[8-K] Yoshiharu Global Co. Reports Material Event
Yoshiharu Global Co. (YOSH) signed a $4.4 million Convertible Note Subscription Agreement with Open Innovation Fund on 29 Jul 2025. The three-year note bears 7% interest, paid semi-annually, and may be called for cash repayment by the investor any time after 12 months. Starting six months after issuance, the investor can convert the note into Class A shares at $1.10, subject to a reset to the lower of the prevailing conversion price or 90% of the 10-day average, but never below $1.00.
Conversion is capped at 19.99% of outstanding shares until shareholder approval under Nasdaq Rule 5635(d). Proceeds are restricted to a segregated account for acquiring, developing or renovating California real estate; each property鈥檚 total debt cannot exceed 60% of its purchase price. The note is secured by a subordinated lien on any property bought with the funds, and the investor will receive 3% of net profits on related property sales. An assignment right covering up to 40% of principal is available between 8 Aug 2026 and 8 Jul 2027, with a 1% upfront and 1% deferred premium. Yoshiharu will file an S-1 to register the underlying shares. Exhibit 10.1 contains the full agreement.
Yoshiharu Global Co. (YOSH) ha firmato un Accordo di Sottoscrizione di Note Convertibili da 4,4 milioni di dollari con Open Innovation Fund il 29 luglio 2025. La nota triennale prevede un interesse del 7%, pagato semestralmente, e pu貌 essere richiamata per il rimborso in contanti dall'investitore in qualsiasi momento dopo 12 mesi. A partire da sei mesi dopo l'emissione, l'investitore pu貌 convertire la nota in azioni di Classe A a 1,10 dollari, soggetto a un adeguamento al prezzo di conversione pi霉 basso tra quello vigente o il 90% della media a 10 giorni, ma mai inferiore a 1,00 dollari.
La conversione 猫 limitata al 19,99% delle azioni in circolazione fino all'approvazione degli azionisti secondo la Regola Nasdaq 5635(d). I proventi sono vincolati a un conto segregato per l'acquisto, lo sviluppo o la ristrutturazione di immobili in California; il debito totale di ogni propriet脿 non pu貌 superare il 60% del prezzo di acquisto. La nota 猫 garantita da un vincolo subordinato su qualsiasi propriet脿 acquistata con i fondi, e l'investitore ricever脿 il 3% dei profitti netti derivanti dalla vendita di tali propriet脿. 脠 prevista una facolt脿 di cessione fino al 40% del capitale tra l'8 agosto 2026 e l'8 luglio 2027, con un premio anticipato e differito dell'1%. Yoshiharu presenter脿 un modulo S-1 per registrare le azioni sottostanti. L'Esibizione 10.1 contiene l'accordo completo.
Yoshiharu Global Co. (YOSH) firm贸 un Acuerdo de Suscripci贸n de Nota Convertible por 4,4 millones de d贸lares con Open Innovation Fund el 29 de julio de 2025. La nota a tres a帽os genera un inter茅s del 7%, pagadero semestralmente, y puede ser llamada para reembolso en efectivo por el inversor en cualquier momento despu茅s de 12 meses. A partir de seis meses despu茅s de la emisi贸n, el inversor puede convertir la nota en acciones Clase A a 1,10 d贸lares, sujeto a un ajuste al precio de conversi贸n m谩s bajo entre el vigente o el 90% del promedio de 10 d铆as, pero nunca por debajo de 1,00 d贸lar.
La conversi贸n est谩 limitada al 19,99% de las acciones en circulaci贸n hasta la aprobaci贸n de los accionistas seg煤n la Regla Nasdaq 5635(d). Los ingresos est谩n restringidos a una cuenta segregada para la adquisici贸n, desarrollo o renovaci贸n de bienes ra铆ces en California; la deuda total de cada propiedad no puede superar el 60% del precio de compra. La nota est谩 garantizada por un gravamen subordinado sobre cualquier propiedad adquirida con los fondos, y el inversor recibir谩 el 3% de las ganancias netas en ventas relacionadas con dichas propiedades. Existe un derecho de asignaci贸n de hasta el 40% del principal disponible entre el 8 de agosto de 2026 y el 8 de julio de 2027, con una prima inicial y diferida del 1%. Yoshiharu presentar谩 un formulario S-1 para registrar las acciones subyacentes. El Anexo 10.1 contiene el acuerdo completo.
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Yoshiharu Global Co. (YOSH) a sign茅 un accord de souscription d'obligation convertible de 4,4 millions de dollars avec Open Innovation Fund le 29 juillet 2025. L'obligation d'une dur茅e de trois ans porte un int茅r锚t de 7%, pay茅 semestriellement, et peut 锚tre rembours茅e en esp猫ces 脿 la demande de l'investisseur 脿 tout moment apr猫s 12 mois. 脌 partir de six mois apr猫s l'茅mission, l'investisseur peut convertir l'obligation en actions de Classe A au prix de 1,10 $, avec un ajustement au prix de conversion le plus bas entre le prix en vigueur ou 90 % de la moyenne sur 10 jours, mais jamais en dessous de 1,00 $.
La conversion est limit茅e 脿 19,99 % des actions en circulation jusqu'脿 l'approbation des actionnaires conform茅ment 脿 la r猫gle Nasdaq 5635(d). Les fonds sont bloqu茅s sur un compte s茅gr茅gu茅 pour l'acquisition, le d茅veloppement ou la r茅novation de biens immobiliers en Californie ; la dette totale de chaque propri茅t茅 ne peut d茅passer 60 % de son prix d'achat. L'obligation est garantie par un privil猫ge subordonn茅 sur tout bien acquis avec les fonds, et l'investisseur recevra 3 % des b茅n茅fices nets sur les ventes immobili猫res correspondantes. Un droit de cession portant jusqu'脿 40 % du principal est disponible entre le 8 ao没t 2026 et le 8 juillet 2027, avec une prime initiale et diff茅r茅e de 1 %. Yoshiharu d茅posera un formulaire S-1 pour enregistrer les actions sous-jacentes. L'annexe 10.1 contient l'accord complet.
Yoshiharu Global Co. (YOSH) unterzeichnete am 29. Juli 2025 eine Wandelanleihe- Zeichnungsvereinbarung 眉ber 4,4 Millionen US-Dollar mit dem Open Innovation Fund. Die dreij盲hrige Anleihe tr盲gt 7% Zinsen, die halbj盲hrlich gezahlt werden, und kann vom Investor jederzeit nach 12 Monaten zur R眉ckzahlung in bar eingel枚st werden. Ab sechs Monaten nach Ausgabe kann der Investor die Anleihe in Class-A-Aktien zu 1,10 US-Dollar umwandeln, wobei eine Anpassung auf den niedrigeren Wert aus aktuellem Umwandlungspreis oder 90% des 10-Tage-Durchschnitts erfolgt, jedoch nie unter 1,00 US-Dollar.
Die Umwandlung ist auf 19,99% der ausstehenden Aktien begrenzt, bis eine Aktion盲rsgenehmigung gem盲脽 Nasdaq-Regel 5635(d) vorliegt. Die Erl枚se sind auf ein getrenntes Konto beschr盲nkt, das f眉r den Erwerb, die Entwicklung oder Renovierung von Immobilien in Kalifornien verwendet wird; die Gesamtverschuldung jeder Immobilie darf 60% des Kaufpreises nicht 眉berschreiten. Die Anleihe ist durch eine nachrangige Grundschuld auf die mit den Mitteln erworbenen Immobilien besichert, und der Investor erh盲lt 3% des Nettogewinns aus dem Verkauf der betreffenden Immobilien. Ein Abtretungsrecht f眉r bis zu 40% des Kapitals besteht zwischen dem 8. August 2026 und dem 8. Juli 2027 mit einer Vorab- und Nachzahlungspr盲mie von jeweils 1%. Yoshiharu wird ein S-1-Formular zur Registrierung der zugrunde liegenden Aktien einreichen. Anlage 10.1 enth盲lt die vollst盲ndige Vereinbarung.
- $4.4 million capital infusion strengthens cash position without immediate equity issuance.
- Floor conversion price of $1.00 and 19.99% cap limit worst-case dilution before shareholder approval.
- Proceeds dedicated to real-estate expansion could create asset-backed growth and diversification.
- 7% interest and investor鈥檚 demand feature after 12 months create liquidity and refinancing risk.
- Conversion reset to 90% of 10-day average price may trigger additional dilution if share price declines.
- Subordinated liens and up to 60% property leverage increase balance-sheet risk on new assets.
Insights
TL;DR: $4.4 M funding boosts liquidity but carries 7% cost, early call option and potential dilution via adjustable conversion price.
The agreement injects meaningful capital for a micro-cap like YOSH, earmarked for property expansion that could diversify revenue. A fixed floor of $1.00 and a 19.99% cap temper immediate dilution, yet the 90% VWAP reset keeps downward pressure on shares if the market weakens. The 7% coupon is reasonable, but the investor鈥檚 right to demand repayment after 12 months introduces liquidity risk and may constrain cash flow. Property-level leverage is limited to 60%, partially containing balance-sheet risk. Overall impact is balanced: funding supports growth, but flexible conversion terms and early redemption raise dilution and refinancing concerns.
Yoshiharu Global Co. (YOSH) ha firmato un Accordo di Sottoscrizione di Note Convertibili da 4,4 milioni di dollari con Open Innovation Fund il 29 luglio 2025. La nota triennale prevede un interesse del 7%, pagato semestralmente, e pu貌 essere richiamata per il rimborso in contanti dall'investitore in qualsiasi momento dopo 12 mesi. A partire da sei mesi dopo l'emissione, l'investitore pu貌 convertire la nota in azioni di Classe A a 1,10 dollari, soggetto a un adeguamento al prezzo di conversione pi霉 basso tra quello vigente o il 90% della media a 10 giorni, ma mai inferiore a 1,00 dollari.
La conversione 猫 limitata al 19,99% delle azioni in circolazione fino all'approvazione degli azionisti secondo la Regola Nasdaq 5635(d). I proventi sono vincolati a un conto segregato per l'acquisto, lo sviluppo o la ristrutturazione di immobili in California; il debito totale di ogni propriet脿 non pu貌 superare il 60% del prezzo di acquisto. La nota 猫 garantita da un vincolo subordinato su qualsiasi propriet脿 acquistata con i fondi, e l'investitore ricever脿 il 3% dei profitti netti derivanti dalla vendita di tali propriet脿. 脠 prevista una facolt脿 di cessione fino al 40% del capitale tra l'8 agosto 2026 e l'8 luglio 2027, con un premio anticipato e differito dell'1%. Yoshiharu presenter脿 un modulo S-1 per registrare le azioni sottostanti. L'Esibizione 10.1 contiene l'accordo completo.
Yoshiharu Global Co. (YOSH) firm贸 un Acuerdo de Suscripci贸n de Nota Convertible por 4,4 millones de d贸lares con Open Innovation Fund el 29 de julio de 2025. La nota a tres a帽os genera un inter茅s del 7%, pagadero semestralmente, y puede ser llamada para reembolso en efectivo por el inversor en cualquier momento despu茅s de 12 meses. A partir de seis meses despu茅s de la emisi贸n, el inversor puede convertir la nota en acciones Clase A a 1,10 d贸lares, sujeto a un ajuste al precio de conversi贸n m谩s bajo entre el vigente o el 90% del promedio de 10 d铆as, pero nunca por debajo de 1,00 d贸lar.
La conversi贸n est谩 limitada al 19,99% de las acciones en circulaci贸n hasta la aprobaci贸n de los accionistas seg煤n la Regla Nasdaq 5635(d). Los ingresos est谩n restringidos a una cuenta segregada para la adquisici贸n, desarrollo o renovaci贸n de bienes ra铆ces en California; la deuda total de cada propiedad no puede superar el 60% del precio de compra. La nota est谩 garantizada por un gravamen subordinado sobre cualquier propiedad adquirida con los fondos, y el inversor recibir谩 el 3% de las ganancias netas en ventas relacionadas con dichas propiedades. Existe un derecho de asignaci贸n de hasta el 40% del principal disponible entre el 8 de agosto de 2026 y el 8 de julio de 2027, con una prima inicial y diferida del 1%. Yoshiharu presentar谩 un formulario S-1 para registrar las acciones subyacentes. El Anexo 10.1 contiene el acuerdo completo.
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La conversion est limit茅e 脿 19,99 % des actions en circulation jusqu'脿 l'approbation des actionnaires conform茅ment 脿 la r猫gle Nasdaq 5635(d). Les fonds sont bloqu茅s sur un compte s茅gr茅gu茅 pour l'acquisition, le d茅veloppement ou la r茅novation de biens immobiliers en Californie ; la dette totale de chaque propri茅t茅 ne peut d茅passer 60 % de son prix d'achat. L'obligation est garantie par un privil猫ge subordonn茅 sur tout bien acquis avec les fonds, et l'investisseur recevra 3 % des b茅n茅fices nets sur les ventes immobili猫res correspondantes. Un droit de cession portant jusqu'脿 40 % du principal est disponible entre le 8 ao没t 2026 et le 8 juillet 2027, avec une prime initiale et diff茅r茅e de 1 %. Yoshiharu d茅posera un formulaire S-1 pour enregistrer les actions sous-jacentes. L'annexe 10.1 contient l'accord complet.
Yoshiharu Global Co. (YOSH) unterzeichnete am 29. Juli 2025 eine Wandelanleihe- Zeichnungsvereinbarung 眉ber 4,4 Millionen US-Dollar mit dem Open Innovation Fund. Die dreij盲hrige Anleihe tr盲gt 7% Zinsen, die halbj盲hrlich gezahlt werden, und kann vom Investor jederzeit nach 12 Monaten zur R眉ckzahlung in bar eingel枚st werden. Ab sechs Monaten nach Ausgabe kann der Investor die Anleihe in Class-A-Aktien zu 1,10 US-Dollar umwandeln, wobei eine Anpassung auf den niedrigeren Wert aus aktuellem Umwandlungspreis oder 90% des 10-Tage-Durchschnitts erfolgt, jedoch nie unter 1,00 US-Dollar.
Die Umwandlung ist auf 19,99% der ausstehenden Aktien begrenzt, bis eine Aktion盲rsgenehmigung gem盲脽 Nasdaq-Regel 5635(d) vorliegt. Die Erl枚se sind auf ein getrenntes Konto beschr盲nkt, das f眉r den Erwerb, die Entwicklung oder Renovierung von Immobilien in Kalifornien verwendet wird; die Gesamtverschuldung jeder Immobilie darf 60% des Kaufpreises nicht 眉berschreiten. Die Anleihe ist durch eine nachrangige Grundschuld auf die mit den Mitteln erworbenen Immobilien besichert, und der Investor erh盲lt 3% des Nettogewinns aus dem Verkauf der betreffenden Immobilien. Ein Abtretungsrecht f眉r bis zu 40% des Kapitals besteht zwischen dem 8. August 2026 und dem 8. Juli 2027 mit einer Vorab- und Nachzahlungspr盲mie von jeweils 1%. Yoshiharu wird ein S-1-Formular zur Registrierung der zugrunde liegenden Aktien einreichen. Anlage 10.1 enth盲lt die vollst盲ndige Vereinbarung.
FAQ
How much is Yoshiharu Global (YOSH) raising through the convertible note?
What are the key terms of the note鈥檚 convertibility?
When can the investor demand repayment of the note?
How will Yoshiharu use the $4.4 million proceeds?
What is the potential dilution limit before shareholder approval?
Does the investor receive any additional profit participation?
