[6-K] GLOBANT S.A. Current Report (Foreign Issuer)
Globant has announced a significant expansion of its credit facilities through Amendment No. 1 to its Fourth Amended and Restated Credit Agreement. The company's U.S. subsidiary, Globant LLC, has secured an additional $375 million in term loans from a consortium of major banks led by HSBC Bank USA.
Key terms of the amendment include:
- Term Loans mature on May 30, 2028, matching the existing revolving credit facility
- Interest rates set at either SOFR plus 1.25-1.875% or Alternate Base Rate plus 0.25-0.875%
- Proceeds will refinance outstanding balance under existing revolving credit facility
- Quarterly financial covenants require minimum interest coverage ratio of 3.00:1.00 and maximum net leverage ratio of 3.50:1.00
The loans are guaranteed by Globant S.A., Globant Espa帽a S.A., and Globant IT Services Corp., secured by substantially all assets of the borrower and subsidiary guarantor. This amendment demonstrates Globant's continued access to significant institutional financing while maintaining strategic financial flexibility.
Globant ha annunciato un'importante espansione delle sue linee di credito tramite la Modifica n. 1 al Quarto Accordo di Credito Modificato e Ristabilito. La controllata statunitense dell'azienda, Globant LLC, ha ottenuto ulteriori 375 milioni di dollari in prestiti a termine da un consorzio di grandi banche guidato da HSBC Bank USA.
I principali termini della modifica includono:
- I prestiti a termine scadono il 30 maggio 2028, in linea con la linea di credito revolving esistente
- I tassi di interesse sono fissati a SOFR pi霉 1,25-1,875% oppure al Tasso Base Alternativo pi霉 0,25-0,875%
- Il ricavato sar脿 utilizzato per rifinanziare il saldo residuo della linea di credito revolving esistente
- I covenant finanziari trimestrali richiedono un rapporto minimo di copertura degli interessi di 3,00:1,00 e un rapporto massimo di leva finanziaria netta di 3,50:1,00
I prestiti sono garantiti da Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. e Globant IT Services Corp., e assicurati da sostanzialmente tutti gli asset del mutuatario e della controllata garante. Questa modifica dimostra il continuo accesso di Globant a finanziamenti istituzionali significativi, mantenendo al contempo una flessibilit脿 finanziaria strategica.
Globant ha anunciado una expansi贸n significativa de sus facilidades de cr茅dito mediante la Enmienda No. 1 a su Cuarto Acuerdo de Cr茅dito Modificado y Restablecido. La subsidiaria estadounidense de la compa帽铆a, Globant LLC, ha asegurado 375 millones de d贸lares adicionales en pr茅stamos a plazo de un consorcio de bancos importantes liderado por HSBC Bank USA.
Los t茅rminos clave de la enmienda incluyen:
- Los pr茅stamos a plazo vencen el 30 de mayo de 2028, coincidiendo con la facilidad de cr茅dito revolvente existente
- Las tasas de inter茅s se establecen en SOFR m谩s 1.25-1.875% o Tasa Base Alternativa m谩s 0.25-0.875%
- Los fondos se utilizar谩n para refinanciar el saldo pendiente bajo la facilidad de cr茅dito revolvente existente
- Los convenios financieros trimestrales requieren una cobertura m铆nima de intereses de 3.00:1.00 y una relaci贸n m谩xima de apalancamiento neto de 3.50:1.00
Los pr茅stamos est谩n garantizados por Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. y Globant IT Services Corp., y est谩n asegurados por pr谩cticamente todos los activos del prestatario y del garante subsidiario. Esta enmienda demuestra el acceso continuo de Globant a financiamiento institucional significativo, manteniendo al mismo tiempo una flexibilidad financiera estrat茅gica.
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Globant a annonc茅 une expansion significative de ses facilit茅s de cr茅dit via l'Amendement n掳1 脿 son Quatri猫me Accord de Cr茅dit Modifi茅 et Restitu茅. La filiale am茅ricaine de la soci茅t茅, Globant LLC, a obtenu un financement suppl茅mentaire de 375 millions de dollars en pr锚ts 脿 terme aupr猫s d'un consortium de grandes banques dirig茅 par HSBC Bank USA.
Les principaux termes de l'amendement comprennent :
- Les pr锚ts 脿 terme arrivent 脿 茅ch茅ance le 30 mai 2028, align茅s sur la facilit茅 de cr茅dit renouvelable existante
- Les taux d'int茅r锚t sont fix茅s 脿 SOFR plus 1,25-1,875 % ou au Taux de Base Alternatif plus 0,25-0,875 %
- Les fonds serviront 脿 refinancer le solde impay茅 de la facilit茅 de cr茅dit renouvelable existante
- Les engagements financiers trimestriels exigent un ratio de couverture des int茅r锚ts minimum de 3,00:1,00 et un ratio d'endettement net maximum de 3,50:1,00
Les pr锚ts sont garantis par Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. et Globant IT Services Corp., et garantis par la quasi-totalit茅 des actifs de l'emprunteur et du garant filiale. Cet amendement illustre l'acc猫s continu de Globant 脿 un financement institutionnel important tout en maintenant une flexibilit茅 financi猫re strat茅gique.
Globant hat eine bedeutende Erweiterung seiner Kreditfazilit盲ten durch Nachtrag Nr. 1 zu seinem vierten ge盲nderten und neu gefassten Kreditvertrag angek眉ndigt. Die US-Tochtergesellschaft des Unternehmens, Globant LLC, hat zus盲tzliche 375 Millionen US-Dollar an Terminkrediten von einem Konsortium f眉hrender Banken unter der Leitung der HSBC Bank USA erhalten.
Wesentliche Bedingungen der 脛nderung umfassen:
- Die Terminkredite laufen am 30. Mai 2028 aus und entsprechen damit der bestehenden revolvierenden Kreditfazilit盲t
- Die Zinss盲tze liegen bei SOFR plus 1,25-1,875 % oder dem alternativen Basiszinssatz plus 0,25-0,875 %
- Die Erl枚se werden zur Refinanzierung des ausstehenden Saldos der bestehenden revolvierenden Kreditfazilit盲t verwendet
- Viertelj盲hrliche finanzielle Auflagen verlangen eine Mindestzinsdeckungsquote von 3,00:1,00 und eine maximale Nettoverschuldungsquote von 3,50:1,00
Die Darlehen sind durch Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. und Globant IT Services Corp. garantiert und durch nahezu alle Verm枚genswerte des Kreditnehmers und der Tochtergaranten besichert. Diese 脛nderung zeigt Globants fortgesetzten Zugang zu bedeutender institutioneller Finanzierung bei gleichzeitiger Wahrung strategischer finanzieller Flexibilit盲t.
- Secured additional $375 million in credit capacity through new term loan tranche, demonstrating strong banking relationships and access to capital
- Term loan maturity extends to May 2028, providing long-term financial flexibility
- Favorable interest rate terms with SOFR + 1.25-1.875% or ABR + 0.25-0.875%, indicating strong credit profile
- Maintains healthy financial covenants with minimum interest coverage ratio of 3.00:1.00 and maximum net leverage ratio of 3.50:1.00
- New debt arrangement increases overall leverage and interest expense burden
- Credit agreement contains restrictive covenants that may limit operational and strategic flexibility
Globant ha annunciato un'importante espansione delle sue linee di credito tramite la Modifica n. 1 al Quarto Accordo di Credito Modificato e Ristabilito. La controllata statunitense dell'azienda, Globant LLC, ha ottenuto ulteriori 375 milioni di dollari in prestiti a termine da un consorzio di grandi banche guidato da HSBC Bank USA.
I principali termini della modifica includono:
- I prestiti a termine scadono il 30 maggio 2028, in linea con la linea di credito revolving esistente
- I tassi di interesse sono fissati a SOFR pi霉 1,25-1,875% oppure al Tasso Base Alternativo pi霉 0,25-0,875%
- Il ricavato sar脿 utilizzato per rifinanziare il saldo residuo della linea di credito revolving esistente
- I covenant finanziari trimestrali richiedono un rapporto minimo di copertura degli interessi di 3,00:1,00 e un rapporto massimo di leva finanziaria netta di 3,50:1,00
I prestiti sono garantiti da Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. e Globant IT Services Corp., e assicurati da sostanzialmente tutti gli asset del mutuatario e della controllata garante. Questa modifica dimostra il continuo accesso di Globant a finanziamenti istituzionali significativi, mantenendo al contempo una flessibilit脿 finanziaria strategica.
Globant ha anunciado una expansi贸n significativa de sus facilidades de cr茅dito mediante la Enmienda No. 1 a su Cuarto Acuerdo de Cr茅dito Modificado y Restablecido. La subsidiaria estadounidense de la compa帽铆a, Globant LLC, ha asegurado 375 millones de d贸lares adicionales en pr茅stamos a plazo de un consorcio de bancos importantes liderado por HSBC Bank USA.
Los t茅rminos clave de la enmienda incluyen:
- Los pr茅stamos a plazo vencen el 30 de mayo de 2028, coincidiendo con la facilidad de cr茅dito revolvente existente
- Las tasas de inter茅s se establecen en SOFR m谩s 1.25-1.875% o Tasa Base Alternativa m谩s 0.25-0.875%
- Los fondos se utilizar谩n para refinanciar el saldo pendiente bajo la facilidad de cr茅dito revolvente existente
- Los convenios financieros trimestrales requieren una cobertura m铆nima de intereses de 3.00:1.00 y una relaci贸n m谩xima de apalancamiento neto de 3.50:1.00
Los pr茅stamos est谩n garantizados por Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. y Globant IT Services Corp., y est谩n asegurados por pr谩cticamente todos los activos del prestatario y del garante subsidiario. Esta enmienda demuestra el acceso continuo de Globant a financiamiento institucional significativo, manteniendo al mismo tiempo una flexibilidad financiera estrat茅gica.
旮赌搿滊矆韸�電� 鞝�4彀� 臧滌爼 氚� 鞛瀾靹彪悳 鞁犾毄 瓿勳暯靹滌棎 雽�頃� 1彀� 靾橃爼鞎堨潉 韱淀暣 鞁犾毄 鞁滌劋鞚� 雽�韽� 頇曥灔頄堧嫟瓿� 氚滍憸頄堨姷雼堧嫟. 須岇偓鞚� 氙戈淡 鞛愴殞靷澑 Globant LLC電� HSBC Bank USA臧� 欤茧弰頃橂姅 欤检殧 鞚�頄� 旎唽鞁滌梽鞙茧攵�韯� 3鞏� 7,500毵� 雼煬鞚� 於旉皜 毵岅赴 雽�於滌潉 頇曤炒頄堨姷雼堧嫟.
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- 毵岅赴鞚检潃 旮办〈 須岇爠 鞁犾毄 鞁滌劋瓿� 霃欖澕頃� 2028雲� 5鞗� 30鞚�鞛呺媹雼�
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雽�於滌潃 Globant S.A., Globant Espa帽a S.A., Globant IT Services Corp.臧� 氤挫頃橂┌, 彀毄鞚戈臣 鞛愴殞靷� 氤挫鞚胳潣 瓯办潣 氇摖 鞛愳偘鞙茧 雼措炒霅╇媹雼�. 鞚措矆 靾橃爼鞎堨潃 旮赌搿滊矆韸戈皜 鞝勲灥鞝� 鞛 鞙犾棸靹膘潉 鞙犾頃橂┐靹滊弰 欷戩殧頃� 旮瓣磤 鞛愱笀 臁半嫭鞐� 瓿勳啀 鞝戧芳頃� 靾� 鞛堨潓鞚� 氤挫棳欷嶋媹雼�.
Globant a annonc茅 une expansion significative de ses facilit茅s de cr茅dit via l'Amendement n掳1 脿 son Quatri猫me Accord de Cr茅dit Modifi茅 et Restitu茅. La filiale am茅ricaine de la soci茅t茅, Globant LLC, a obtenu un financement suppl茅mentaire de 375 millions de dollars en pr锚ts 脿 terme aupr猫s d'un consortium de grandes banques dirig茅 par HSBC Bank USA.
Les principaux termes de l'amendement comprennent :
- Les pr锚ts 脿 terme arrivent 脿 茅ch茅ance le 30 mai 2028, align茅s sur la facilit茅 de cr茅dit renouvelable existante
- Les taux d'int茅r锚t sont fix茅s 脿 SOFR plus 1,25-1,875 % ou au Taux de Base Alternatif plus 0,25-0,875 %
- Les fonds serviront 脿 refinancer le solde impay茅 de la facilit茅 de cr茅dit renouvelable existante
- Les engagements financiers trimestriels exigent un ratio de couverture des int茅r锚ts minimum de 3,00:1,00 et un ratio d'endettement net maximum de 3,50:1,00
Les pr锚ts sont garantis par Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. et Globant IT Services Corp., et garantis par la quasi-totalit茅 des actifs de l'emprunteur et du garant filiale. Cet amendement illustre l'acc猫s continu de Globant 脿 un financement institutionnel important tout en maintenant une flexibilit茅 financi猫re strat茅gique.
Globant hat eine bedeutende Erweiterung seiner Kreditfazilit盲ten durch Nachtrag Nr. 1 zu seinem vierten ge盲nderten und neu gefassten Kreditvertrag angek眉ndigt. Die US-Tochtergesellschaft des Unternehmens, Globant LLC, hat zus盲tzliche 375 Millionen US-Dollar an Terminkrediten von einem Konsortium f眉hrender Banken unter der Leitung der HSBC Bank USA erhalten.
Wesentliche Bedingungen der 脛nderung umfassen:
- Die Terminkredite laufen am 30. Mai 2028 aus und entsprechen damit der bestehenden revolvierenden Kreditfazilit盲t
- Die Zinss盲tze liegen bei SOFR plus 1,25-1,875 % oder dem alternativen Basiszinssatz plus 0,25-0,875 %
- Die Erl枚se werden zur Refinanzierung des ausstehenden Saldos der bestehenden revolvierenden Kreditfazilit盲t verwendet
- Viertelj盲hrliche finanzielle Auflagen verlangen eine Mindestzinsdeckungsquote von 3,00:1,00 und eine maximale Nettoverschuldungsquote von 3,50:1,00
Die Darlehen sind durch Globant S.A., Globant Espa帽a S.A. und Globant IT Services Corp. garantiert und durch nahezu alle Verm枚genswerte des Kreditnehmers und der Tochtergaranten besichert. Diese 脛nderung zeigt Globants fortgesetzten Zugang zu bedeutender institutioneller Finanzierung bei gleichzeitiger Wahrung strategischer finanzieller Flexibilit盲t.
FAQ
How much additional credit did GLOB secure in its June 2025 credit agreement amendment?
What is the maturity date for GLOB's new term loans from the June 2025 amendment?
What are the interest rates for GLOB's new term loans in 2025?
What financial covenants must GLOB maintain under its 2025 credit agreement?
Who are the guarantors of GLOB's credit agreement as of June 2025?
