[8-K] Blue Owl Capital Inc. Reports Material Event
Blue Owl Finance LLC and several guarantors entered into a Third Amendment to their Amended and Restated Credit Agreement. The amendment increases the revolving credit commitment to $2,425,000,000 (with a conditional increase to $3,000,000,000) and extends the facility maturity to August 8, 2030. Certain dollar baskets and thresholds under the Credit Agreement were also increased, while other terms remain substantially the same. Obligations under the facility are limited to the Borrower and the listed guarantors; Blue Owl Capital Inc. is not a party to the Amended Credit Agreement. The Third Amendment is filed as Exhibit 10.1.
Blue Owl Finance LLC e diversi garanti hanno sottoscritto una Terza Modifica al loro Accordo di Credito modificato e riformulato. La modifica aumenta l'impegno di credito revolving a $2,425,000,000 (con un aumento condizionale fino a $3,000,000,000) e proroga la scadenza della linea al 8 agosto 2030. Alcuni plafond e soglie in dollari previsti dall'Accordo di Credito sono stati aumentati, mentre gli altri termini restano sostanzialmente invariati. Le obbligazioni previste dalla linea sono limitate al Mutuatario e ai garanti indicati; Blue Owl Capital Inc. non è parte dell'Accordo di Credito modificato. La Terza Modifica è allegata come Allegato 10.1.
Blue Owl Finance LLC y varios fiadores suscribieron una Tercera Enmienda a su Acuerdo de Crédito modificado y reformulado. La enmienda aumenta el compromiso de crédito revolvente a $2,425,000,000 (con un incremento condicional hasta $3,000,000,000) y prorroga el vencimiento de la lÃnea al 8 de agosto de 2030. También se aumentaron determinados topes y umbrales en dólares del Acuerdo de Crédito, mientras que otros términos permanecen sustancialmente iguales. Las obligaciones bajo la lÃnea se limitan al Prestatario y a los fiadores indicados; Blue Owl Capital Inc. no es parte del Acuerdo de Crédito modificado. La Tercera Enmienda se presenta como Anexo 10.1.
Blue Owl Finance LLC와 여러 ë³´ì¦ì¸ì€ ìˆ˜ì •Â·ìž¬ìž‘ì„±ëœ ì‹ ìš©ê³„ì•½ì—� 대í•� ì �3ì°� ìˆ˜ì •ì•�ì� 체결했습니다. ë³� ìˆ˜ì •ì•ˆì€ íšŒì „ì‹ ìš© ì•½ì •ì� $2,425,000,000(ì¡°ê±´ë¶¶Äë¡� $3,000,000,000까지)으로 ì¦ì•¡í•˜ê³ 만기ë¥� 2030ë…� 8ì›� 8ì�ë¡� 연장합니ë‹�. ì‹ ìš©ê³„ì•½ìƒì˜ ì¼ë¶€ 달러 í•œë„ ë°� ìž„ê³„ê°’ë„ ìƒí–¥ë˜ì—ˆìœ¼ë©°, 기타 ì¡°ê±´ì€ ì‹¤ì§ˆì 으ë¡� ë™ì¼í•˜ê²Œ ìœ ì§€ë©ë‹ˆë‹�. 해당 시설ì—� 대í•� ì˜ë¬´ëŠ� 차주와 기재ë� ë³´ì¦ì¸ìœ¼ë¡� ì œí•œë˜ë©°; Blue Owl Capital Inc.ëŠ� 당사ìžê°€ 아닙니다. ì �3ì°� ìˆ˜ì •ì•ˆì€ ì¦ë¹™ì„œë¥˜(Exhibit 10.1)ë¡� ì œì¶œë˜ì–´ 있습니다.
Blue Owl Finance LLC et plusieurs garants ont conclu une troisième modification de leur contrat de crédit modifié et reformulé. La modification augmente l’engagement de crédit renouvelable à $2,425,000,000 (avec une augmentation conditionnelle à $3,000,000,000) et prolonge l’échéance de la facilité au 8 août 2030. Certains plafonds et seuils en dollars prévus par le contrat de crédit ont également été relevés, tandis que d’autres termes restent essentiellement inchangés. Les obligations au titre de la facilité sont limitées à l’Emprunteur et aux garants listés ; Blue Owl Capital Inc. n’est pas partie au contrat de crédit modifié. La troisième modification est déposée en tant qu’annexe 10.1.
Blue Owl Finance LLC und mehrere Garanten haben eine Dritte Änderung ihres geänderten und neu gefassten Kreditvertrags vereinbart. Die Änderung erhöht die revolvierende Kreditlinie auf $2,425,000,000 (mit einer bedingten Erhöhung auf $3,000,000,000) und verlängert die Laufzeit der Facility bis zum 8. August 2030. Bestimmte Dollar-Betragsgrenzen und Schwellenwerte im Kreditvertrag wurden ebenfalls erhöht, während andere Bedingungen im Wesentlichen unverändert bleiben. Die Verpflichtungen aus der Facility beschränken sich auf den Kreditnehmer und die aufgeführten Garanten; Blue Owl Capital Inc. ist keine Partei des geänderten Kreditvertrags. Die Dritte Änderung ist als Anlage 10.1 eingereicht.
- None.
- None.
Insights
TL;DR Larger revolver and extended maturity improve the borrower and guarantors' near-term liquidity profile and financing flexibility.
The Third Amendment raises the committed revolving facility to $2.425 billion with a conditional step-up to $3.0 billion and pushes the maturity to August 8, 2030. These changes, together with increased dollar baskets and thresholds, provide materially greater committed capacity and reduce near-term rollover exposure for the borrower and guarantors. The amendment leaves other terms largely unchanged, and the amendment is documented as Exhibit 10.1.
TL;DR The amendment centralizes obligations with the borrower and guarantors; the parent company is expressly not a party to the facility.
The disclosure confirms that obligations under the Amended Credit Agreement are limited to Blue Owl Finance LLC and the named guarantors, and that Blue Owl Capital Inc. is not a party to the Amended Credit Agreement. From a governance and structural perspective, this clarifies the legal scope of credit exposure within the group but does not, on its face, change the facility economics described in the amendment.
Blue Owl Finance LLC e diversi garanti hanno sottoscritto una Terza Modifica al loro Accordo di Credito modificato e riformulato. La modifica aumenta l'impegno di credito revolving a $2,425,000,000 (con un aumento condizionale fino a $3,000,000,000) e proroga la scadenza della linea al 8 agosto 2030. Alcuni plafond e soglie in dollari previsti dall'Accordo di Credito sono stati aumentati, mentre gli altri termini restano sostanzialmente invariati. Le obbligazioni previste dalla linea sono limitate al Mutuatario e ai garanti indicati; Blue Owl Capital Inc. non è parte dell'Accordo di Credito modificato. La Terza Modifica è allegata come Allegato 10.1.
Blue Owl Finance LLC y varios fiadores suscribieron una Tercera Enmienda a su Acuerdo de Crédito modificado y reformulado. La enmienda aumenta el compromiso de crédito revolvente a $2,425,000,000 (con un incremento condicional hasta $3,000,000,000) y prorroga el vencimiento de la lÃnea al 8 de agosto de 2030. También se aumentaron determinados topes y umbrales en dólares del Acuerdo de Crédito, mientras que otros términos permanecen sustancialmente iguales. Las obligaciones bajo la lÃnea se limitan al Prestatario y a los fiadores indicados; Blue Owl Capital Inc. no es parte del Acuerdo de Crédito modificado. La Tercera Enmienda se presenta como Anexo 10.1.
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Blue Owl Finance LLC et plusieurs garants ont conclu une troisième modification de leur contrat de crédit modifié et reformulé. La modification augmente l’engagement de crédit renouvelable à $2,425,000,000 (avec une augmentation conditionnelle à $3,000,000,000) et prolonge l’échéance de la facilité au 8 août 2030. Certains plafonds et seuils en dollars prévus par le contrat de crédit ont également été relevés, tandis que d’autres termes restent essentiellement inchangés. Les obligations au titre de la facilité sont limitées à l’Emprunteur et aux garants listés ; Blue Owl Capital Inc. n’est pas partie au contrat de crédit modifié. La troisième modification est déposée en tant qu’annexe 10.1.
Blue Owl Finance LLC und mehrere Garanten haben eine Dritte Änderung ihres geänderten und neu gefassten Kreditvertrags vereinbart. Die Änderung erhöht die revolvierende Kreditlinie auf $2,425,000,000 (mit einer bedingten Erhöhung auf $3,000,000,000) und verlängert die Laufzeit der Facility bis zum 8. August 2030. Bestimmte Dollar-Betragsgrenzen und Schwellenwerte im Kreditvertrag wurden ebenfalls erhöht, während andere Bedingungen im Wesentlichen unverändert bleiben. Die Verpflichtungen aus der Facility beschränken sich auf den Kreditnehmer und die aufgeführten Garanten; Blue Owl Capital Inc. ist keine Partei des geänderten Kreditvertrags. Die Dritte Änderung ist als Anlage 10.1 eingereicht.