[8-K] Sadot Group Inc. Reports Material Event
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) filed an 8-K reporting a private placement of convertible promissory notes executed on 20 Jun 2025. Two accredited investors purchased notes with $354,200 face value for $307,990 cash (12% original-issue discount plus a one-time 12% interest charge). The notes mature 30 Apr 2026 and require five payments starting 30 Dec 2025 (first: $198,351; next four: $49,588). Pre-payment is allowed within 180 days at 95-98% of principal. After 180 days and only upon default, holders may convert at the higher of $1.00 or 75% of the lowest ten-day bid, subject to a 4.99% ownership cap and 19.99% issuance limit without shareholder approval. Default accelerates repayment at 150�175% of amounts owed and triggers 22% default interest. The sale relied on the Rule 506 exemption, and no general solicitation occurred. Exhibits 4.1 and 10.1 contain the note and purchase agreement.
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) ha depositato un modulo 8-K riportando un collocamento privato di cambiali convertibili eseguito il 20 giugno 2025. Due investitori accreditati hanno acquistato cambiali con un valore nominale di 354.200$ per 307.990$ in contanti (sconto originale del 12% più un interesse una tantum del 12%). Le cambiali scadono il 30 aprile 2026 e prevedono cinque pagamenti a partire dal 30 dicembre 2025 (primo: 198.351$; i successivi quattro: 49.588$ ciascuno). È consentito il pagamento anticipato entro 180 giorni al 95-98% del capitale. Dopo 180 giorni e solo in caso di inadempienza, i titolari possono convertire al valore più alto tra 1,00$ o il 75% del prezzo di offerta più basso degli ultimi dieci giorni, soggetto a un limite di proprietà del 4,99% e a un limite di emissione del 19,99% senza approvazione degli azionisti. L'inadempienza accelera il rimborso al 150�175% degli importi dovuti e attiva un interesse di mora del 22%. La vendita si è basata sull'esenzione della Regola 506 e non è stata effettuata alcuna sollecitazione generale. Gli allegati 4.1 e 10.1 contengono la cambiale e l'accordo di acquisto.
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) presentó un formulario 8-K informando sobre una colocación privada de pagarés convertibles realizada el 20 de junio de 2025. Dos inversionistas acreditados compraron pagarés con un valor nominal de 354,200$ por 307,990$ en efectivo (descuento original del 12% más un cargo de interés único del 12%). Los pagarés vencen el 30 de abril de 2026 y requieren cinco pagos a partir del 30 de diciembre de 2025 (primero: 198,351$; los siguientes cuatro: 49,588$ cada uno). Se permite el pago anticipado dentro de 180 dÃas al 95-98% del principal. Después de 180 dÃas y solo en caso de incumplimiento, los tenedores pueden convertir al mayor entre 1.00$ o el 75% de la oferta más baja de diez dÃas, sujeto a un lÃmite de propiedad del 4.99% y un lÃmite de emisión del 19.99% sin aprobación de los accionistas. El incumplimiento acelera el reembolso al 150â€�175% de las cantidades adeudadas y activa un interés por incumplimiento del 22%. La venta se basó en la exención de la Regla 506 y no hubo solicitud general. Los anexos 4.1 y 10.1 contienen el pagaré y el acuerdo de compra.
Sadot Group (나스ë‹�: SDOT)ëŠ� 2025ë…� 6ì›� 20ì� ì²´ê²°ë� ì „í™˜ì‚¬ì±„ 사모 발행ì� ë³´ê³ í•˜ëŠ” 8-Kë¥� ì œì¶œí–ˆìŠµë‹ˆë‹¤. ë‘� ëª…ì˜ ê³µì¸ íˆ¬ìžìžê°€ ì•¡ë©´ê°€ 354,200달러 ìƒë‹¹ì� 사채ë¥� 307,990달러 현금으로 매입했으ë©�(12% 최초 발행 í• ì¸ê³� ì¼íšŒì„� 12% ì´ìž ë¶€ê³� í¬í•¨), 사채 만기ëŠ� 2026ë…� 4ì›� 30ì¼ìž…니다. 2025ë…� 12ì›� 30ì¼ë¶€í„� 5íš� ë¶„í• ìƒí™˜ì� 요구ë˜ë©°(ì²� 번째 지급액: 198,351달러, ì´í›„ 4회는 ê°ê° 49,588달러), 180ì� ì´ë‚´ì—는 ì›ê¸ˆì� 95-98%ë¡� 조기 ìƒí™˜ì� 가능합니다. 180ì� ì´í›„ ë°� 채무불ì´í–� 시ì—ë§� ë³´ìœ ìžëŠ” 1.00달러 ë˜ëŠ” 최근 10ì� ìµœì € 매ë„호가ì� 75% ì¤� ë†’ì€ ê¸ˆì•¡ìœ¼ë¡œ ì „í™˜í•� ìˆ� 있으ë©�, 최대 ì†Œìœ ì§€ë¶� 4.99% ë°� 주주 ìŠ¹ì¸ ì—†ëŠ” 19.99% 발행 한ë„ë¥� ì 용받습니다. 채무불ì´í–� ì‹� ìƒí™˜ì•¡ì€ 150~175%ë¡� ê°€ì†í™”ë˜ë©° 22%ì� ì—°ì²´ ì´ìžê°€ 부과ë©ë‹ˆë‹¤. ì´ë²ˆ 거래ëŠ� Rule 506 ë©´ì œë¥� 근거ë¡� 하였으며, ì¼ë°˜ ê¶Œìœ ëŠ� 없었습니ë‹�. ë¶€ë¡� 4.1ê³� 10.1ì—는 사채 ë°� 매매 계약서가 í¬í•¨ë˜ì–´ 있습니다.
Sadot Group (Nasdaq : SDOT) a déposé un formulaire 8-K rapportant un placement privé de billets à ordre convertibles réalisé le 20 juin 2025. Deux investisseurs accrédités ont acheté des billets d'une valeur nominale de 354 200 $ pour 307 990 $ en espèces (un escompte initial de 12 % plus une charge d'intérêt unique de 12 %). Les billets arrivent à échéance le 30 avril 2026 et nécessitent cinq paiements à partir du 30 décembre 2025 (premier paiement : 198 351 $ ; les quatre suivants : 49 588 $ chacun). Le remboursement anticipé est autorisé dans les 180 jours à 95-98 % du principal. Après 180 jours et uniquement en cas de défaut, les détenteurs peuvent convertir au montant le plus élevé entre 1,00 $ ou 75 % du cours le plus bas sur dix jours, sous réserve d'un plafond de détention de 4,99 % et d'une limite d'émission de 19,99 % sans approbation des actionnaires. En cas de défaut, le remboursement est accéléré à 150�175 % des montants dus et déclenche un intérêt de défaut de 22 %. La vente s'est appuyée sur l'exemption de la règle 506, sans sollicitation générale. Les annexes 4.1 et 10.1 contiennent le billet et le contrat d'achat.
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) reichte ein 8-K ein, das eine Privatplatzierung von wandelbaren Schuldscheinen meldet, die am 20. Juni 2025 abgeschlossen wurde. Zwei akkreditierte Investoren kauften Schuldscheine mit einem Nennwert von 354.200$ ´Úü°ù 307.990$ in bar (12% ursprünglicher Ausgabebetrag abzüglich plus einmalige 12% Zinsgebühr). Die Schuldscheine laufen am 30. April 2026 ab und erfordern fünf Zahlungen ab dem 30. Dezember 2025 (erste Zahlung: 198.351$; die nächsten vier: jeweils 49.588$). Vorzeitige Rückzahlung ist innerhalb von 180 Tagen zu 95-98% des Kapitals erlaubt. Nach 180 Tagen und nur bei Zahlungsausfall können Inhaber zum höheren Wert von 1,00$ oder 75% des niedrigsten zehn-Tage-Gebots konvertieren, vorbehaltlich einer Eigentumsobergrenze von 4,99% und einer Emissionsgrenze von 19,99% ohne Zustimmung der Aktionäre. Zahlungsausfall beschleunigt die Rückzahlung auf 150â€�175% der geschuldeten Beträge und löst 22% Verzugszinsen aus. Der Verkauf basierte auf der Regel 506-Ausnahme, und es gab keine allgemeine Werbung. Die Anhänge 4.1 und 10.1 enthalten den Schuldschein und den Kaufvertrag.
- $307,990 in fresh capital improves short-term liquidity without immediate share issuance
- Company can extinguish the notes within 180 days at up to a 5% discount, avoiding long-term dilution if cash flow stabilises
- Effective financing cost >24% plus 22% default rate and 150�175% acceleration signal distressed-style terms
- Conversion at 75% of market after default introduces significant dilution risk and potential share price pressure
- First amortization payment of $198,351 due 30 Dec 2025 may strain liquidity given company’s limited cash inflow
Insights
Costly convertible raises cash but heightens dilution and default risk
The company secures only $308k yet accepts a steep 12% original-issue discount plus 12% instant interest—an effective annualized cost exceeding 24% before any default penalties. The large first amortization payment ($198k) concentrates cash-flow pressure just six months out, signalling potential liquidity stress. Although conversion is delayed until a default, the 25% discount to market price and low $1.00 floor can create a heavy stock overhang if performance falters. Default accelerates repayment at up to 175% of principal and layers on a 22% rate, terms normally seen in distressed funding. Overall, the structure suggests limited traditional financing options and exposes shareholders to punitive dilution and covenant-driven volatility.
Short-term liquidity boost offset by aggressive creditor protections
The note provides immediate working capital without upfront equity dilution and includes flexible pre-payment at a slight discount—features that could help bridge near-term funding gaps if operations improve quickly. However, creditor-friendly triggers—rapid acceleration, high default interest and restrictive issuance caps—limit management’s room to manoeuvre. Given the modest size of proceeds, the downside from a misstep may outweigh the liquidity benefit. Investors should monitor cash burn and December’s payment schedule to gauge refinancing risk.
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) ha depositato un modulo 8-K riportando un collocamento privato di cambiali convertibili eseguito il 20 giugno 2025. Due investitori accreditati hanno acquistato cambiali con un valore nominale di 354.200$ per 307.990$ in contanti (sconto originale del 12% più un interesse una tantum del 12%). Le cambiali scadono il 30 aprile 2026 e prevedono cinque pagamenti a partire dal 30 dicembre 2025 (primo: 198.351$; i successivi quattro: 49.588$ ciascuno). È consentito il pagamento anticipato entro 180 giorni al 95-98% del capitale. Dopo 180 giorni e solo in caso di inadempienza, i titolari possono convertire al valore più alto tra 1,00$ o il 75% del prezzo di offerta più basso degli ultimi dieci giorni, soggetto a un limite di proprietà del 4,99% e a un limite di emissione del 19,99% senza approvazione degli azionisti. L'inadempienza accelera il rimborso al 150�175% degli importi dovuti e attiva un interesse di mora del 22%. La vendita si è basata sull'esenzione della Regola 506 e non è stata effettuata alcuna sollecitazione generale. Gli allegati 4.1 e 10.1 contengono la cambiale e l'accordo di acquisto.
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) presentó un formulario 8-K informando sobre una colocación privada de pagarés convertibles realizada el 20 de junio de 2025. Dos inversionistas acreditados compraron pagarés con un valor nominal de 354,200$ por 307,990$ en efectivo (descuento original del 12% más un cargo de interés único del 12%). Los pagarés vencen el 30 de abril de 2026 y requieren cinco pagos a partir del 30 de diciembre de 2025 (primero: 198,351$; los siguientes cuatro: 49,588$ cada uno). Se permite el pago anticipado dentro de 180 dÃas al 95-98% del principal. Después de 180 dÃas y solo en caso de incumplimiento, los tenedores pueden convertir al mayor entre 1.00$ o el 75% de la oferta más baja de diez dÃas, sujeto a un lÃmite de propiedad del 4.99% y un lÃmite de emisión del 19.99% sin aprobación de los accionistas. El incumplimiento acelera el reembolso al 150â€�175% de las cantidades adeudadas y activa un interés por incumplimiento del 22%. La venta se basó en la exención de la Regla 506 y no hubo solicitud general. Los anexos 4.1 y 10.1 contienen el pagaré y el acuerdo de compra.
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Sadot Group (Nasdaq : SDOT) a déposé un formulaire 8-K rapportant un placement privé de billets à ordre convertibles réalisé le 20 juin 2025. Deux investisseurs accrédités ont acheté des billets d'une valeur nominale de 354 200 $ pour 307 990 $ en espèces (un escompte initial de 12 % plus une charge d'intérêt unique de 12 %). Les billets arrivent à échéance le 30 avril 2026 et nécessitent cinq paiements à partir du 30 décembre 2025 (premier paiement : 198 351 $ ; les quatre suivants : 49 588 $ chacun). Le remboursement anticipé est autorisé dans les 180 jours à 95-98 % du principal. Après 180 jours et uniquement en cas de défaut, les détenteurs peuvent convertir au montant le plus élevé entre 1,00 $ ou 75 % du cours le plus bas sur dix jours, sous réserve d'un plafond de détention de 4,99 % et d'une limite d'émission de 19,99 % sans approbation des actionnaires. En cas de défaut, le remboursement est accéléré à 150�175 % des montants dus et déclenche un intérêt de défaut de 22 %. La vente s'est appuyée sur l'exemption de la règle 506, sans sollicitation générale. Les annexes 4.1 et 10.1 contiennent le billet et le contrat d'achat.
Sadot Group (Nasdaq: SDOT) reichte ein 8-K ein, das eine Privatplatzierung von wandelbaren Schuldscheinen meldet, die am 20. Juni 2025 abgeschlossen wurde. Zwei akkreditierte Investoren kauften Schuldscheine mit einem Nennwert von 354.200$ ´Úü°ù 307.990$ in bar (12% ursprünglicher Ausgabebetrag abzüglich plus einmalige 12% Zinsgebühr). Die Schuldscheine laufen am 30. April 2026 ab und erfordern fünf Zahlungen ab dem 30. Dezember 2025 (erste Zahlung: 198.351$; die nächsten vier: jeweils 49.588$). Vorzeitige Rückzahlung ist innerhalb von 180 Tagen zu 95-98% des Kapitals erlaubt. Nach 180 Tagen und nur bei Zahlungsausfall können Inhaber zum höheren Wert von 1,00$ oder 75% des niedrigsten zehn-Tage-Gebots konvertieren, vorbehaltlich einer Eigentumsobergrenze von 4,99% und einer Emissionsgrenze von 19,99% ohne Zustimmung der Aktionäre. Zahlungsausfall beschleunigt die Rückzahlung auf 150â€�175% der geschuldeten Beträge und löst 22% Verzugszinsen aus. Der Verkauf basierte auf der Regel 506-Ausnahme, und es gab keine allgemeine Werbung. Die Anhänge 4.1 und 10.1 enthalten den Schuldschein und den Kaufvertrag.