opzioni/RSU, estinzione del debito e commissioni. 365 ha assicurato un finanziamento obbligazionario impegnato per far fronte a tali obbligazioni.
- Condizioni: approvazione della maggioranza degli azionisti (ordinari e privilegiati votano insieme su base convertita) e scadenza o cessazione del periodo di attesa Hart-Scott-Rodino. La fusione non 猫 soggetta a condizioni di finanziamento.
- Penale di risoluzione: Cantaloupe dovr脿 versare a 365 31,5 milioni di dollari in determinate circostanze, incluso l鈥檃ccettazione di un鈥檕fferta superiore.
- Parere di equit脿: J.P. Morgan ha espresso il 15 giugno 2025 un parere scritto secondo cui il compenso in contanti di 11,20 dollari 猫 equo, dal punto di vista finanziario, per gli azionisti ordinari non affiliati.
- Delisting: Al completamento, le azioni CTLP saranno rimosse dal Nasdaq e cancellate dalla registrazione presso la SEC.
I direttori e alcuni azionisti (incluso Hudson Executive Capital LP) hanno stipulato accordi di voto che coprono una percentuale non divulgata del potere di voto. Tutti i premi azionari detenuti da dipendenti e direttori matureranno o saranno liquidati come descritto nella procura. La fusione 猫 prevista per la seconda met脿 del 2025, subordinata al soddisfacimento delle condizioni di chiusura.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) ha acordado ser adquirida por 365 Retail Markets, LLC en una transacci贸n totalmente en efectivo valorada en 11,20 d贸lares por acci贸n com煤n. El acuerdo se llevar谩 a cabo mediante una fusi贸n de Catalyst MergerSub Inc. con Cantaloupe, tras la cual Cantaloupe se convertir谩 en una subsidiaria de propiedad total de Catalyst Holdco II, Inc. Los accionistas preferentes ser谩n liquidados inmediatamente antes del cierre a 11,00 d贸lares por acci贸n m谩s dividendos acumulados. La Junta Directiva aprob贸 por unanimidad el Acuerdo y Plan de Fusi贸n firmado el 15 de junio de 2025 y recomienda que los accionistas voten 鈥淎 FAVOR鈥� de la Propuesta de Fusi贸n, la Propuesta Consultiva de Compensaci贸n y cualquier Propuesta de Aplazamiento necesaria en una reuni贸n especial virtual a煤n por programar.
T茅rminos clave incluyen:
- 颁辞苍蝉颈诲别谤补肠颈贸苍: 11,20 d贸lares en efectivo por cada acci贸n com煤n en circulaci贸n (excluyendo acciones en tesorer铆a, rollover y ciertas otras).
- Necesidad total de financiamiento: aproximadamente 945 millones de d贸lares, para cubrir pagos de capital, redenci贸n de acciones preferentes, liquidaci贸n de opciones/RSU, pago de deuda y honorarios. 365 ha asegurado financiamiento comprometido para cumplir con estas obligaciones.
- Condiciones: aprobaci贸n mayoritaria de accionistas (comunes y preferentes votando juntos en base convertida) y expiraci贸n o terminaci贸n del periodo de espera Hart-Scott-Rodino. La fusi贸n no est谩 sujeta a condici贸n de financiamiento.
- Cuota de terminaci贸n: Cantaloupe debe pagar a 365 31,5 millones de d贸lares bajo circunstancias espec铆ficas, incluyendo la aceptaci贸n de una propuesta superior.
- Opini贸n de equidad: J.P. Morgan emiti贸 el 15 de junio de 2025 una opini贸n escrita que considera que la consideraci贸n en efectivo de 11,20 d贸lares es justa, desde un punto de vista financiero, para los accionistas comunes no afiliados.
- Delistado: Al completarse, las acciones de CTLP ser谩n retiradas del Nasdaq y dadas de baja en la SEC.
Directores y ciertos accionistas (incluyendo Hudson Executive Capital LP) han firmado acuerdos de voto que cubren un porcentaje no divulgado del poder de voto. Todas las concesiones de acciones en manos de empleados y directores se consolidar谩n o liquidar谩n seg煤n se describe en el poder. Se espera que la fusi贸n se cierre en la segunda mitad de 2025, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP)電� 1欤茧嫻 11.20雼煬鞚� 順勱笀 瓯半灅搿� 365 Retail Markets, LLC鞐� 鞚胳垬霅橁赴搿� 頃╈潣頄堨姷雼堧嫟. 鞚� 瓯半灅電� Catalyst MergerSub Inc.臧� Cantaloupe鞐� 頃╇硲霅橂姅 氚╈嫕鞙茧 歆勴枆霅橂┌, 鞚错泟 Cantaloupe電� Catalyst Holdco II, Inc.鞚� 鞕勳爠 鞛愴殞靷皜 霅╇媹雼�. 鞖办劆欤� 欤检＜電� 瓯半灅 膦呺 歆侅爠鞐� 1欤茧嫻 11.00雼煬鞕� 氚滌儩頃� 氚半嫻旮堨潉 歃夓嫓 順勱笀頇旐暕雼堧嫟. 鞚挫偓須岆姅 2025雲� 6鞗� 15鞚� 靹滊獏霅� 頃╇硲 瓿勳暯 氚� 瓿勴殟鞚� 毵岇灔鞚检箻搿� 鞀轨澑頄堨溂氅�, 欤检＜霌れ澊 鞓堨爼霅橃 鞎婌潃 臧�靸� 韸闺硠 須岇潣鞐愳劀 頃╇硲 鞝滌晥, 鞛愲 氤挫儊 鞝滌晥 氚� 頃勳殧頃� 鞐瓣赴 鞝滌晥鞐� 雽�頃� 鈥滌艾靹扁�� 韴憸頃� 瓴冹潉 甓岅碃頃╇媹雼�.
欤检殧 臁瓣贝鞚� 雼れ潓瓿� 臧欖姷雼堧嫟:
- 雽赌臧赌: 氚滍枆 欷戩澑 氤错喌欤� 1欤茧嫻 11.20雼煬 順勱笀 歆�旮� (鞛愱赴欤检嫕, 搿れ槫氩� 氚� 旮绊儉 韸轨爼 欤检嫕 鞝滌櫢).
- 齑� 鞛愱笀 頃勳殧鞎�: 鞎� 9鞏� 4,500毵� 雼煬搿�, 欤检嫕 歆�旮�, 鞖办劆欤� 靸來櫂, 鞓奠厴/RSU 鞝曥偘, 攵�毂� 靸來櫂 氚� 靾橃垬耄岆ゼ 韽暔頃╇媹雼�. 365電� 鞚� 鞚橂毳� 於╈”頃橁赴 鞙勴暣 頇曥爼霅� 攵�毂� 鞛愱笀鞚� 頇曤炒頄堨姷雼堧嫟.
- 臁瓣贝: 雽�欤检＜ 鞀轨澑(氤错喌欤� 氚� 鞖办劆欤缄皜 鞝勴櫂 旮办鞙茧 頃粯 韴憸) 氚� Hart-Scott-Rodino 雽�旮� 旮瓣皠 毵岆 霕愲姅 膦呺. 頃╇硲鞚� 鞛愱笀 臁半嫭 臁瓣贝鞐� 鞓來枼鞚� 氚涭 鞎婌姷雼堧嫟.
- 頃挫 靾橃垬耄�: 韸轨爼 靸來櫓鞐愳劀, 鞖办洈頃� 鞝滌晥 靾橂澖鞚� 韽暔頃橃棳, Cantaloupe電� 365鞐� 3,150毵� 雼煬毳� 歆�旮夗暣鞎� 頃╇媹雼�.
- 瓿奠爼靹� 鞚橁铂: J.P. Morgan鞚� 2025雲� 6鞗� 15鞚检棎 11.20雼煬 順勱笀 雽�臧�臧� 牍勱磤霠� 氤错喌欤� 欤检＜鞐愱矊 鞛鞝侅溂搿� 瓿奠爼頃橂嫟電� 靹滊┐ 鞚橁铂鞚� 鞝滌嫓頄堨姷雼堧嫟.
- 靸侅灔韽愳: 瓯半灅 鞕勲 鞁� CTLP 欤检嫕鞚� 雮橃姢雼レ棎靹� 靸侅灔 韽愳霅橁碃 SEC 霌彪鞚� 毵愳唽霅╇媹雼�.
鞚挫偓 氚� 鞚茧秬 欤检＜(鞓�: Hudson Executive Capital LP)電� 氙戈车臧� 牍勳湪鞚� 鞚橁舶甓岇潉 韽暔頃橂姅 韴憸 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堨姷雼堧嫟. 歆侅洂 氚� 鞚挫偓臧� 氤挫湢頃� 氇摖 欤检嫕 氤挫儊鞚� 鞙勳瀯鞛レ棎 靹る獏霅� 雽�搿� 旆摑霅橁卑雮� 順勱笀頇旊惄雼堧嫟. 頃╇硲鞚� 毵堦皭 臁瓣贝 於╈”鞚� 鞝勳牅搿� 2025雲� 頃橂皹旮办棎 鞕勲霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ : CTLP) a accept茅 d鈥櫭猼re acquise par 365 Retail Markets, LLC dans le cadre d鈥檜ne transaction enti猫rement en esp猫ces valoris茅e 脿 11,20 $ par action ordinaire. L鈥檕p茅ration sera r茅alis茅e par une fusion de Catalyst MergerSub Inc. dans Cantaloupe, apr猫s quoi Cantaloupe deviendra une filiale en propri茅t茅 exclusive de Catalyst Holdco II, Inc. Les actionnaires privil茅gi茅s seront imm茅diatement rachet茅s avant la cl么ture 脿 11,00 $ par action, plus les dividendes accumul茅s. Le conseil d鈥檃dministration a approuv茅 脿 l鈥檜nanimit茅 l鈥檃ccord et le plan de fusion sign茅s le 15 juin 2025 et recommande aux actionnaires de voter 芦 POUR 禄 la proposition de fusion, la proposition consultative sur la r茅mun茅ration et toute proposition de report n茅cessaire lors d鈥檜ne assembl茅e g茅n茅rale sp茅ciale virtuelle dont la date reste 脿 fixer.
Les principaux termes incluent :
- Contrepartie : 11,20 $ en esp猫ces par action ordinaire en circulation (actions propres, rollover et certaines autres exclues).
- Besoin total de financement : environ 945 millions de dollars, couvrant les paiements en actions, le rachat des actions privil茅gi茅es, le r猫glement des options/RSU, le remboursement de la dette et les frais. 365 a obtenu un financement par dette engag茅 pour couvrir ces obligations.
- Conditions : approbation majoritaire des actionnaires (ordinaires et privil茅gi茅s votant ensemble sur une base convertie) et expiration ou cessation de la p茅riode d鈥檃ttente Hart-Scott-Rodino. La fusion n鈥檈st pas soumise 脿 une condition de financement.
- Frais de r茅siliation : Cantaloupe devra verser 31,5 millions de dollars 脿 365 dans certaines circonstances, y compris l鈥檃cceptation d鈥檜ne proposition sup茅rieure.
- Opinion d鈥櫭﹒uit茅 : J.P. Morgan a rendu le 15 juin 2025 un avis 茅crit indiquant que la contrepartie en esp猫ces de 11,20 $ est 茅quitable, d鈥檜n point de vue financier, pour les actionnaires ordinaires non affili茅s.
- Radiation : 脌 l鈥檌ssue de l鈥檕p茅ration, les actions CTLP seront retir茅es du Nasdaq et radi茅es aupr猫s de la SEC.
Les administrateurs et certains actionnaires (dont Hudson Executive Capital LP) ont conclu des accords de vote couvrant un pourcentage non divulgu茅 du pouvoir de vote. Toutes les attributions d鈥檃ctions d茅tenues par les employ茅s et les administrateurs seront acquises ou rachet茅es comme d茅crit dans la procuration. La fusion devrait 锚tre finalis茅e au second semestre 2025, sous r茅serve de la satisfaction des conditions de cl么ture.
Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) hat zugestimmt, von 365 Retail Markets, LLC in einer komplett bar bezahlten Transaktion zum Preis von 11,20 USD je Stammaktie 眉bernommen zu werden. Der Deal wird durch eine Fusion von Catalyst MergerSub Inc. mit Cantaloupe durchgef眉hrt, woraufhin Cantaloupe eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Catalyst Holdco II, Inc. wird. Die Vorzugsaktion盲re werden unmittelbar vor dem Abschluss zu 11,00 USD je Aktie zuz眉glich aufgelaufener Dividenden ausgezahlt. Der Vorstand hat den am 15. Juni 2025 unterzeichneten Fusionsvertrag einstimmig genehmigt und empfiehlt den Aktion盲ren, bei der noch festzulegenden virtuellen Hauptversammlung f眉r den Fusionsvorschlag, den beratenden Verg眉tungsvorschlag sowie gegebenenfalls den Vertagungsvorschlag zu stimmen.
Wichtige Bedingungen sind:
- 痴别谤驳眉迟耻苍驳: 11,20 USD in bar je ausstehender Stammaktie (eigene Aktien, Rollover und bestimmte andere Aktien ausgeschlossen).
- Gesamtkapitalbedarf: ca. 945 Millionen USD zur Deckung von Eigenkapitalauszahlungen, R眉ckzahlung von Vorzugsaktien, Abwicklung von Optionen/RSUs, Schuldenr眉ckzahlung und Geb眉hren. 365 hat eine verbindliche Fremdfinanzierung gesichert.
- Bedingungen: Zustimmung der Mehrheit der Aktion盲re (Stamm- und Vorzugsaktion盲re gemeinsam auf umgerechneter Basis) sowie Ablauf oder Beendigung der Hart-Scott-Rodino-Wartefrist. Die Fusion ist nicht von einer Finanzierungsbedingung abh盲ngig.
- 碍眉苍诲颈驳耻苍驳蝉驳别产眉丑谤: Cantaloupe muss 365 unter bestimmten Umst盲nden, einschlie脽lich der Annahme eines besseren Angebots, 31,5 Millionen USD zahlen.
- Fairness-Gutachten: J.P. Morgan hat am 15. Juni 2025 schriftlich best盲tigt, dass die Barabfindung von 11,20 USD aus finanzieller Sicht f眉r nicht verbundene Stammaktion盲re fair ist.
- Delisting: Nach Abschluss werden die CTLP-Aktien von der Nasdaq genommen und bei der SEC abgemeldet.
Direktoren und bestimmte Aktion盲re (einschlie脽lich Hudson Executive Capital LP) haben Stimmrechtsvereinbarungen 眉ber einen nicht offengelegten Anteil der Stimmrechte abgeschlossen. Alle von Mitarbeitern und Direktoren gehaltenen Aktienoptionen werden wie im Proxy beschrieben entweder sofort f盲llig oder ausgezahlt. Der Abschluss der Fusion wird f眉r die zweite H盲lfte 2025 erwartet, vorbehaltlich der Erf眉llung der Abschlussbedingungen.
FAQ
What will CTLP common shareholders receive in the merger?
How are CTLP preferred shares treated?
Is the transaction subject to financing conditions?
What are the main closing conditions for the CTLP merger?
What happens to CTLP stock after the merger closes?
