[6-K] MakeMyTrip Limited Current Report (Foreign Issuer)
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) has furnished a Form 6-K dated June 29 2025 to disclose two material exhibits linked to a new capital-markets transaction.
The filing includes a June 17 2025 Underwriting Agreement with Morgan Stanley & Co. LLC and J.P. Morgan Securities LLC plus a June 23 2025 Indenture with The Bank of New York Mellon covering the company鈥檚 0.00% Convertible Senior Notes due 2030.
Both documents are expressly incorporated by reference into the company鈥檚 Form F-3 shelf registration statement (File No. 333-288084), signalling that the zero-coupon notes will be issued under that shelf.
The underwriting agreement confirms that the securities have been marketed through a leading investment-bank syndicate, while the executed indenture establishes the legal framework for issuance, conversion mechanics and trustee oversight. Although the filing does not state principal amount, conversion rate or settlement method, the structure provides cash-interest-free financing while granting investors conversion rights that may expand the share count in future.
The document was signed on behalf of the company by Group Chief Executive Officer Rajesh Magow, completing the statutory requirements of the Securities Exchange Act of 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) ha presentato un Modulo 6-K datato 29 giugno 2025 per divulgare due documenti rilevanti relativi a una nuova operazione sui mercati dei capitali.
La comunicazione include un Accordo di sottoscrizione del 17 giugno 2025 con Morgan Stanley & Co. LLC e J.P. Morgan Securities LLC oltre a un Atto di vincolo del 23 giugno 2025 con The Bank of New York Mellon riguardante le Note Convertibili Senior 0,00% con scadenza 2030 della societ脿.
Entrambi i documenti sono espressamente incorporati per riferimento nella dichiarazione di registrazione shelf Form F-3 della societ脿 (File No. 333-288084), indicando che le note zero-coupon saranno emesse sotto tale shelf.
L鈥檃ccordo di sottoscrizione conferma che i titoli sono stati collocati tramite un sindacato di banche d鈥檌nvestimento di primo piano, mentre l鈥檃tto di vincolo firmato stabilisce il quadro legale per l鈥檈missione, i meccanismi di conversione e la supervisione del trustee. Sebbene nel documento non siano indicati l鈥檌mporto principale, il tasso di conversione o il metodo di regolamento, la struttura offre un finanziamento senza interessi in contanti garantendo agli investitori diritti di conversione che potrebbero aumentare il numero di azioni in futuro.
Il documento 猫 stato firmato per conto della societ脿 dal Group Chief Executive Officer Rajesh Magow, completando i requisiti normativi previsti dal Securities Exchange Act del 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) ha presentado un Formulario 6-K con fecha 29 de junio de 2025 para revelar dos documentos materiales relacionados con una nueva operaci贸n en los mercados de capitales.
La presentaci贸n incluye un Acuerdo de Suscripci贸n del 17 de junio de 2025 con Morgan Stanley & Co. LLC y J.P. Morgan Securities LLC, adem谩s de un Contrato del 23 de junio de 2025 con The Bank of New York Mellon que cubre las Notas Convertibles Senior 0.00% con vencimiento en 2030 de la compa帽铆a.
Ambos documentos est谩n expresamente incorporados por referencia en la declaraci贸n de registro shelf Form F-3 de la empresa (Archivo No. 333-288084), lo que indica que las notas cero cup贸n se emitir谩n bajo ese shelf.
El acuerdo de suscripci贸n confirma que los valores han sido comercializados a trav茅s de un sindicato de bancos de inversi贸n l铆der, mientras que el contrato firmado establece el marco legal para la emisi贸n, los mecanismos de conversi贸n y la supervisi贸n del fideicomisario. Aunque la presentaci贸n no indica el monto principal, la tasa de conversi贸n ni el m茅todo de liquidaci贸n, la estructura ofrece financiamiento sin intereses en efectivo y otorga a los inversores derechos de conversi贸n que podr铆an aumentar el n煤mero de acciones en el futuro.
El documento fue firmado en nombre de la compa帽铆a por el Director Ejecutivo del Grupo Rajesh Magow, completando los requisitos legales de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT)電� 2025雲� 6鞗� 29鞚检瀽 Form 6-K毳� 鞝滌稖頃橃棳 靸堧鞖� 鞛愲掣鞁滌灔 瓯半灅鞕� 甏�霠悳 霊� 臧赌歆� 欤检殧 靹滊毳� 瓿奠嫓頄堨姷雼堧嫟.
鞚措矆 鞝滌稖 靹滊鞐愲姅 2025雲� 6鞗� 17鞚检瀽 鞚胳垬瓿勳暯靹�臧赌 Morgan Stanley & Co. LLC 氚� J.P. Morgan Securities LLC鞕� 觳搓舶霅橃棃瓿�, 2025雲� 6鞗� 23鞚检瀽 鞁犿儊瓿勳暯靹�臧赌 The Bank of New York Mellon瓿� 觳搓舶霅橃柎 須岇偓鞚� 2030雲� 毵岅赴 0.00% 鞝勴櫂 靹犾垳鞙勳眲甓�鞐� 甏�頃� 雮挫毄鞚� 韽暔頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟.
霊� 氍胳劀 氇憪 須岇偓鞚� Form F-3 靹犽皹 霌彪 氇呾劯靹�(韺岇澕 氩堩樃 333-288084)鞐� 氇呾嫓鞝侅溂搿� 彀胳“霅橃柎, 鞝滊 炜犿彴 毂勱秾鞚� 頃措嫻 靹犽皹 霌彪鞚� 韱淀暣 氚滍枆霅� 瓴冹瀯鞚� 雮橅儉雰呺媹雼�.
鞚胳垬瓿勳暯靹滊姅 歃濌秾鞚� 欤检殧 韴瀽鞚�頄� 鞁犽敂旒�鞚错姼毳� 韱淀暣 毵堨紑韺呺悩鞐堨潓鞚� 頇曥澑頃橂┌, 觳搓舶霅� 鞁犿儊瓿勳暯靹滊姅 氚滍枆, 鞝勴櫂 氅旍护雼堨 氚� 靾橅儊鞛� 臧愲弲鞐� 雽�頃� 氩曥爜 韹�鞚� 毵堧牗頃╇媹雼�. 鞝滌稖靹滊鞐愲姅 鞗愱笀 旮堨暋, 鞝勴櫂 牍勳湪 霕愲姅 瓴办牅 氚╈嫕鞚� 氇呾嫓霅橃 鞎婌晿歆�毵�, 鞚� 甑“電� 順勱笀 鞚挫瀽 鞐嗠姅 鞛愱笀 臁半嫭鞚� 鞝滉车頃臣 霃欖嫓鞐� 韴瀽鞛愳棎瓴� 頄ロ泟 欤检嫕 靾橂ゼ 頇曤寑頃� 靾� 鞛堧姅 鞝勴櫂 甓岆Μ毳� 攵�鞐暕雼堧嫟.
頃措嫻 氍胳劀電� 攴鸽９ 斓滉碃瓴届榿鞛� Rajesh Magow臧赌 須岇偓 雽�響滊 靹滊獏頃橃棳 1934雲� 歃濌秾瓯半灅氩曥潣 氩曥爜 鞖旉贝鞚� 於╈”鞁滌及鞀惦媹雼�.
MakeMyTrip (Nasdaq : MMYT) a soumis un formulaire 6-K dat茅 du 29 juin 2025 afin de divulguer deux annexes importantes li茅es 脿 une nouvelle op茅ration sur les march茅s financiers.
Le d茅p么t comprend un contrat de souscription dat茅 du 17 juin 2025 avec Morgan Stanley & Co. LLC et J.P. Morgan Securities LLC ainsi qu鈥檜n acte de fiducie dat茅 du 23 juin 2025 avec The Bank of New York Mellon concernant les obligations convertibles senior 脿 0,00 % 茅ch茅ance 2030 de la soci茅t茅.
Les deux documents sont express茅ment incorpor茅s par r茅f茅rence dans la d茅claration d鈥檈nregistrement shelf Form F-3 de la soci茅t茅 (dossier n掳 333-288084), indiquant que les obligations 脿 coupon z茅ro seront 茅mises sous ce shelf.
Le contrat de souscription confirme que les titres ont 茅t茅 commercialis茅s via un syndicat de banques d鈥檌nvestissement de premier plan, tandis que l鈥檃cte de fiducie sign茅 茅tablit le cadre juridique pour l鈥櫭﹎ission, les m茅canismes de conversion et la supervision du fiduciaire. Bien que le d茅p么t ne pr茅cise pas le montant principal, le taux de conversion ni le mode de r猫glement, la structure offre un financement sans int茅r锚ts en num茅raire tout en accordant aux investisseurs des droits de conversion susceptibles d鈥檃ugmenter le nombre d鈥檃ctions 脿 l鈥檃venir.
Le document a 茅t茅 sign茅 au nom de la soci茅t茅 par le Group Chief Executive Officer Rajesh Magow, compl茅tant ainsi les exigences l茅gales du Securities Exchange Act de 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) hat am 29. Juni 2025 ein Formular 6-K eingereicht, um zwei wesentliche Anlagen im Zusammenhang mit einer neuen Kapitalmarkttransaktion offenzulegen.
Die Einreichung enth盲lt eine Zeichnungsvereinbarung vom 17. Juni 2025 mit Morgan Stanley & Co. LLC und J.P. Morgan Securities LLC sowie eine Schuldverschreibungsurkunde vom 23. Juni 2025 mit The Bank of New York Mellon bez眉glich der 0,00% Wandelanleihe mit F盲lligkeit 2030 des Unternehmens.
Beide Dokumente sind ausdr眉cklich durch Verweis in die Form F-3 Shelf-Registrierungserkl盲rung des Unternehmens (Datei-Nr. 333-288084) aufgenommen, was signalisiert, dass die Nullkupon-Anleihen unter diesem Shelf ausgegeben werden.
Die Zeichnungsvereinbarung best盲tigt, dass die Wertpapiere 眉ber ein f眉hrendes Investmentbank-Syndikat vermarktet wurden, w盲hrend die ausgef眉hrte Schuldverschreibungsurkunde den rechtlichen Rahmen f眉r die Ausgabe, Umwandlungsmechanismen und die Treuh盲nderkontrolle schafft. Obwohl die Einreichung keinen Nennbetrag, Umwandlungskurs oder Abwicklungsmethode angibt, bietet die Struktur eine zinsfreie Finanzierung und gew盲hrt den Investoren Umwandlungsrechte, die die Aktienanzahl zuk眉nftig erh枚hen k枚nnten.
Das Dokument wurde im Namen des Unternehmens vom Group Chief Executive Officer Rajesh Magow unterzeichnet und erf眉llt damit die gesetzlichen Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934.
- 0.00% Convertible Senior Notes due 2030 provide interest-free financing, enhancing liquidity without immediate cash outflow.
- Execution of an Underwriting Agreement with Morgan Stanley and J.P. Morgan demonstrates access to top-tier capital-markets support.
- Convertible structure introduces potential shareholder dilution once notes are exchanged for equity.
- Filing omits critical deal metrics鈥攑rincipal amount, conversion price and covenants鈥攍imiting investor transparency.
Insights
TL;DR: Zero-coupon 2030 convert boosts liquidity at no cash cost but leaves dilution risk; key economics undisclosed.
The inclusion of an underwriting agreement and indenture indicates that MakeMyTrip has priced a 0.00% Convertible Senior Note offering under its F-3 shelf. Zero coupon lowers near-term cash burn and signals confidence in placing debt at favourable terms. However, without stated size, conversion premium or cap-call details, investors cannot quantify leverage, potential EPS impact or dilution thresholds. The use of top-tier underwriters suggests solid demand, yet transparency is limited until a final prospectus is filed. Overall impact remains neutral pending financial specifics.
TL;DR: Convertible notes improve funding flexibility but raise subordination and equity overhang considerations.
The indenture creates a senior unsecured instrument maturing in 2030 with a zero coupon, reducing interest coverage pressure relative to straight debt. Senior status ahead of common equity supports existing creditors, yet conversion features could dilute shareholders and subordinate conventional lenders upon equity settlement. Absence of covenant disclosures limits visibility into protections such as change-of-control triggers or capped call overlays. Until sizing and conversion ratios emerge, credit effect is balanced between liquidity gain and structural subordination risk.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) ha presentato un Modulo 6-K datato 29 giugno 2025 per divulgare due documenti rilevanti relativi a una nuova operazione sui mercati dei capitali.
La comunicazione include un Accordo di sottoscrizione del 17 giugno 2025 con Morgan Stanley & Co. LLC e J.P. Morgan Securities LLC oltre a un Atto di vincolo del 23 giugno 2025 con The Bank of New York Mellon riguardante le Note Convertibili Senior 0,00% con scadenza 2030 della societ脿.
Entrambi i documenti sono espressamente incorporati per riferimento nella dichiarazione di registrazione shelf Form F-3 della societ脿 (File No. 333-288084), indicando che le note zero-coupon saranno emesse sotto tale shelf.
L鈥檃ccordo di sottoscrizione conferma che i titoli sono stati collocati tramite un sindacato di banche d鈥檌nvestimento di primo piano, mentre l鈥檃tto di vincolo firmato stabilisce il quadro legale per l鈥檈missione, i meccanismi di conversione e la supervisione del trustee. Sebbene nel documento non siano indicati l鈥檌mporto principale, il tasso di conversione o il metodo di regolamento, la struttura offre un finanziamento senza interessi in contanti garantendo agli investitori diritti di conversione che potrebbero aumentare il numero di azioni in futuro.
Il documento 猫 stato firmato per conto della societ脿 dal Group Chief Executive Officer Rajesh Magow, completando i requisiti normativi previsti dal Securities Exchange Act del 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) ha presentado un Formulario 6-K con fecha 29 de junio de 2025 para revelar dos documentos materiales relacionados con una nueva operaci贸n en los mercados de capitales.
La presentaci贸n incluye un Acuerdo de Suscripci贸n del 17 de junio de 2025 con Morgan Stanley & Co. LLC y J.P. Morgan Securities LLC, adem谩s de un Contrato del 23 de junio de 2025 con The Bank of New York Mellon que cubre las Notas Convertibles Senior 0.00% con vencimiento en 2030 de la compa帽铆a.
Ambos documentos est谩n expresamente incorporados por referencia en la declaraci贸n de registro shelf Form F-3 de la empresa (Archivo No. 333-288084), lo que indica que las notas cero cup贸n se emitir谩n bajo ese shelf.
El acuerdo de suscripci贸n confirma que los valores han sido comercializados a trav茅s de un sindicato de bancos de inversi贸n l铆der, mientras que el contrato firmado establece el marco legal para la emisi贸n, los mecanismos de conversi贸n y la supervisi贸n del fideicomisario. Aunque la presentaci贸n no indica el monto principal, la tasa de conversi贸n ni el m茅todo de liquidaci贸n, la estructura ofrece financiamiento sin intereses en efectivo y otorga a los inversores derechos de conversi贸n que podr铆an aumentar el n煤mero de acciones en el futuro.
El documento fue firmado en nombre de la compa帽铆a por el Director Ejecutivo del Grupo Rajesh Magow, completando los requisitos legales de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT)電� 2025雲� 6鞗� 29鞚检瀽 Form 6-K毳� 鞝滌稖頃橃棳 靸堧鞖� 鞛愲掣鞁滌灔 瓯半灅鞕� 甏�霠悳 霊� 臧赌歆� 欤检殧 靹滊毳� 瓿奠嫓頄堨姷雼堧嫟.
鞚措矆 鞝滌稖 靹滊鞐愲姅 2025雲� 6鞗� 17鞚检瀽 鞚胳垬瓿勳暯靹�臧赌 Morgan Stanley & Co. LLC 氚� J.P. Morgan Securities LLC鞕� 觳搓舶霅橃棃瓿�, 2025雲� 6鞗� 23鞚检瀽 鞁犿儊瓿勳暯靹�臧赌 The Bank of New York Mellon瓿� 觳搓舶霅橃柎 須岇偓鞚� 2030雲� 毵岅赴 0.00% 鞝勴櫂 靹犾垳鞙勳眲甓�鞐� 甏�頃� 雮挫毄鞚� 韽暔頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟.
霊� 氍胳劀 氇憪 須岇偓鞚� Form F-3 靹犽皹 霌彪 氇呾劯靹�(韺岇澕 氩堩樃 333-288084)鞐� 氇呾嫓鞝侅溂搿� 彀胳“霅橃柎, 鞝滊 炜犿彴 毂勱秾鞚� 頃措嫻 靹犽皹 霌彪鞚� 韱淀暣 氚滍枆霅� 瓴冹瀯鞚� 雮橅儉雰呺媹雼�.
鞚胳垬瓿勳暯靹滊姅 歃濌秾鞚� 欤检殧 韴瀽鞚�頄� 鞁犽敂旒�鞚错姼毳� 韱淀暣 毵堨紑韺呺悩鞐堨潓鞚� 頇曥澑頃橂┌, 觳搓舶霅� 鞁犿儊瓿勳暯靹滊姅 氚滍枆, 鞝勴櫂 氅旍护雼堨 氚� 靾橅儊鞛� 臧愲弲鞐� 雽�頃� 氩曥爜 韹�鞚� 毵堧牗頃╇媹雼�. 鞝滌稖靹滊鞐愲姅 鞗愱笀 旮堨暋, 鞝勴櫂 牍勳湪 霕愲姅 瓴办牅 氚╈嫕鞚� 氇呾嫓霅橃 鞎婌晿歆�毵�, 鞚� 甑“電� 順勱笀 鞚挫瀽 鞐嗠姅 鞛愱笀 臁半嫭鞚� 鞝滉车頃臣 霃欖嫓鞐� 韴瀽鞛愳棎瓴� 頄ロ泟 欤检嫕 靾橂ゼ 頇曤寑頃� 靾� 鞛堧姅 鞝勴櫂 甓岆Μ毳� 攵�鞐暕雼堧嫟.
頃措嫻 氍胳劀電� 攴鸽９ 斓滉碃瓴届榿鞛� Rajesh Magow臧赌 須岇偓 雽�響滊 靹滊獏頃橃棳 1934雲� 歃濌秾瓯半灅氩曥潣 氩曥爜 鞖旉贝鞚� 於╈”鞁滌及鞀惦媹雼�.
MakeMyTrip (Nasdaq : MMYT) a soumis un formulaire 6-K dat茅 du 29 juin 2025 afin de divulguer deux annexes importantes li茅es 脿 une nouvelle op茅ration sur les march茅s financiers.
Le d茅p么t comprend un contrat de souscription dat茅 du 17 juin 2025 avec Morgan Stanley & Co. LLC et J.P. Morgan Securities LLC ainsi qu鈥檜n acte de fiducie dat茅 du 23 juin 2025 avec The Bank of New York Mellon concernant les obligations convertibles senior 脿 0,00 % 茅ch茅ance 2030 de la soci茅t茅.
Les deux documents sont express茅ment incorpor茅s par r茅f茅rence dans la d茅claration d鈥檈nregistrement shelf Form F-3 de la soci茅t茅 (dossier n掳 333-288084), indiquant que les obligations 脿 coupon z茅ro seront 茅mises sous ce shelf.
Le contrat de souscription confirme que les titres ont 茅t茅 commercialis茅s via un syndicat de banques d鈥檌nvestissement de premier plan, tandis que l鈥檃cte de fiducie sign茅 茅tablit le cadre juridique pour l鈥櫭﹎ission, les m茅canismes de conversion et la supervision du fiduciaire. Bien que le d茅p么t ne pr茅cise pas le montant principal, le taux de conversion ni le mode de r猫glement, la structure offre un financement sans int茅r锚ts en num茅raire tout en accordant aux investisseurs des droits de conversion susceptibles d鈥檃ugmenter le nombre d鈥檃ctions 脿 l鈥檃venir.
Le document a 茅t茅 sign茅 au nom de la soci茅t茅 par le Group Chief Executive Officer Rajesh Magow, compl茅tant ainsi les exigences l茅gales du Securities Exchange Act de 1934.
MakeMyTrip (Nasdaq: MMYT) hat am 29. Juni 2025 ein Formular 6-K eingereicht, um zwei wesentliche Anlagen im Zusammenhang mit einer neuen Kapitalmarkttransaktion offenzulegen.
Die Einreichung enth盲lt eine Zeichnungsvereinbarung vom 17. Juni 2025 mit Morgan Stanley & Co. LLC und J.P. Morgan Securities LLC sowie eine Schuldverschreibungsurkunde vom 23. Juni 2025 mit The Bank of New York Mellon bez眉glich der 0,00% Wandelanleihe mit F盲lligkeit 2030 des Unternehmens.
Beide Dokumente sind ausdr眉cklich durch Verweis in die Form F-3 Shelf-Registrierungserkl盲rung des Unternehmens (Datei-Nr. 333-288084) aufgenommen, was signalisiert, dass die Nullkupon-Anleihen unter diesem Shelf ausgegeben werden.
Die Zeichnungsvereinbarung best盲tigt, dass die Wertpapiere 眉ber ein f眉hrendes Investmentbank-Syndikat vermarktet wurden, w盲hrend die ausgef眉hrte Schuldverschreibungsurkunde den rechtlichen Rahmen f眉r die Ausgabe, Umwandlungsmechanismen und die Treuh盲nderkontrolle schafft. Obwohl die Einreichung keinen Nennbetrag, Umwandlungskurs oder Abwicklungsmethode angibt, bietet die Struktur eine zinsfreie Finanzierung und gew盲hrt den Investoren Umwandlungsrechte, die die Aktienanzahl zuk眉nftig erh枚hen k枚nnten.
Das Dokument wurde im Namen des Unternehmens vom Group Chief Executive Officer Rajesh Magow unterzeichnet und erf眉llt damit die gesetzlichen Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934.
FAQ
What did MakeMyTrip disclose in its June 29 2025 Form 6-K?
Who are the underwriters for MMYT's 2025 convertible note offering?
What is the coupon rate on MakeMyTrip's new convertible notes?
Which document governs the terms of the convertible notes?
Is the 6-K incorporated into MakeMyTrip's existing shelf registration?
Could the convertible notes dilute existing MMYT shareholders?
