[144] Shimmick Corporation SEC Filing
RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) confirmed the final outcome of its transferable rights offering that expired on July 7, 2025. The Fund will issue 1,105,000 new common shares at a subscription price of $14.39, set at 90% of net asset value on the expiration date. Gross proceeds are expected to total approximately $15.9 million, enlarging the Fund鈥檚 asset base, which stood at $52.4 million on June 30, 2025.
The offering was oversubscribed; over-subscription requests exceeded available shares and will be allocated pro-rata among participating stockholders. Because the shares are issued below NAV, existing holders experience dilution, but the additional capital may enhance portfolio flexibility for the Fund鈥檚 high-income strategy.
Post-offering, RSF will have roughly 4.4 million shares outstanding (3.3 million prior plus 1.105 million new shares). As a closed-end fund, trading will continue solely on the secondary market, and investors should review the prospectus and periodic reports for full risk disclosures, especially regarding exposure to unrated and alternative credit instruments.
RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) ha confermato l'esito finale della sua offerta di diritti trasferibili, scaduta il 7 luglio 2025. Il Fondo emetter脿 1.105.000 nuove azioni ordinarie a un prezzo di sottoscrizione di 14,39 $, fissato al 90% del valore patrimoniale netto alla data di scadenza. I proventi lordi dovrebbero raggiungere circa 15,9 milioni di dollari, ampliando la base patrimoniale del Fondo, che al 30 giugno 2025 ammontava a 52,4 milioni di dollari.
L'offerta 猫 stata sovrasottoscritta; le richieste di sovrasottoscrizione hanno superato le azioni disponibili e saranno allocate pro quota tra gli azionisti partecipanti. Poich茅 le azioni sono emesse a un prezzo inferiore al NAV, gli azionisti esistenti subiranno una diluizione, ma il capitale aggiuntivo potrebbe migliorare la flessibilit脿 del portafoglio per la strategia ad alto reddito del Fondo.
Dopo l'offerta, RSF avr脿 circa 4,4 milioni di azioni in circolazione (3,3 milioni precedenti pi霉 1,105 milioni di nuove azioni). Essendo un fondo chiuso, la negoziazione continuer脿 esclusivamente sul mercato secondario, e gli investitori dovrebbero consultare il prospetto e i rapporti periodici per una completa divulgazione dei rischi, in particolare riguardo all'esposizione a strumenti di credito non valutati e alternativi.
RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) confirm贸 el resultado final de su oferta de derechos transferibles que expir贸 el 7 de julio de 2025. El Fondo emitir谩 1.105.000 nuevas acciones ordinarias a un precio de suscripci贸n de 14,39 $, establecido en el 90% del valor neto del activo en la fecha de vencimiento. Se espera que los ingresos brutos totalicen aproximadamente 15,9 millones de d贸lares, ampliando la base de activos del Fondo, que al 30 de junio de 2025 era de 52,4 millones de d贸lares.
La oferta fue sobresuscrita; las solicitudes de sobresuscripci贸n superaron las acciones disponibles y se asignar谩n prorrata entre los accionistas participantes. Debido a que las acciones se emiten por debajo del NAV, los accionistas existentes experimentan diluci贸n, pero el capital adicional puede mejorar la flexibilidad de la cartera para la estrategia de altos ingresos del Fondo.
Despu茅s de la oferta, RSF tendr谩 aproximadamente 4,4 millones de acciones en circulaci贸n (3,3 millones anteriores m谩s 1,105 millones de nuevas acciones). Como fondo cerrado, la negociaci贸n continuar谩 煤nicamente en el mercado secundario, y los inversores deben revisar el prospecto y los informes peri贸dicos para conocer todos los riesgos, especialmente en cuanto a la exposici贸n a instrumentos de cr茅dito no calificados y alternativos.
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RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE : RSF) a confirm茅 le r茅sultat final de son offre de droits transf茅rables qui a expir茅 le 7 juillet 2025. Le Fonds 茅mettra 1 105 000 nouvelles actions ordinaires 脿 un prix de souscription de 14,39 $, fix茅 脿 90 % de la valeur nette d'inventaire 脿 la date d'expiration. Les produits bruts devraient s'茅lever 脿 environ 15,9 millions de dollars, augmentant la base d'actifs du Fonds, qui s'茅levait 脿 52,4 millions de dollars au 30 juin 2025.
L'offre a 茅t茅 sursouscrite ; les demandes de sursouscription ont d茅pass茅 les actions disponibles et seront allou茅es au prorata entre les actionnaires participants. Comme les actions sont 茅mises en dessous de la VNI, les d茅tenteurs existants subissent une dilution, mais le capital suppl茅mentaire pourrait am茅liorer la flexibilit茅 du portefeuille pour la strat茅gie 脿 revenu 茅lev茅 du Fonds.
Apr猫s l'offre, RSF comptera environ 4,4 millions d'actions en circulation (3,3 millions auparavant plus 1,105 million de nouvelles actions). En tant que fonds ferm茅, les 茅changes se poursuivront uniquement sur le march茅 secondaire, et les investisseurs doivent consulter le prospectus et les rapports p茅riodiques pour une divulgation compl猫te des risques, notamment en ce qui concerne l'exposition aux instruments de cr茅dit non not茅s et alternatifs.
RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) best盲tigte das endg眉ltige Ergebnis seines 眉bertragbaren Bezugsrechtsangebots, das am 7. Juli 2025 ablief. Der Fonds wird 1.105.000 neue Stammaktien zu einem Bezugsrechtspreis von 14,39 $ ausgeben, der am Ablaufdatum auf 90 % des Nettoinventarwerts festgelegt wurde. Die Bruttoerl枚se werden voraussichtlich etwa 15,9 Millionen Dollar betragen, wodurch die Verm枚gensbasis des Fonds vergr枚脽ert wird, die am 30. Juni 2025 bei 52,4 Millionen Dollar lag.
Das Angebot war 眉产别谤锄别颈肠丑苍别迟; 脺berzeichnungsantr盲ge 眉berstiegen die verf眉gbaren Aktien und werden anteilig unter den teilnehmenden Aktion盲ren verteilt. Da die Aktien unter dem NAV ausgegeben werden, erfahren bestehende Inhaber eine Verw盲sserung, aber das zus盲tzliche Kapital k枚nnte die Portfoliostruktur f眉r die einkommensstarke Strategie des Fonds verbessern.
Nach dem Angebot wird RSF etwa 4,4 Millionen Aktien ausstehen haben (3,3 Millionen vorher plus 1,105 Millionen neue Aktien). Als geschlossener Fonds wird der Handel ausschlie脽lich am Sekund盲rmarkt fortgesetzt, und Anleger sollten das Prospekt sowie die periodischen Berichte f眉r vollst盲ndige Risikoangaben pr眉fen, insbesondere hinsichtlich der Exponierung gegen眉ber nicht bewerteten und alternativen Kreditinstrumenten.
- Oversubscription demonstrates strong investor appetite for RSF shares.
- Capital raise adds $15.9 million, expanding assets by roughly 30%, which could dilute fixed expenses per share.
- New shares issued at 10% discount to NAV create immediate NAV dilution for existing holders.
- Share count increases by about 33%, potentially pressuring market price until proceeds are fully invested.
Insights
TL;DR: Oversubscribed rights deal raises $15.9 M, boosting assets ~30%; benefits liquidity but dilutes NAV by 10% issuance discount.
The fully subscribed rights offering signals healthy investor demand and immediately increases managed assets, which may help lower expense ratios and give the adviser more latitude to deploy capital into income-generating credit positions. However, issuing shares at 90% of NAV is dilutive to prevailing shareholders, and the incremental earnings pickup depends on management鈥檚 ability to invest proceeds at attractive spreads over the cost of capital. Given the modest size of the raise and the Fund鈥檚 leverage-light profile, balance-sheet risk appears contained. Overall impact is neutral-to-slightly positive, hinging on reinvestment execution.
RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) ha confermato l'esito finale della sua offerta di diritti trasferibili, scaduta il 7 luglio 2025. Il Fondo emetter脿 1.105.000 nuove azioni ordinarie a un prezzo di sottoscrizione di 14,39 $, fissato al 90% del valore patrimoniale netto alla data di scadenza. I proventi lordi dovrebbero raggiungere circa 15,9 milioni di dollari, ampliando la base patrimoniale del Fondo, che al 30 giugno 2025 ammontava a 52,4 milioni di dollari.
L'offerta 猫 stata sovrasottoscritta; le richieste di sovrasottoscrizione hanno superato le azioni disponibili e saranno allocate pro quota tra gli azionisti partecipanti. Poich茅 le azioni sono emesse a un prezzo inferiore al NAV, gli azionisti esistenti subiranno una diluizione, ma il capitale aggiuntivo potrebbe migliorare la flessibilit脿 del portafoglio per la strategia ad alto reddito del Fondo.
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RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) confirm贸 el resultado final de su oferta de derechos transferibles que expir贸 el 7 de julio de 2025. El Fondo emitir谩 1.105.000 nuevas acciones ordinarias a un precio de suscripci贸n de 14,39 $, establecido en el 90% del valor neto del activo en la fecha de vencimiento. Se espera que los ingresos brutos totalicen aproximadamente 15,9 millones de d贸lares, ampliando la base de activos del Fondo, que al 30 de junio de 2025 era de 52,4 millones de d贸lares.
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Despu茅s de la oferta, RSF tendr谩 aproximadamente 4,4 millones de acciones en circulaci贸n (3,3 millones anteriores m谩s 1,105 millones de nuevas acciones). Como fondo cerrado, la negociaci贸n continuar谩 煤nicamente en el mercado secundario, y los inversores deben revisar el prospecto y los informes peri贸dicos para conocer todos los riesgos, especialmente en cuanto a la exposici贸n a instrumentos de cr茅dito no calificados y alternativos.
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L'offre a 茅t茅 sursouscrite ; les demandes de sursouscription ont d茅pass茅 les actions disponibles et seront allou茅es au prorata entre les actionnaires participants. Comme les actions sont 茅mises en dessous de la VNI, les d茅tenteurs existants subissent une dilution, mais le capital suppl茅mentaire pourrait am茅liorer la flexibilit茅 du portefeuille pour la strat茅gie 脿 revenu 茅lev茅 du Fonds.
Apr猫s l'offre, RSF comptera environ 4,4 millions d'actions en circulation (3,3 millions auparavant plus 1,105 million de nouvelles actions). En tant que fonds ferm茅, les 茅changes se poursuivront uniquement sur le march茅 secondaire, et les investisseurs doivent consulter le prospectus et les rapports p茅riodiques pour une divulgation compl猫te des risques, notamment en ce qui concerne l'exposition aux instruments de cr茅dit non not茅s et alternatifs.
RiverNorth Capital and Income Fund, Inc. (NYSE: RSF) best盲tigte das endg眉ltige Ergebnis seines 眉bertragbaren Bezugsrechtsangebots, das am 7. Juli 2025 ablief. Der Fonds wird 1.105.000 neue Stammaktien zu einem Bezugsrechtspreis von 14,39 $ ausgeben, der am Ablaufdatum auf 90 % des Nettoinventarwerts festgelegt wurde. Die Bruttoerl枚se werden voraussichtlich etwa 15,9 Millionen Dollar betragen, wodurch die Verm枚gensbasis des Fonds vergr枚脽ert wird, die am 30. Juni 2025 bei 52,4 Millionen Dollar lag.
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FAQ
How many new RSF shares are being issued?
What was the RSF subscription price in the rights offering?
How much capital did RiverNorth Capital and Income Fund raise?
Was the RSF rights offering oversubscribed?
What will RSF鈥檚 share count be after the offering?
Does the new issuance affect current RSF shareholders?
