[8-K] International Paper Co. Reports Material Event
International Paper Company announced on August 20, 2025, planned permanent closures of its Riceboro, GA and Savannah, GA containerboard operations as part of its 80/20 strategic approach. Riceboro will cease all operations by September 12, 2025, reducing containerboard capacity by ~430,000 tons and leading to estimated aggregate pre-tax non-cash charges of ~$170 million and aggregate pre-tax cash severance/shutdown charges of ~$77 million, with ~300 employees affected. Savannah will cease all operations by September 30, 2025, reducing capacity by ~1,000,000 tons and leading to estimated aggregate pre-tax non-cash charges of ~$400 million and aggregate pre-tax cash severance/shutdown charges of ~$81 million, with ~680 employees affected. The company expects total aggregate pre-tax cash charges of approximately $158 million and pre-tax non-cash accelerated depreciation charges of approximately $570 million, recorded during the quarter ending September 30, 2025. A press release was furnished as Exhibit 99.1.
International Paper Company ha comunicato il 20 agosto 2025 la chiusura definitiva prevista delle sue attivit脿 di cartone in container a Riceboro (GA) e Savannah (GA) nell鈥檃mbito della strategia 80/20. Lo stabilimento di Riceboro terminer脿 tutte le attivit脿 entro il 12 settembre 2025, riducendo la capacit脿 di containerboard di circa 430.000 tonnellate; ci貌 comporter脿 oneri pre-tasse non monetari stimati in circa 170 milioni di dollari e oneri pre-tasse in contanti per licenziamenti/chiusura stimati in circa 77 milioni di dollari, con circa 300 dipendenti interessati. Lo stabilimento di Savannah cesser脿 le attivit脿 entro il 30 settembre 2025, riducendo la capacit脿 di circa 1.000.000 di tonnellate e generando oneri pre-tasse non monetari stimati intorno a 400 milioni di dollari e oneri pre-tasse in contanti per licenziamenti/chiusura stimati in circa 81 milioni di dollari, con circa 680 dipendenti coinvolti. L鈥檃zienda prevede oneri totali pre-tasse in contanti aggregati di circa 158 milioni di dollari e ammortamenti accelerati pre-tasse non monetari aggregati di circa 570 milioni di dollari, da registrare nel trimestre che termina il 30 settembre 2025. Un comunicato stampa 猫 stato fornito come Exhibit 99.1.
International Paper Company anunci贸 el 20 de agosto de 2025 el cierre definitivo previsto de sus operaciones de cart贸n en contenedores en Riceboro (GA) y Savannah (GA) como parte de su enfoque estrat茅gico 80/20. Riceboro cesar谩 todas sus operaciones antes del 12 de septiembre de 2025, reduciendo la capacidad de containerboard en aproximadamente 430.000 toneladas; esto implicar谩 cargos preimpuestos no en efectivo estimados en unos 170 millones de d贸lares y cargos preimpuestos en efectivo por indemnizaciones/cierre estimados en unos 77 millones de d贸lares, con alrededor de 300 empleados afectados. Savannah detendr谩 todas las operaciones antes del 30 de septiembre de 2025, reduciendo la capacidad en aproximadamente 1.000.000 de toneladas y con cargos preimpuestos no en efectivo estimados en unos 400 millones de d贸lares y cargos preimpuestos en efectivo por indemnizaciones/cierre estimados en unos 81 millones de d贸lares, con aproximadamente 680 empleados afectados. La compa帽铆a espera cargos en efectivo preimpuestos agregados de aproximadamente 158 millones de d贸lares y cargos por depreciaci贸n acelerada no en efectivo preimpuestos de aproximadamente 570 millones de d贸lares, que se registrar谩n en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025. Se present贸 un comunicado de prensa como Exhibit 99.1.
International Paper Company電� 2025雲� 8鞗� 20鞚� 80/20 鞝勲灥鞚� 鞚柬櫂鞙茧 臁办鞎勳＜ 霛检澊鞀る矂搿�(Riceboro) 氚� 靸堧鞍雱�(Savannah) 旎厡鞚措剤氤措摐 瓿奠灔鞚� 鞓侁惮 韽愳噭毳� 瓿勴殟頃橁碃 鞛堨潓鞚� 氚滍憸頄堨姷雼堧嫟. 霛检澊鞀る矂搿� 瓿奠灔鞚� 2025雲� 9鞗� 12鞚缄箤歆� 氇摖 鞖挫榿鞚� 欷戨嫧頃� 鞓堨爼鞚措┌, 鞎� 430,000韱れ潣 旎厡鞚措剤氤措摐 靸濎偘電ル牓鞚� 於曥唽霅╇媹雼�. 鞚措 鞚疙暣 鞎� 1鞏�7觳滊 雼煬鞚� 靹胳爠 牍勊硠旮� 牍勳毄瓿� 鞎� 7,700毵� 雼煬鞚� 靹胳爠 顺勱笀 韲挫/韽愳噭 牍勳毄鞚� 氚滌儩頃� 瓴冹溂搿� 於旍爼霅橂┌, 鞎� 300氇呾潣 歆侅洂鞚� 鞓來枼鞚� 氚涭姷雼堧嫟. 靸堧鞍雱� 瓿奠灔鞚� 2025雲� 9鞗� 30鞚缄箤歆� 氇摖 鞖挫榿鞚� 欷戨嫧頃� 鞓堨爼鞙茧 鞎� 1,000,000韱れ潣 鞖╇焿鞚� 欷勳柎霌る┌, 鞎� 4鞏� 雼煬鞚� 靹胳爠 牍勊硠旮� 牍勳毄瓿� 鞎� 8,100毵� 雼煬鞚� 靹胳爠 顺勱笀 韲挫/韽愳噭 牍勳毄鞚� 於旍爼霅橁碃 鞎� 680氇呾澊 鞓來枼鞚� 氚涭姷雼堧嫟. 須岇偓電� 2025雲� 9鞗� 30鞚茧 膦呺霅橂姅 攵勱赴鞐� 鞎� 1鞏�5,800毵� 雼煬鞚� 齑� 靹胳爠 顺勱笀 牍勳毄瓿� 鞎� 5鞏�7,000毵� 雼煬鞚� 靹胳爠 牍勊硠旮� 臧�靻嶌儊臧� 牍勳毄鞚� 旮半頃� 瓴冹溂搿� 鞓堨儊頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟. 氤措弰鞛愲電� Exhibit 99.1搿� 鞝滉车霅橃棃鞀惦媹雼�.
International Paper Company a annonc茅 le 20 ao没t 2025 la fermeture d茅finitive pr茅vue de ses unit茅s de carton containerboard 脿 Riceboro (GA) et Savannah (GA) dans le cadre de sa strat茅gie 80/20. Riceboro cessera toute activit茅 d鈥檌ci le 12 septembre 2025, r茅duisant la capacit茅 d鈥檈nviron 430 000 tonnes ; cela entra卯nera des charges non mon茅taires avant imp么ts estim茅es 脿 ~170 millions de dollars et des charges avant imp么ts en esp猫ces pour licenciements/arr锚t estim茅es 脿 ~77 millions de dollars, environ 300 salari茅s 茅tant concern茅s. Savannah cessera ses op茅rations d鈥檌ci le 30 septembre 2025, r茅duisant la capacit茅 d鈥檈nviron 1 000 000 de tonnes et g茅n茅rant des charges non mon茅taires avant imp么ts estim茅es 脿 ~400 millions de dollars et des charges avant imp么ts en esp猫ces pour licenciements/arr锚t estim茅es 脿 ~81 millions de dollars, avec environ 680 employ茅s concern茅s. La soci茅t茅 pr茅voit des charges en esp猫ces agr茅g茅es avant imp么ts d鈥檈nviron 158 millions de dollars et des charges d鈥檃mortissement acc茅l茅r茅 non mon茅taires avant imp么ts d鈥檈nviron 570 millions de dollars, qui seront comptabilis茅es au cours du trimestre clos le 30 septembre 2025. Un communiqu茅 de presse a 茅t茅 fourni en tant qu鈥橢xhibit 99.1.
International Paper Company gab am 20. August 2025 bekannt, dass im Rahmen der 80/20-Strategie die Containerboard-Standorte in Riceboro (GA) und Savannah (GA) dauerhaft geschlossen werden sollen. Riceboro stellt den Betrieb bis zum 12. September 2025 vollst盲ndig ein und reduziert die Containerboard-Kapazit盲t um etwa 430.000 Tonnen; dies f眉hrt zu gesch盲tzten konsolidierten vorsteuerlichen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen von rund 170 Mio. USD und vorsteuerlichen zahlungswirksamen Abfindungs-/Stilllegungskosten von etwa 77 Mio. USD; etwa 300 Mitarbeitende sind betroffen. Savannah stellt den Betrieb bis zum 30. September 2025 ein, verringert die Kapazit盲t um etwa 1.000.000 Tonnen und verursacht gesch盲tzte vorsteuerliche nicht zahlungswirksame Aufwendungen von rund 400 Mio. USD sowie vorsteuerliche zahlungswirksame Abfindungs-/Stilllegungskosten von etwa 81 Mio. USD; rund 680 Besch盲ftigte sind betroffen. Das Unternehmen erwartet aggregierte vorsteuerliche zahlungswirksame Aufwendungen von etwa 158 Mio. USD und vorsteuerliche nicht zahlungswirksame beschleunigte Abschreibungen von rund 570 Mio. USD, die im Quartal zum 30. September 2025 erfasst werden. Eine Pressemitteilung wurde als Exhibit 99.1 bereitgestellt.
- Strategic focus through the 80/20 approach aims to align investments with the company's most strategic customers
- Clear timelines and estimated charges are provided, improving disclosure transparency for investors
- Material capacity reduction of approximately 1.43 million tons of containerboard, which is significant to North American supply from these mills
- Large near-term charges: approximately $570 million in pre-tax non-cash accelerated depreciation and ~$158 million in aggregate pre-tax cash severance and shutdown charges
- Workforce impact: expected reductions of ~980 employees across the two facilities
Insights
TL;DR: Material capacity reductions and >$700M combined pre-tax charges materially affect near-term earnings and asset base.
The announced closures remove ~1.43 million tons of containerboard capacity, representing a significant shrinkage in North American supply from these two mills. The company estimates aggregate pre-tax non-cash accelerated depreciation of ~$570 million and cash severance/shutdown charges of ~$158 million to be recorded in the quarter ending September 30, 2025. These one-time charges will reduce reported net income and book value in the quarter recorded; the depreciation write-offs are non-cash but indicate asset impairment. The disclosure is explicit on timing and magnitude; absent additional operating or cost-offset detail, near-term EPS and ROA metrics will be materially impacted by the stated amounts.
TL;DR: Strategic consolidation aims to lower costs but removes significant production capacity and workforce.
The 80/20 approach is described as focusing investment on strategic customers and reducing complexity. Operationally, staged shutdowns through mid-September 2025 will eliminate ~980 employees across both sites and 1.43 million tons of capacity, which may improve cost structure if remaining assets absorb demand. The filing provides clear timelines and estimated charges but does not provide post-closure capacity redeployment, logistics impacts, or expected cost savings amounts; therefore operational benefits are stated as strategic intent rather than quantified outcomes.
International Paper Company ha comunicato il 20 agosto 2025 la chiusura definitiva prevista delle sue attivit脿 di cartone in container a Riceboro (GA) e Savannah (GA) nell鈥檃mbito della strategia 80/20. Lo stabilimento di Riceboro terminer脿 tutte le attivit脿 entro il 12 settembre 2025, riducendo la capacit脿 di containerboard di circa 430.000 tonnellate; ci貌 comporter脿 oneri pre-tasse non monetari stimati in circa 170 milioni di dollari e oneri pre-tasse in contanti per licenziamenti/chiusura stimati in circa 77 milioni di dollari, con circa 300 dipendenti interessati. Lo stabilimento di Savannah cesser脿 le attivit脿 entro il 30 settembre 2025, riducendo la capacit脿 di circa 1.000.000 di tonnellate e generando oneri pre-tasse non monetari stimati intorno a 400 milioni di dollari e oneri pre-tasse in contanti per licenziamenti/chiusura stimati in circa 81 milioni di dollari, con circa 680 dipendenti coinvolti. L鈥檃zienda prevede oneri totali pre-tasse in contanti aggregati di circa 158 milioni di dollari e ammortamenti accelerati pre-tasse non monetari aggregati di circa 570 milioni di dollari, da registrare nel trimestre che termina il 30 settembre 2025. Un comunicato stampa 猫 stato fornito come Exhibit 99.1.
International Paper Company anunci贸 el 20 de agosto de 2025 el cierre definitivo previsto de sus operaciones de cart贸n en contenedores en Riceboro (GA) y Savannah (GA) como parte de su enfoque estrat茅gico 80/20. Riceboro cesar谩 todas sus operaciones antes del 12 de septiembre de 2025, reduciendo la capacidad de containerboard en aproximadamente 430.000 toneladas; esto implicar谩 cargos preimpuestos no en efectivo estimados en unos 170 millones de d贸lares y cargos preimpuestos en efectivo por indemnizaciones/cierre estimados en unos 77 millones de d贸lares, con alrededor de 300 empleados afectados. Savannah detendr谩 todas las operaciones antes del 30 de septiembre de 2025, reduciendo la capacidad en aproximadamente 1.000.000 de toneladas y con cargos preimpuestos no en efectivo estimados en unos 400 millones de d贸lares y cargos preimpuestos en efectivo por indemnizaciones/cierre estimados en unos 81 millones de d贸lares, con aproximadamente 680 empleados afectados. La compa帽铆a espera cargos en efectivo preimpuestos agregados de aproximadamente 158 millones de d贸lares y cargos por depreciaci贸n acelerada no en efectivo preimpuestos de aproximadamente 570 millones de d贸lares, que se registrar谩n en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025. Se present贸 un comunicado de prensa como Exhibit 99.1.
International Paper Company電� 2025雲� 8鞗� 20鞚� 80/20 鞝勲灥鞚� 鞚柬櫂鞙茧 臁办鞎勳＜ 霛检澊鞀る矂搿�(Riceboro) 氚� 靸堧鞍雱�(Savannah) 旎厡鞚措剤氤措摐 瓿奠灔鞚� 鞓侁惮 韽愳噭毳� 瓿勴殟頃橁碃 鞛堨潓鞚� 氚滍憸頄堨姷雼堧嫟. 霛检澊鞀る矂搿� 瓿奠灔鞚� 2025雲� 9鞗� 12鞚缄箤歆� 氇摖 鞖挫榿鞚� 欷戨嫧頃� 鞓堨爼鞚措┌, 鞎� 430,000韱れ潣 旎厡鞚措剤氤措摐 靸濎偘電ル牓鞚� 於曥唽霅╇媹雼�. 鞚措 鞚疙暣 鞎� 1鞏�7觳滊 雼煬鞚� 靹胳爠 牍勊硠旮� 牍勳毄瓿� 鞎� 7,700毵� 雼煬鞚� 靹胳爠 顺勱笀 韲挫/韽愳噭 牍勳毄鞚� 氚滌儩頃� 瓴冹溂搿� 於旍爼霅橂┌, 鞎� 300氇呾潣 歆侅洂鞚� 鞓來枼鞚� 氚涭姷雼堧嫟. 靸堧鞍雱� 瓿奠灔鞚� 2025雲� 9鞗� 30鞚缄箤歆� 氇摖 鞖挫榿鞚� 欷戨嫧頃� 鞓堨爼鞙茧 鞎� 1,000,000韱れ潣 鞖╇焿鞚� 欷勳柎霌る┌, 鞎� 4鞏� 雼煬鞚� 靹胳爠 牍勊硠旮� 牍勳毄瓿� 鞎� 8,100毵� 雼煬鞚� 靹胳爠 顺勱笀 韲挫/韽愳噭 牍勳毄鞚� 於旍爼霅橁碃 鞎� 680氇呾澊 鞓來枼鞚� 氚涭姷雼堧嫟. 須岇偓電� 2025雲� 9鞗� 30鞚茧 膦呺霅橂姅 攵勱赴鞐� 鞎� 1鞏�5,800毵� 雼煬鞚� 齑� 靹胳爠 顺勱笀 牍勳毄瓿� 鞎� 5鞏�7,000毵� 雼煬鞚� 靹胳爠 牍勊硠旮� 臧�靻嶌儊臧� 牍勳毄鞚� 旮半頃� 瓴冹溂搿� 鞓堨儊頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟. 氤措弰鞛愲電� Exhibit 99.1搿� 鞝滉车霅橃棃鞀惦媹雼�.
International Paper Company a annonc茅 le 20 ao没t 2025 la fermeture d茅finitive pr茅vue de ses unit茅s de carton containerboard 脿 Riceboro (GA) et Savannah (GA) dans le cadre de sa strat茅gie 80/20. Riceboro cessera toute activit茅 d鈥檌ci le 12 septembre 2025, r茅duisant la capacit茅 d鈥檈nviron 430 000 tonnes ; cela entra卯nera des charges non mon茅taires avant imp么ts estim茅es 脿 ~170 millions de dollars et des charges avant imp么ts en esp猫ces pour licenciements/arr锚t estim茅es 脿 ~77 millions de dollars, environ 300 salari茅s 茅tant concern茅s. Savannah cessera ses op茅rations d鈥檌ci le 30 septembre 2025, r茅duisant la capacit茅 d鈥檈nviron 1 000 000 de tonnes et g茅n茅rant des charges non mon茅taires avant imp么ts estim茅es 脿 ~400 millions de dollars et des charges avant imp么ts en esp猫ces pour licenciements/arr锚t estim茅es 脿 ~81 millions de dollars, avec environ 680 employ茅s concern茅s. La soci茅t茅 pr茅voit des charges en esp猫ces agr茅g茅es avant imp么ts d鈥檈nviron 158 millions de dollars et des charges d鈥檃mortissement acc茅l茅r茅 non mon茅taires avant imp么ts d鈥檈nviron 570 millions de dollars, qui seront comptabilis茅es au cours du trimestre clos le 30 septembre 2025. Un communiqu茅 de presse a 茅t茅 fourni en tant qu鈥橢xhibit 99.1.
International Paper Company gab am 20. August 2025 bekannt, dass im Rahmen der 80/20-Strategie die Containerboard-Standorte in Riceboro (GA) und Savannah (GA) dauerhaft geschlossen werden sollen. Riceboro stellt den Betrieb bis zum 12. September 2025 vollst盲ndig ein und reduziert die Containerboard-Kapazit盲t um etwa 430.000 Tonnen; dies f眉hrt zu gesch盲tzten konsolidierten vorsteuerlichen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen von rund 170 Mio. USD und vorsteuerlichen zahlungswirksamen Abfindungs-/Stilllegungskosten von etwa 77 Mio. USD; etwa 300 Mitarbeitende sind betroffen. Savannah stellt den Betrieb bis zum 30. September 2025 ein, verringert die Kapazit盲t um etwa 1.000.000 Tonnen und verursacht gesch盲tzte vorsteuerliche nicht zahlungswirksame Aufwendungen von rund 400 Mio. USD sowie vorsteuerliche zahlungswirksame Abfindungs-/Stilllegungskosten von etwa 81 Mio. USD; rund 680 Besch盲ftigte sind betroffen. Das Unternehmen erwartet aggregierte vorsteuerliche zahlungswirksame Aufwendungen von etwa 158 Mio. USD und vorsteuerliche nicht zahlungswirksame beschleunigte Abschreibungen von rund 570 Mio. USD, die im Quartal zum 30. September 2025 erfasst werden. Eine Pressemitteilung wurde als Exhibit 99.1 bereitgestellt.
FAQ
What did International Paper (IP) announce regarding mill closures?
How much containerboard capacity will be lost from IP's announced closures?
What are the estimated financial charges IP expects from the closures?
How many employees will be affected by the closures?
When will the closure-related charges be recorded?
