[8-K] Gossamer Bio, Inc. Reports Material Event
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q takeaways
Quarterly net income increased 10% YoY to $8.1 m; diluted EPS rose to $0.20 from $0.18. Net interest & dividend income expanded 6% to $33.2 m as deposit and borrowing costs fell 11% to $32.4 m, offsetting a 3% decline in interest income. Credit-loss provision edged up to $0.7 m. Non-interest income held at $12.2 m, aided by $4.5 m mortgage-banking gains. Operating expenses grew 2.8% to $34.1 m, including $1.7 m of merger costs, producing pre-tax income of $10.6 m (+12%).
Six-month results were softer: net income slipped 7% to $13.6 m and EPS to $0.34, mostly on a higher $2.1 m provision.
The balance sheet contracted year-to-date: assets $5.61 bn (-$144 m), net loans $4.68 bn (-$117 m) and deposits $4.49 bn (-$57 m). Borrowings declined $77 m to $440 m. Equity improved to $580 m (+1%) as unrealized OCI losses narrowed $5.7 m and 318 k shares were repurchased. Allowance for credit losses equals 1.01% of loans, down from 1.16% at year-end. Dividend was raised to $0.09 per share.
Capital ratios remain comfortably above minimums; management continues to incur integration expenses related to the pending merger with Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q punti salienti
Il reddito netto trimestrale è aumentato del 10% su base annua, raggiungendo 8,1 milioni di dollari; l'EPS diluito è salito a 0,20 dollari da 0,18. Il reddito da interessi e dividendi è cresciuto del 6% a 33,2 milioni di dollari, mentre i costi per depositi e prestiti sono diminuiti dell'11% a 32,4 milioni di dollari, compensando un calo del 3% del reddito da interessi. La copertura per perdite su crediti è leggermente aumentata a 0,7 milioni di dollari. Il reddito non da interessi si è mantenuto stabile a 12,2 milioni di dollari, supportato da guadagni di 4,5 milioni nel settore mutui. Le spese operative sono cresciute del 2,8% a 34,1 milioni di dollari, inclusi 1,7 milioni di costi legati alla fusione, generando un reddito ante imposte di 10,6 milioni (+12%).
I risultati semestrali sono stati più deboli: il reddito netto è sceso del 7% a 13,6 milioni e l'EPS a 0,34, principalmente a causa di una maggiore copertura di 2,1 milioni di dollari.
Il bilancio si è contratto da inizio anno: attività a 5,61 miliardi di dollari (-144 milioni), prestiti netti a 4,68 miliardi (-117 milioni) e depositi a 4,49 miliardi (-57 milioni). I finanziamenti sono diminuiti di 77 milioni a 440 milioni. Il patrimonio netto è migliorato a 580 milioni (+1%) grazie a una riduzione delle perdite OCI non realizzate di 5,7 milioni e al riacquisto di 318 mila azioni. La riserva per perdite su crediti è pari all'1,01% dei prestiti, in calo rispetto all'1,16% di fine anno. Il dividendo è stato aumentato a 0,09 dollari per azione.
I coefficienti patrimoniali restano ben al di sopra dei minimi richiesti; la direzione continua a sostenere spese di integrazione legate alla fusione in corso con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q aspectos destacados
El ingreso neto trimestral aumentó un 10% interanual a 8,1 millones de dólares; las ganancias diluidas por acción (EPS) subieron a 0,20 desde 0,18. Los ingresos netos por intereses y dividendos crecieron un 6% hasta 33,2 millones, mientras que los costos de depósitos y préstamos cayeron un 11% a 32,4 millones, compensando una disminución del 3% en ingresos por intereses. La provisión para pérdidas crediticias aumentó ligeramente a 0,7 millones. Los ingresos no relacionados con intereses se mantuvieron en 12,2 millones, apoyados por ganancias de 4,5 millones en banca hipotecaria. Los gastos operativos crecieron un 2,8% hasta 34,1 millones, incluyendo 1,7 millones en costos por fusiones, generando un ingreso antes de impuestos de 10,6 millones (+12%).
Los resultados semestrales fueron más débiles: el ingreso neto bajó un 7% a 13,6 millones y el EPS a 0,34, principalmente debido a una mayor provisión de 2,1 millones.
El balance se redujo en lo que va del año: activos 5,61 mil millones (-144 millones), préstamos netos 4,68 mil millones (-117 millones) y depósitos 4,49 mil millones (-57 millones). Los préstamos disminuyeron 77 millones a 440 millones. El patrimonio mejoró a 580 millones (+1%) gracias a la reducción en pérdidas no realizadas en OCI de 5,7 millones y la recompra de 318 mil acciones. La provisión para pérdidas crediticias representa el 1,01% de los préstamos, por debajo del 1,16% al cierre del año. El dividendo se incrementó a 0,09 dólares por acción.
Los ratios de capital permanecen cómodamente por encima de los mínimos; la administración sigue incurriendo en gastos de integración relacionados con la fusión pendiente con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) 2025� 2분기 10-Q 주요 내용
분기 순이익이 전년 대� 10% 증가� 810� 달러� 기록했으�, 희석 주당순이�(EPS)은 0.18달러에서 0.20달러� 상승했습니다. 순이� � 배당 수익은 6% 증가� 3,320� 달러였�, 예금 � 차입 비용은 11% 감소� 3,240� 달러�, 이자 수익 3% 감소� 상쇄했습니다. 대손충당금은 70� 달러� 소폭 증가했습니다. 비이� 수익은 1,220� 달러� 유지되었으며, � � 450� 달러� 모기지 뱅킹 이익에서 발생했습니다. 운영비용은 2.8% 증가� 3,410� 달러�, � � 170� 달러� 합병 관� 비용이며, 세전 이익은 1,060� 달러� 12% 증가했습니다.
반기 실적은 다소 부진했으며, 순이익은 7% 감소� 1,360� 달러, EPS� 0.34달러� 하락했는�, 이는 주로 210� 달러� 대손충당금 증가 때문입니�.
연초 대� 대차대조표� 축소되었습니�: 자산은 56� 1,000� 달러(-1� 4,400� 달러), 순대출금은 46� 8,000� 달러(-1� 1,700� 달러), 예금은 44� 9,000� 달러(-5,700� 달러)입니�. 차입금은 7,700� 달러 감소� 4� 4,000� 달러입니�. 자본은 5� 8,000� 달러(+1%)� 개선되었으며, 미실� 기타포괄손실(OCI) 손실� 570� 달러 줄었�, 31� 8,000주를 재매입했습니�. 대손충당금은 대출의 1.01%�, 연말 1.16%에서 감소했습니다. 배당금은 주당 0.09달러� 인상되었습니�.
자본 비율은 최소 기준� 여유 있게 상회하며, 경영진은 Eastern Bankshares와� 예정� 합병� 관련된 통합 비용� 계속 부담하� 있습니다.
HarborOne Bancorp (HONE) points clés du rapport 10-Q du T2-25
Le bénéfice net trimestriel a augmenté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 8,1 millions de dollars ; le BPA dilué est passé de 0,18 à 0,20 $. Les revenus nets d’intérêts et dividendes ont progressé de 6 % à 33,2 millions de dollars, tandis que les coûts des dépôts et emprunts ont diminué de 11 % à 32,4 millions, compensant une baisse de 3 % des revenus d’intérêts. La provision pour pertes sur crédit a légèrement augmenté à 0,7 million. Les revenus hors intérêts sont restés stables à 12,2 millions, soutenus par 4,5 millions de gains en banque hypothécaire. Les charges d’exploitation ont augmenté de 2,8 % à 34,1 millions, incluant 1,7 million de coûts liés à la fusion, générant un résultat avant impôts de 10,6 millions (+12 %).
Les résultats semestriels ont été plus faibles : le bénéfice net a reculé de 7 % à 13,6 millions et le BPA à 0,34, principalement en raison d’une provision plus élevée de 2,1 millions.
Le bilan s’est contracté depuis le début de l’année : actifs à 5,61 milliards (-144 millions), prêts nets à 4,68 milliards (-117 millions) et dépôts à 4,49 milliards (-57 millions). Les emprunts ont diminué de 77 millions à 440 millions. Les capitaux propres se sont améliorés à 580 millions (+1 %) grâce à une réduction des pertes OCI non réalisées de 5,7 millions et au rachat de 318 000 actions. La provision pour pertes sur prêts représente 1,01 % des prêts, en baisse par rapport à 1,16 % à la fin de l’année. Le dividende a été augmenté à 0,09 $ par action.
Les ratios de capital restent bien au-dessus des minimums ; la direction continue d’engager des frais d’intégration liés à la fusion en cours avec Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q Kernaussagen
Der Quartalsnettogewinn stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 8,1 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) erhöhte sich von 0,18 auf 0,20 USD. Die Nettozinserträge und Dividenden stiegen um 6 % auf 33,2 Mio. USD, während die Kosten für Einlagen und Kredite um 11 % auf 32,4 Mio. USD sanken, was einen Rückgang der Zinserträge um 3 % ausglich. Die Kreditverlustrückstellung stieg leicht auf 0,7 Mio. USD. Die Nicht-Zinserträge blieben mit 12,2 Mio. USD stabil, unterstützt durch 4,5 Mio. USD Gewinne aus dem Hypothekenbankgeschäft. Die Betriebskosten stiegen um 2,8 % auf 34,1 Mio. USD, einschließlich 1,7 Mio. USD Fusionskosten, was zu einem Vorsteuerergebnis von 10,6 Mio. USD (+12 %) führte.
Die Halbjahresergebnisse waren schwächer: Der Nettogewinn sank um 7 % auf 13,6 Mio. USD und das EPS auf 0,34, hauptsächlich aufgrund einer höheren Rückstellung von 2,1 Mio. USD.
Die Bilanz schrumpfte seit Jahresbeginn: Aktiva 5,61 Mrd. USD (-144 Mio.), Nettokredite 4,68 Mrd. USD (-117 Mio.) und Einlagen 4,49 Mrd. USD (-57 Mio.). Die Verbindlichkeiten sanken um 77 Mio. USD auf 440 Mio. USD. Das Eigenkapital verbesserte sich auf 580 Mio. USD (+1 %), da nicht realisierte OCI-Verluste um 5,7 Mio. USD verringert wurden und 318.000 Aktien zurückgekauft wurden. Die Kreditverlustreserve beträgt 1,01 % der Kredite, gegenüber 1,16 % zum Jahresende. Die Dividende wurde auf 0,09 USD je Aktie erhöht.
Die Kapitalquoten liegen weiterhin komfortabel über den Mindestanforderungen; das Management trägt weiterhin Integrationskosten im Zusammenhang mit der bevorstehenden Fusion mit Eastern Bankshares.
- EPS up 11% YoY to $0.20 with net income of $8.1 m.
- Net interest & dividend income +6% as funding costs eased.
- OCI improvement boosted tangible equity by $5.7 m, lifting book value.
- Capital returned via $3.6 m dividends and 318 k share buybacks.
- Borrowings reduced $77 m, lowering balance-sheet leverage.
- Loan portfolio contracted $117 m (-2.4%) year-to-date.
- Six-month net income down 7% and EPS down 3% YoY.
- Credit-loss provision doubled YTD to $2.1 m; ACL ratio fell to 1.01%.
- Deposits slipped $57 m with continued reliance on higher-cost accounts.
- $1.7 m merger expenses pressured efficiency ratio.
Insights
TL;DR: Q2 earnings beat YoY on lower funding costs; capital return continues.
Net interest margin resilience is the key driver: despite a smaller loan book, reduced deposit competition cut interest expense 11%, producing a 6% lift in NII. Fee income stayed solid and expense growth was contained excluding one-time merger charges, letting EPS rise double-digits. Share buybacks and higher dividends signal confidence, while shrinking OCI losses bolster tangible capital. The primary watch-item is loan contraction, suggesting muted organic growth ahead.
TL;DR: Balance-sheet shrink, higher provisions and merger execution temper outlook.
Loan balances fell 2.4% YTD and the ACL ratio dropped 15 bp, leaving less cushion should credit trends worsen. Provision expense is already trending higher. Deposit outflows, though modest, and heavy reliance on money-market and time accounts keep funding sensitive to rate moves. Merger costs reduced quarterly efficiency and further integration risk remains. Overall risk profile is stable but bears watching.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q punti salienti
Il reddito netto trimestrale è aumentato del 10% su base annua, raggiungendo 8,1 milioni di dollari; l'EPS diluito è salito a 0,20 dollari da 0,18. Il reddito da interessi e dividendi è cresciuto del 6% a 33,2 milioni di dollari, mentre i costi per depositi e prestiti sono diminuiti dell'11% a 32,4 milioni di dollari, compensando un calo del 3% del reddito da interessi. La copertura per perdite su crediti è leggermente aumentata a 0,7 milioni di dollari. Il reddito non da interessi si è mantenuto stabile a 12,2 milioni di dollari, supportato da guadagni di 4,5 milioni nel settore mutui. Le spese operative sono cresciute del 2,8% a 34,1 milioni di dollari, inclusi 1,7 milioni di costi legati alla fusione, generando un reddito ante imposte di 10,6 milioni (+12%).
I risultati semestrali sono stati più deboli: il reddito netto è sceso del 7% a 13,6 milioni e l'EPS a 0,34, principalmente a causa di una maggiore copertura di 2,1 milioni di dollari.
Il bilancio si è contratto da inizio anno: attività a 5,61 miliardi di dollari (-144 milioni), prestiti netti a 4,68 miliardi (-117 milioni) e depositi a 4,49 miliardi (-57 milioni). I finanziamenti sono diminuiti di 77 milioni a 440 milioni. Il patrimonio netto è migliorato a 580 milioni (+1%) grazie a una riduzione delle perdite OCI non realizzate di 5,7 milioni e al riacquisto di 318 mila azioni. La riserva per perdite su crediti è pari all'1,01% dei prestiti, in calo rispetto all'1,16% di fine anno. Il dividendo è stato aumentato a 0,09 dollari per azione.
I coefficienti patrimoniali restano ben al di sopra dei minimi richiesti; la direzione continua a sostenere spese di integrazione legate alla fusione in corso con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q aspectos destacados
El ingreso neto trimestral aumentó un 10% interanual a 8,1 millones de dólares; las ganancias diluidas por acción (EPS) subieron a 0,20 desde 0,18. Los ingresos netos por intereses y dividendos crecieron un 6% hasta 33,2 millones, mientras que los costos de depósitos y préstamos cayeron un 11% a 32,4 millones, compensando una disminución del 3% en ingresos por intereses. La provisión para pérdidas crediticias aumentó ligeramente a 0,7 millones. Los ingresos no relacionados con intereses se mantuvieron en 12,2 millones, apoyados por ganancias de 4,5 millones en banca hipotecaria. Los gastos operativos crecieron un 2,8% hasta 34,1 millones, incluyendo 1,7 millones en costos por fusiones, generando un ingreso antes de impuestos de 10,6 millones (+12%).
Los resultados semestrales fueron más débiles: el ingreso neto bajó un 7% a 13,6 millones y el EPS a 0,34, principalmente debido a una mayor provisión de 2,1 millones.
El balance se redujo en lo que va del año: activos 5,61 mil millones (-144 millones), préstamos netos 4,68 mil millones (-117 millones) y depósitos 4,49 mil millones (-57 millones). Los préstamos disminuyeron 77 millones a 440 millones. El patrimonio mejoró a 580 millones (+1%) gracias a la reducción en pérdidas no realizadas en OCI de 5,7 millones y la recompra de 318 mil acciones. La provisión para pérdidas crediticias representa el 1,01% de los préstamos, por debajo del 1,16% al cierre del año. El dividendo se incrementó a 0,09 dólares por acción.
Los ratios de capital permanecen cómodamente por encima de los mínimos; la administración sigue incurriendo en gastos de integración relacionados con la fusión pendiente con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) 2025� 2분기 10-Q 주요 내용
분기 순이익이 전년 대� 10% 증가� 810� 달러� 기록했으�, 희석 주당순이�(EPS)은 0.18달러에서 0.20달러� 상승했습니다. 순이� � 배당 수익은 6% 증가� 3,320� 달러였�, 예금 � 차입 비용은 11% 감소� 3,240� 달러�, 이자 수익 3% 감소� 상쇄했습니다. 대손충당금은 70� 달러� 소폭 증가했습니다. 비이� 수익은 1,220� 달러� 유지되었으며, � � 450� 달러� 모기지 뱅킹 이익에서 발생했습니다. 운영비용은 2.8% 증가� 3,410� 달러�, � � 170� 달러� 합병 관� 비용이며, 세전 이익은 1,060� 달러� 12% 증가했습니다.
반기 실적은 다소 부진했으며, 순이익은 7% 감소� 1,360� 달러, EPS� 0.34달러� 하락했는�, 이는 주로 210� 달러� 대손충당금 증가 때문입니�.
연초 대� 대차대조표� 축소되었습니�: 자산은 56� 1,000� 달러(-1� 4,400� 달러), 순대출금은 46� 8,000� 달러(-1� 1,700� 달러), 예금은 44� 9,000� 달러(-5,700� 달러)입니�. 차입금은 7,700� 달러 감소� 4� 4,000� 달러입니�. 자본은 5� 8,000� 달러(+1%)� 개선되었으며, 미실� 기타포괄손실(OCI) 손실� 570� 달러 줄었�, 31� 8,000주를 재매입했습니�. 대손충당금은 대출의 1.01%�, 연말 1.16%에서 감소했습니다. 배당금은 주당 0.09달러� 인상되었습니�.
자본 비율은 최소 기준� 여유 있게 상회하며, 경영진은 Eastern Bankshares와� 예정� 합병� 관련된 통합 비용� 계속 부담하� 있습니다.
HarborOne Bancorp (HONE) points clés du rapport 10-Q du T2-25
Le bénéfice net trimestriel a augmenté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 8,1 millions de dollars ; le BPA dilué est passé de 0,18 à 0,20 $. Les revenus nets d’intérêts et dividendes ont progressé de 6 % à 33,2 millions de dollars, tandis que les coûts des dépôts et emprunts ont diminué de 11 % à 32,4 millions, compensant une baisse de 3 % des revenus d’intérêts. La provision pour pertes sur crédit a légèrement augmenté à 0,7 million. Les revenus hors intérêts sont restés stables à 12,2 millions, soutenus par 4,5 millions de gains en banque hypothécaire. Les charges d’exploitation ont augmenté de 2,8 % à 34,1 millions, incluant 1,7 million de coûts liés à la fusion, générant un résultat avant impôts de 10,6 millions (+12 %).
Les résultats semestriels ont été plus faibles : le bénéfice net a reculé de 7 % à 13,6 millions et le BPA à 0,34, principalement en raison d’une provision plus élevée de 2,1 millions.
Le bilan s’est contracté depuis le début de l’année : actifs à 5,61 milliards (-144 millions), prêts nets à 4,68 milliards (-117 millions) et dépôts à 4,49 milliards (-57 millions). Les emprunts ont diminué de 77 millions à 440 millions. Les capitaux propres se sont améliorés à 580 millions (+1 %) grâce à une réduction des pertes OCI non réalisées de 5,7 millions et au rachat de 318 000 actions. La provision pour pertes sur prêts représente 1,01 % des prêts, en baisse par rapport à 1,16 % à la fin de l’année. Le dividende a été augmenté à 0,09 $ par action.
Les ratios de capital restent bien au-dessus des minimums ; la direction continue d’engager des frais d’intégration liés à la fusion en cours avec Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q Kernaussagen
Der Quartalsnettogewinn stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 8,1 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) erhöhte sich von 0,18 auf 0,20 USD. Die Nettozinserträge und Dividenden stiegen um 6 % auf 33,2 Mio. USD, während die Kosten für Einlagen und Kredite um 11 % auf 32,4 Mio. USD sanken, was einen Rückgang der Zinserträge um 3 % ausglich. Die Kreditverlustrückstellung stieg leicht auf 0,7 Mio. USD. Die Nicht-Zinserträge blieben mit 12,2 Mio. USD stabil, unterstützt durch 4,5 Mio. USD Gewinne aus dem Hypothekenbankgeschäft. Die Betriebskosten stiegen um 2,8 % auf 34,1 Mio. USD, einschließlich 1,7 Mio. USD Fusionskosten, was zu einem Vorsteuerergebnis von 10,6 Mio. USD (+12 %) führte.
Die Halbjahresergebnisse waren schwächer: Der Nettogewinn sank um 7 % auf 13,6 Mio. USD und das EPS auf 0,34, hauptsächlich aufgrund einer höheren Rückstellung von 2,1 Mio. USD.
Die Bilanz schrumpfte seit Jahresbeginn: Aktiva 5,61 Mrd. USD (-144 Mio.), Nettokredite 4,68 Mrd. USD (-117 Mio.) und Einlagen 4,49 Mrd. USD (-57 Mio.). Die Verbindlichkeiten sanken um 77 Mio. USD auf 440 Mio. USD. Das Eigenkapital verbesserte sich auf 580 Mio. USD (+1 %), da nicht realisierte OCI-Verluste um 5,7 Mio. USD verringert wurden und 318.000 Aktien zurückgekauft wurden. Die Kreditverlustreserve beträgt 1,01 % der Kredite, gegenüber 1,16 % zum Jahresende. Die Dividende wurde auf 0,09 USD je Aktie erhöht.
Die Kapitalquoten liegen weiterhin komfortabel über den Mindestanforderungen; das Management trägt weiterhin Integrationskosten im Zusammenhang mit der bevorstehenden Fusion mit Eastern Bankshares.