[SCHEDULE 13G/A] The Shyft Group, Inc. SEC Filing
Olo Inc. (NYSE: OLO) has agreed to be taken private via a cash merger. On 3 July 2025 the company entered into an Agreement and Plan of Merger with Project Hospitality Parent, LLC and its wholly-owned Project Hospitality Merger Sub, Inc. (collectively, 鈥淧arent鈥�), an acquisition vehicle funded by Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub will merge with and into Olo, leaving Olo as the surviving wholly-owned subsidiary of Parent.
Cash consideration: Each outstanding share of Class A or Class B common stock will be converted into the right to receive $10.25 in cash, with treasury shares cancelled for no consideration. All in-the-money stock options will be cashed out, while out-of-the-money options will be cancelled. Vested RSUs and PSUs will receive cash equal to the per-share price; unvested awards convert into cash-settled replacement RSUs/PSUs that vest on the original schedules, contingent on continued service.
Support & approvals: The Olo board unanimously approved the transaction, and stockholders holding more than 75 % of the voting power have executed voting support agreements. Closing is conditioned on majority stockholder approval, HSR clearance, the absence of injunctions, material accuracy of representations, and no Company Material Adverse Effect.
Key terms & protections: 鈥� Non-solicitation covenant with fiduciary-out for superior proposals. 鈥� Termination rights for both parties; Olo must pay a $73.725 million termination fee (3.75 % of equity value) in specified circumstances. 鈥� Parent鈥檚 aggregate liability is capped at $157.3 million. 鈥� Equity financing is fully committed by Thoma Bravo; no debt financing disclosed. 鈥� Outside date is 3 January 2026, extendable three months.
Upon closing, Olo will cease to be a publicly traded company; its shares will be delisted from the NYSE. A joint press release announcing the deal was furnished as Exhibit 99.1, and a proxy statement will be filed on Schedule 14A to solicit stockholder approval.
Olo Inc. (NYSE: OLO) ha accettato di diventare una societ脿 privata tramite una fusione in contanti. Il 3 luglio 2025, la societ脿 ha stipulato un Accordo e Piano di Fusione con Project Hospitality Parent, LLC e la sua interamente controllata Project Hospitality Merger Sub, Inc. (collettivamente, 鈥淧arent鈥�), un veicolo di acquisizione finanziato da Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub si fonder脿 con Olo, lasciando Olo come controllata interamente posseduta da Parent.
Considerazione in contanti: Ogni azione ordinaria di Classe A o Classe B in circolazione sar脿 convertita nel diritto di ricevere 10,25 $ in contanti, mentre le azioni proprie saranno cancellate senza alcun compenso. Tutte le opzioni azionarie in the money saranno liquidate in contanti, mentre quelle out of the money saranno cancellate. Le RSU e PSU maturate riceveranno un pagamento in contanti pari al prezzo per azione; i premi non maturati saranno convertiti in RSU/PSU sostitutivi regolati in contanti, che matureranno secondo i piani originali, subordinatamente al mantenimento del servizio.
Sostegno e approvazioni: Il consiglio di amministrazione di Olo ha approvato all鈥檜nanimit脿 la transazione, e gli azionisti che detengono oltre il 75% del potere di voto hanno firmato accordi di supporto al voto. La chiusura 猫 condizionata all鈥檃pprovazione della maggioranza degli azionisti, all鈥檃utorizzazione HSR, all鈥檃ssenza di ingiunzioni, alla correttezza sostanziale delle dichiarazioni e all鈥檃ssenza di un Effetto Materiale Avverso sulla societ脿.
Termini chiave e protezioni: 鈥� Patto di non sollecitazione con clausola fiduciaria per proposte superiori. 鈥� Diritti di recesso per entrambe le parti; Olo deve pagare una penale di 73,725 milioni di $ (3,75% del valore azionario) in determinate circostanze. 鈥� La responsabilit脿 complessiva di Parent 猫 limitata a 157,3 milioni di $. 鈥� Il finanziamento azionario 猫 completamente garantito da Thoma Bravo; non 猫 stato rivelato alcun finanziamento tramite debito. 鈥� Data limite esterna 猫 il 3 gennaio 2026, prorogabile di tre mesi.
Al momento della chiusura, Olo cesser脿 di essere una societ脿 quotata in borsa; le sue azioni saranno rimosse dalla NYSE. Un comunicato stampa congiunto che annuncia l鈥檃ccordo 猫 stato fornito come Allegato 99.1, e una dichiarazione di delega sar脿 depositata nel Modulo 14A per richiedere l鈥檃pprovazione degli azionisti.
Olo Inc. (NYSE: OLO) ha acordado convertirse en una empresa privada mediante una fusi贸n en efectivo. El 3 de julio de 2025, la compa帽铆a firm贸 un Acuerdo y Plan de Fusi贸n con Project Hospitality Parent, LLC y su subsidiaria totalmente propiedad Project Hospitality Merger Sub, Inc. (colectivamente, 鈥淧arent鈥�), un veh铆culo de adquisici贸n financiado por Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub se fusionar谩 con Olo, quedando Olo como subsidiaria totalmente propiedad de Parent.
Consideraci贸n en efectivo: Cada acci贸n ordinaria Clase A o Clase B en circulaci贸n se convertir谩 en el derecho a recibir 10,25 $ en efectivo, mientras que las acciones en tesorer铆a ser谩n canceladas sin compensaci贸n. Todas las opciones sobre acciones con valor intr铆nseco ser谩n liquidadas en efectivo, mientras que las opciones fuera del dinero ser谩n canceladas. Las RSU y PSU adquiridas recibir谩n un pago en efectivo igual al precio por acci贸n; las concesiones no adquiridas se convertir谩n en RSU/PSU sustitutas liquidadas en efectivo que se adquirir谩n seg煤n los cronogramas originales, condicionadas a la continuidad del servicio.
Apoyo y aprobaciones: La junta directiva de Olo aprob贸 un谩nimemente la transacci贸n, y los accionistas que poseen m谩s del 75 % del poder de voto han firmado acuerdos de apoyo al voto. El cierre est谩 condicionado a la aprobaci贸n mayoritaria de los accionistas, la autorizaci贸n HSR, la ausencia de medidas cautelares, la precisi贸n material de las representaciones y la ausencia de un Efecto Material Adverso para la Compa帽铆a.
T茅rminos clave y protecciones: 鈥� Convenio de no solicitaci贸n con excepci贸n fiduciaria para propuestas superiores. 鈥� Derechos de terminaci贸n para ambas partes; Olo debe pagar una tarifa de terminaci贸n de 73,725 millones de $ (3,75 % del valor patrimonial) en circunstancias espec铆ficas. 鈥� La responsabilidad agregada de Parent est谩 limitada a 157,3 millones de $. 鈥� El financiamiento de capital est谩 totalmente comprometido por Thoma Bravo; no se ha divulgado financiamiento mediante deuda. 鈥� La fecha l铆mite externa es el 3 de enero de 2026, ampliable por tres meses.
Al cierre, Olo dejar谩 de ser una empresa cotizada p煤blicamente; sus acciones ser谩n retiradas de la NYSE. Un comunicado de prensa conjunto que anuncia el acuerdo se proporcion贸 como Anexo 99.1, y se presentar谩 una declaraci贸n de poder en el Formulario 14A para solicitar la aprobaci贸n de los accionistas.
Olo Inc. (NYSE: OLO)電� 順勱笀 頃╇硲鞚� 韱淀暣 牍勳儊鞛� 須岇偓臧� 霅橁赴搿� 頃╈潣頄堨姷雼堧嫟. 2025雲� 7鞗� 3鞚�, 須岇偓電� Thoma Bravo Discover Fund IV臧� 鞛愱笀鞚� 歆�鞗愴晿電� 鞚胳垬 彀焿鞚� Project Hospitality Parent, LLC 氚� 攴� 鞝勳暋 於滌瀽 鞛愴殞靷� Project Hospitality Merger Sub, Inc.(韱奠弓 鈥淧arent鈥�)鞕� 頃╇硲 瓿勳暯 氚� 瓿勴殟鞚� 觳搓舶頄堨姷雼堧嫟. Merger Sub電� Olo鞕� 頃╇硲頃橃棳 Olo臧� Parent鞚� 鞝勳暋 於滌瀽 鞛愴殞靷皜 霅╇媹雼�.
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Olo Inc. (NYSE : OLO) a accept茅 de devenir une soci茅t茅 priv茅e via une fusion en num茅raire. Le 3 juillet 2025, la soci茅t茅 a conclu un accord et un plan de fusion avec Project Hospitality Parent, LLC et sa filiale en propri茅t茅 exclusive Project Hospitality Merger Sub, Inc. (collectivement, 芦 Parent 禄), un v茅hicule d鈥檃cquisition financ茅 par Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub fusionnera avec Olo, laissant Olo comme filiale en propri茅t茅 exclusive survivante de Parent.
Contrepartie en num茅raire : Chaque action ordinaire de classe A ou B en circulation sera convertie en droit de recevoir 10,25 $ en num茅raire, les actions propres 茅tant annul茅es sans contrepartie. Toutes les options d鈥檃chat d鈥檃ctions dans la monnaie seront r茅gl茅es en num茅raire, tandis que les options hors de la monnaie seront annul茅es. Les RSU et PSU acquises recevront un paiement en num茅raire 茅gal au prix par action ; les attributions non acquises seront converties en RSU/PSU de remplacement r茅gl茅es en num茅raire, qui acquerront selon les calendriers initiaux, sous r茅serve de la poursuite du service.
Soutien et approbations : Le conseil d鈥檃dministration d鈥橭lo a approuv茅 脿 l鈥檜nanimit茅 la transaction, et les actionnaires d茅tenant plus de 75 % du pouvoir de vote ont sign茅 des accords de soutien au vote. La cl么ture est conditionn茅e 脿 l鈥檃pprobation majoritaire des actionnaires, 脿 l鈥檃utorisation HSR, 脿 l鈥檃bsence d鈥檌njonctions, 脿 l鈥檈xactitude mat茅rielle des d茅clarations et 脿 l鈥檃bsence d鈥檈ffet d茅favorable important sur la soci茅t茅.
Conditions cl茅s et protections : 鈥� Engagement de non-sollicitation avec une exception fiduciaire pour des propositions sup茅rieures. 鈥� Droits de r茅siliation pour les deux parties ; Olo doit verser des frais de r茅siliation de 73,725 millions de $ (3,75 % de la valeur des capitaux propres) dans certaines circonstances. 鈥� La responsabilit茅 globale de Parent est plafonn茅e 脿 157,3 millions de $. 鈥� Le financement en capitaux propres est enti猫rement engag茅 par Thoma Bravo ; aucun financement par emprunt n鈥檃 茅t茅 divulgu茅. 鈥� Date limite ext茅rieure fix茅e au 3 janvier 2026, prorogeable de trois mois.
脌 la cl么ture, Olo cessera d鈥櫭猼re une soci茅t茅 cot茅e en bourse ; ses actions seront retir茅es de la NYSE. Un communiqu茅 de presse conjoint annon莽ant l鈥檃ccord a 茅t茅 fourni en Annexe 99.1, et une d茅claration de procuration sera d茅pos茅e dans le formulaire 14A pour solliciter l鈥檃pprobation des actionnaires.
Olo Inc. (NYSE: OLO) hat zugestimmt, durch eine Barfusion in eine Privatgesellschaft umzuwandeln. Am 3. Juli 2025 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung und einen Fusionsplan mit Project Hospitality Parent, LLC und dessen vollst盲ndig im Besitz befindlicher Tochtergesellschaft Project Hospitality Merger Sub, Inc. (zusammen 鈥濸arent鈥�) ab, einem von Thoma Bravo Discover Fund IV finanzierten Akquisitionsvehikel. Merger Sub wird mit Olo verschmolzen, wobei Olo als 眉bernehmende, vollst盲ndig im Besitz von Parent befindliche Tochtergesellschaft bestehen bleibt.
Barkaufpreis: Jede ausstehende Aktie der Klasse A oder Klasse B wird in das Recht umgewandelt, 10,25 $ in bar zu erhalten, w盲hrend eigene Aktien ohne Gegenleistung annulliert werden. Alle im Geld liegenden Aktienoptionen werden in bar ausgezahlt, w盲hrend aus dem Geld liegende Optionen erl枚schen. Unmittelbar verf眉gbare RSUs und PSUs erhalten eine Barauszahlung entsprechend dem Aktienkurs; nicht unverfallbare Awards werden in bar abgewickelte Ersatz-RSUs/PSUs umgewandelt, die nach den urspr眉nglichen Zeitpl盲nen unverfallbar werden, vorbehaltlich fortgesetzter Dienstzeit.
Unterst眉tzung & Genehmigungen: Der Vorstand von Olo hat die Transaktion einstimmig genehmigt, und Aktion盲re mit mehr als 75 % der Stimmrechte haben Abstimmungsunterst眉tzungsvereinbarungen unterzeichnet. Der Abschluss ist abh盲ngig von der Genehmigung der Mehrheit der Aktion盲re, der HSR-Freigabe, dem Fehlen von Einstweiligen Verf眉gungen, der wesentlichen Richtigkeit der Zusicherungen und dem Ausbleiben eines wesentlichen nachteiligen Effekts f眉r das Unternehmen.
Wesentliche Bedingungen & Schutzma脽nahmen: 鈥� Nichtabwerbeklausel mit Treuhand-Ausnahme f眉r bessere Angebote. 鈥� K眉ndigungsrechte f眉r beide Parteien; Olo muss in bestimmten F盲llen eine Abbruchgeb眉hr von 73,725 Mio. $ (3,75 % des Eigenkapitalwerts) zahlen. 鈥� Die Gesamthaftung von Parent ist auf 157,3 Mio. $ begrenzt. 鈥� Die Eigenkapitalfinanzierung ist von Thoma Bravo vollst盲ndig zugesagt; keine Fremdfinanzierung angegeben. 鈥� Au脽entermine ist der 3. Januar 2026, verl盲ngerbar um drei Monate.
Nach Abschluss wird Olo kein b枚rsennotiertes Unternehmen mehr sein; die Aktien werden von der NYSE delistet. Eine gemeinsame Pressemitteilung zur Bekanntgabe der Transaktion wurde als Anlage 99.1 bereitgestellt, und eine Vollmachtsmitteilung wird im Schedule 14A eingereicht, um die Zustimmung der Aktion盲re einzuholen.
- $10.25 per-share all-cash offer provides immediate liquidity to shareholders.
- 75 % voting support agreements materially increase deal certainty and shorten timetable.
- Fully committed equity financing from Thoma Bravo minimizes financing risk.
- Employee equity awards receive cash or cash-settled substitutes, limiting retention disruptions.
- $73.725 million termination fee could deter competing offers and reduce auction premium.
- Non-solicitation covenant limits Olo鈥檚 ability to pursue unsolicited superior proposals.
- Regulatory and MAE conditions create closing uncertainty until satisfied.
- Parent liability cap of $157.3 million restricts Olo鈥檚 remedies if financing fails.
Insights
TL;DR All-cash buy-out at $10.25, strong voting support, standard conditions; high likelihood of close barring regulatory or adverse events.
The agreement delivers immediate liquidity to shareholders through a definitive $10.25 cash price. Unanimous board approval and support agreements covering over 75 % of the voting power substantially de-risk the stockholder vote. Financing is backed by Thoma Bravo鈥檚 equity commitment, eliminating market-financing risk. The non-solicitation covenant includes a fiduciary-out, but the $73.7 million break fee (鈮�3.75 % of equity value) makes interloping bids more expensive. Conditions are customary鈥擧SR clearance is the primary regulatory hurdle; no complex international antitrust overlap is indicated. Overall, transaction certainty is high, implying limited spread between trading price and offer price once the market assimilates the news.
TL;DR Governance safeguards appear typical; majority-approval trigger plus 75 % voting lock-up may limit dissenters.
The board secured substantial stockholder alignment before signing, reducing execution risk but also narrowing the window for competing proposals. Appraisal rights are preserved per Delaware law. Equity award treatment is balanced鈥攃ash outs for vested and in-the-money awards, service-conditioned cash units for unvested grants鈥攎itigating employee retention issues. The break fee sits within market norms but, combined with 75 % support agreements, creates a meaningful deterrent to superior bids. Parent liability is capped, which could constrain remedies if financing fails, although specific-performance rights are retained. Overall, the governance framework is standard and should withstand litigation scrutiny.
Olo Inc. (NYSE: OLO) ha accettato di diventare una societ脿 privata tramite una fusione in contanti. Il 3 luglio 2025, la societ脿 ha stipulato un Accordo e Piano di Fusione con Project Hospitality Parent, LLC e la sua interamente controllata Project Hospitality Merger Sub, Inc. (collettivamente, 鈥淧arent鈥�), un veicolo di acquisizione finanziato da Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub si fonder脿 con Olo, lasciando Olo come controllata interamente posseduta da Parent.
Considerazione in contanti: Ogni azione ordinaria di Classe A o Classe B in circolazione sar脿 convertita nel diritto di ricevere 10,25 $ in contanti, mentre le azioni proprie saranno cancellate senza alcun compenso. Tutte le opzioni azionarie in the money saranno liquidate in contanti, mentre quelle out of the money saranno cancellate. Le RSU e PSU maturate riceveranno un pagamento in contanti pari al prezzo per azione; i premi non maturati saranno convertiti in RSU/PSU sostitutivi regolati in contanti, che matureranno secondo i piani originali, subordinatamente al mantenimento del servizio.
Sostegno e approvazioni: Il consiglio di amministrazione di Olo ha approvato all鈥檜nanimit脿 la transazione, e gli azionisti che detengono oltre il 75% del potere di voto hanno firmato accordi di supporto al voto. La chiusura 猫 condizionata all鈥檃pprovazione della maggioranza degli azionisti, all鈥檃utorizzazione HSR, all鈥檃ssenza di ingiunzioni, alla correttezza sostanziale delle dichiarazioni e all鈥檃ssenza di un Effetto Materiale Avverso sulla societ脿.
Termini chiave e protezioni: 鈥� Patto di non sollecitazione con clausola fiduciaria per proposte superiori. 鈥� Diritti di recesso per entrambe le parti; Olo deve pagare una penale di 73,725 milioni di $ (3,75% del valore azionario) in determinate circostanze. 鈥� La responsabilit脿 complessiva di Parent 猫 limitata a 157,3 milioni di $. 鈥� Il finanziamento azionario 猫 completamente garantito da Thoma Bravo; non 猫 stato rivelato alcun finanziamento tramite debito. 鈥� Data limite esterna 猫 il 3 gennaio 2026, prorogabile di tre mesi.
Al momento della chiusura, Olo cesser脿 di essere una societ脿 quotata in borsa; le sue azioni saranno rimosse dalla NYSE. Un comunicato stampa congiunto che annuncia l鈥檃ccordo 猫 stato fornito come Allegato 99.1, e una dichiarazione di delega sar脿 depositata nel Modulo 14A per richiedere l鈥檃pprovazione degli azionisti.
Olo Inc. (NYSE: OLO) ha acordado convertirse en una empresa privada mediante una fusi贸n en efectivo. El 3 de julio de 2025, la compa帽铆a firm贸 un Acuerdo y Plan de Fusi贸n con Project Hospitality Parent, LLC y su subsidiaria totalmente propiedad Project Hospitality Merger Sub, Inc. (colectivamente, 鈥淧arent鈥�), un veh铆culo de adquisici贸n financiado por Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub se fusionar谩 con Olo, quedando Olo como subsidiaria totalmente propiedad de Parent.
Consideraci贸n en efectivo: Cada acci贸n ordinaria Clase A o Clase B en circulaci贸n se convertir谩 en el derecho a recibir 10,25 $ en efectivo, mientras que las acciones en tesorer铆a ser谩n canceladas sin compensaci贸n. Todas las opciones sobre acciones con valor intr铆nseco ser谩n liquidadas en efectivo, mientras que las opciones fuera del dinero ser谩n canceladas. Las RSU y PSU adquiridas recibir谩n un pago en efectivo igual al precio por acci贸n; las concesiones no adquiridas se convertir谩n en RSU/PSU sustitutas liquidadas en efectivo que se adquirir谩n seg煤n los cronogramas originales, condicionadas a la continuidad del servicio.
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Olo Inc. (NYSE : OLO) a accept茅 de devenir une soci茅t茅 priv茅e via une fusion en num茅raire. Le 3 juillet 2025, la soci茅t茅 a conclu un accord et un plan de fusion avec Project Hospitality Parent, LLC et sa filiale en propri茅t茅 exclusive Project Hospitality Merger Sub, Inc. (collectivement, 芦 Parent 禄), un v茅hicule d鈥檃cquisition financ茅 par Thoma Bravo Discover Fund IV. Merger Sub fusionnera avec Olo, laissant Olo comme filiale en propri茅t茅 exclusive survivante de Parent.
Contrepartie en num茅raire : Chaque action ordinaire de classe A ou B en circulation sera convertie en droit de recevoir 10,25 $ en num茅raire, les actions propres 茅tant annul茅es sans contrepartie. Toutes les options d鈥檃chat d鈥檃ctions dans la monnaie seront r茅gl茅es en num茅raire, tandis que les options hors de la monnaie seront annul茅es. Les RSU et PSU acquises recevront un paiement en num茅raire 茅gal au prix par action ; les attributions non acquises seront converties en RSU/PSU de remplacement r茅gl茅es en num茅raire, qui acquerront selon les calendriers initiaux, sous r茅serve de la poursuite du service.
Soutien et approbations : Le conseil d鈥檃dministration d鈥橭lo a approuv茅 脿 l鈥檜nanimit茅 la transaction, et les actionnaires d茅tenant plus de 75 % du pouvoir de vote ont sign茅 des accords de soutien au vote. La cl么ture est conditionn茅e 脿 l鈥檃pprobation majoritaire des actionnaires, 脿 l鈥檃utorisation HSR, 脿 l鈥檃bsence d鈥檌njonctions, 脿 l鈥檈xactitude mat茅rielle des d茅clarations et 脿 l鈥檃bsence d鈥檈ffet d茅favorable important sur la soci茅t茅.
Conditions cl茅s et protections : 鈥� Engagement de non-sollicitation avec une exception fiduciaire pour des propositions sup茅rieures. 鈥� Droits de r茅siliation pour les deux parties ; Olo doit verser des frais de r茅siliation de 73,725 millions de $ (3,75 % de la valeur des capitaux propres) dans certaines circonstances. 鈥� La responsabilit茅 globale de Parent est plafonn茅e 脿 157,3 millions de $. 鈥� Le financement en capitaux propres est enti猫rement engag茅 par Thoma Bravo ; aucun financement par emprunt n鈥檃 茅t茅 divulgu茅. 鈥� Date limite ext茅rieure fix茅e au 3 janvier 2026, prorogeable de trois mois.
脌 la cl么ture, Olo cessera d鈥櫭猼re une soci茅t茅 cot茅e en bourse ; ses actions seront retir茅es de la NYSE. Un communiqu茅 de presse conjoint annon莽ant l鈥檃ccord a 茅t茅 fourni en Annexe 99.1, et une d茅claration de procuration sera d茅pos茅e dans le formulaire 14A pour solliciter l鈥檃pprobation des actionnaires.
Olo Inc. (NYSE: OLO) hat zugestimmt, durch eine Barfusion in eine Privatgesellschaft umzuwandeln. Am 3. Juli 2025 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung und einen Fusionsplan mit Project Hospitality Parent, LLC und dessen vollst盲ndig im Besitz befindlicher Tochtergesellschaft Project Hospitality Merger Sub, Inc. (zusammen 鈥濸arent鈥�) ab, einem von Thoma Bravo Discover Fund IV finanzierten Akquisitionsvehikel. Merger Sub wird mit Olo verschmolzen, wobei Olo als 眉bernehmende, vollst盲ndig im Besitz von Parent befindliche Tochtergesellschaft bestehen bleibt.
Barkaufpreis: Jede ausstehende Aktie der Klasse A oder Klasse B wird in das Recht umgewandelt, 10,25 $ in bar zu erhalten, w盲hrend eigene Aktien ohne Gegenleistung annulliert werden. Alle im Geld liegenden Aktienoptionen werden in bar ausgezahlt, w盲hrend aus dem Geld liegende Optionen erl枚schen. Unmittelbar verf眉gbare RSUs und PSUs erhalten eine Barauszahlung entsprechend dem Aktienkurs; nicht unverfallbare Awards werden in bar abgewickelte Ersatz-RSUs/PSUs umgewandelt, die nach den urspr眉nglichen Zeitpl盲nen unverfallbar werden, vorbehaltlich fortgesetzter Dienstzeit.
Unterst眉tzung & Genehmigungen: Der Vorstand von Olo hat die Transaktion einstimmig genehmigt, und Aktion盲re mit mehr als 75 % der Stimmrechte haben Abstimmungsunterst眉tzungsvereinbarungen unterzeichnet. Der Abschluss ist abh盲ngig von der Genehmigung der Mehrheit der Aktion盲re, der HSR-Freigabe, dem Fehlen von Einstweiligen Verf眉gungen, der wesentlichen Richtigkeit der Zusicherungen und dem Ausbleiben eines wesentlichen nachteiligen Effekts f眉r das Unternehmen.
Wesentliche Bedingungen & Schutzma脽nahmen: 鈥� Nichtabwerbeklausel mit Treuhand-Ausnahme f眉r bessere Angebote. 鈥� K眉ndigungsrechte f眉r beide Parteien; Olo muss in bestimmten F盲llen eine Abbruchgeb眉hr von 73,725 Mio. $ (3,75 % des Eigenkapitalwerts) zahlen. 鈥� Die Gesamthaftung von Parent ist auf 157,3 Mio. $ begrenzt. 鈥� Die Eigenkapitalfinanzierung ist von Thoma Bravo vollst盲ndig zugesagt; keine Fremdfinanzierung angegeben. 鈥� Au脽entermine ist der 3. Januar 2026, verl盲ngerbar um drei Monate.
Nach Abschluss wird Olo kein b枚rsennotiertes Unternehmen mehr sein; die Aktien werden von der NYSE delistet. Eine gemeinsame Pressemitteilung zur Bekanntgabe der Transaktion wurde als Anlage 99.1 bereitgestellt, und eine Vollmachtsmitteilung wird im Schedule 14A eingereicht, um die Zustimmung der Aktion盲re einzuholen.
FAQ
What is the purchase price for OLO shares under the merger agreement?
Who is acquiring Olo Inc. (NYSE: OLO)?
What percentage of votes are already committed to approve the OLO merger?
What happens to existing OLO stock options and RSUs?
Is there a termination fee if Olo accepts a superior proposal?
When is the expected closing date for the OLO take-private transaction?
