[144] SEMrush Holdings, Inc. SEC Filing
Equifax Q2 2025 (10-Q) snapshot
- Revenue up 7% YoY to $1.54 bn; first-half revenue up 6% to $2.98 bn.
- Operating income rose 10% to $311 m; margin improved 20.2% vs 19.7%.
- Diluted EPS $1.53 (+17%); YTD EPS $2.59 (+12%).
- Segment growth: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; International +4% with strength in Europe and Latin America.
- Cost of services +5%; SG&A +9% on higher litigation & people costs; D&A +8% as cloud investment amortisation rises.
- Operating cash flow YTD $585 m (+12%); capex $223 m (-13%), reflecting tapering cloud spend.
- Balance sheet: cash $189 m; total debt $4.92 bn (-$116 m YTD) though short-term borrowings increased to $847 m.
- Capital returns: dividend raised 28% to $0.50/quarter; new $3 bn buyback authorisation with $127 m repurchased in Q2 (capacity $2.9 bn).
- Effective tax rate 26.3%; $6 m restructuring tied to cloud migration; no acquisitions closed in H1.
- Outlook notes macro uncertainty and expected 2025 US mortgage softness, but management targets continued organic growth via new analytics and cloud-native data assets.
Riepilogo Equifax Q2 2025 (10-Q)
- Ricavi in aumento del 7% su base annua a 1,54 miliardi di dollari; ricavi del primo semestre in crescita del 6% a 2,98 miliardi.
- Utile operativo cresciuto del 10% a 311 milioni; margine migliorato al 20,2% rispetto al 19,7% precedente.
- EPS diluito di 1,53 dollari (+17%); EPS da inizio anno a 2,59 dollari (+12%).
- Crescita per segmento: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; Internazionale +4% con forza in Europa e America Latina.
- Costo dei servizi +5%; SG&A +9% a causa di maggiori spese legali e costi del personale; ammortamenti +8% per l’aumento dell’ammortamento degli investimenti cloud.
- Flusso di cassa operativo da inizio anno 585 milioni (+12%); capex 223 milioni (-13%), riflettendo la riduzione della spesa cloud.
- Bilancio: liquidità 189 milioni; debito totale 4,92 miliardi (-116 milioni da inizio anno) anche se i prestiti a breve termine sono aumentati a 847 milioni.
- Ritorni per gli azionisti: dividendo aumentato del 28% a 0,50 dollari per trimestre; nuova autorizzazione per buyback da 3 miliardi con 127 milioni riacquistati nel Q2 (capacità residua 2,9 miliardi).
- Aliquota fiscale effettiva 26,3%; 6 milioni di costi di ristrutturazione legati alla migrazione cloud; nessuna acquisizione chiusa nel primo semestre.
- Previsioni indicano incertezza macroeconomica e attesa debolezza nel mercato ipotecario USA nel 2025, ma la direzione punta a una crescita organica continua grazie a nuove soluzioni analitiche e asset di dati nativi cloud.
Resumen Equifax Q2 2025 (10-Q)
- Ingresos aumentaron un 7% interanual a 1,54 mil millones de dólares; ingresos del primer semestre crecieron un 6% a 2,98 mil millones.
- Ingreso operativo subió un 10% a 311 millones; margen mejoró al 20,2% desde 19,7%.
- EPS diluido de 1,53 dólares (+17%); EPS acumulado del año 2,59 dólares (+12%).
- Crecimiento por segmento: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; Internacional +4%, con fortaleza en Europa y América Latina.
- Costo de servicios +5%; SG&A +9% debido a mayores costos legales y de personal; depreciación y amortización +8% por incremento en amortización de inversiones en la nube.
- Flujo de caja operativo acumulado 585 millones (+12%); capex 223 millones (-13%), reflejando la reducción del gasto en la nube.
- Balance: efectivo 189 millones; deuda total 4,92 mil millones (-116 millones en el año), aunque los préstamos a corto plazo aumentaron a 847 millones.
- Retornos al capital: dividendo incrementado 28% a 0,50 dólares por trimestre; nueva autorización para recompra de acciones por 3 mil millones con 127 millones recomprados en el Q2 (capacidad restante 2,9 mil millones).
- Tasa impositiva efectiva 26,3%; 6 millones en reestructuración vinculada a la migración a la nube; ninguna adquisición cerrada en el primer semestre.
- Perspectivas mencionan incertidumbre macroeconómica y esperada debilidad en hipotecas estadounidenses en 2025, pero la gerencia apunta a un crecimiento orgánico continuo mediante nuevas analÃticas y activos de datos nativos en la nube.
Equifax 2025� 2분기 (10-Q) 요약
- 매출ì� ì „ë…„ ë™ê¸° 대ë¹� 7% ì¦ê°€í•� 15.4ì–� 달러; ìƒë°˜ê¸� ë§¤ì¶œì€ 6% ì¦ê°€í•� 29.8ì–� 달러.
- ì˜ì—…ì´ìµ 10% ì¦ê°€í•� 3.11ì–� 달러; ë§ˆì§„ì€ 19.7%ì—서 20.2%ë¡� ê°œì„ .
- í¬ì„ 주당순ì´ì�(EPS) 1.53달러(+17%); ì—°ì´ˆ ì´í›„ EPS 2.59달러(+12%).
- 부문별 성장: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; êµì œ ë¶€ë¬� +4%, ìœ ëŸ½ ë°� ë¼í‹´ 아메리카 강세.
- 서비ìŠ� 비용 5% ì¦ê°€; íŒë§¤ë¹� ë°� 관리비(SG&A) 9% ì¦ê°€, 소송 ë°� ì¸ê±´ë¹� ìƒìй ì˜í–¥; ê°ê°€ìƒê°ë¹� 8% ì¦ê°€, í´ë¼ìš°ë“œ íˆ¬ìž ìƒê° ì¦ê°€ ë°˜ì˜.
- ì—°ì´ˆ ì´í›„ ì˜ì—… 현금 í름 5.85ì–� 달러(+12%); ìžë³¸ì � ì§€ì¶� 2.23ì–� 달러(-13%), í´ë¼ìš°ë“œ ì§€ì¶� 축소 ë°˜ì˜.
- 재무ìƒíƒœ: 현금 1.89ì–� 달러; ì´� ë¶€ì±� 49.2ì–� 달러(ì—°ì´ˆ 대ë¹� 1.16ì–� 달러 ê°ì†Œ), 단기 ì°¨ìž…ê¸ˆì€ 8.47ì–� 달러ë¡� ì¦ê°€.
- ìžë³¸ 환ì›: 분기 배당ê¸� 28% ì¸ìƒë� 0.50달러; 30ì–� 달러 규모ì� ìžì‚¬ì£� 매입 승ì¸, 2분기ì—� 1.27ì–� 달러 매입(잔여 í•œë„ 29ì–� 달러).
- ìœ íš¨ 세율 26.3%; í´ë¼ìš°ë“œ ì „í™˜ ê´€ë � êµ¬ì¡°ì¡°ì • 비용 600ë§� 달러; ìƒë°˜ê¸� ì¸ìˆ˜ ì—†ìŒ.
- ì „ë§ì—서ëŠ� ê±°ì‹œê²½ì œ 불확실성ê³� 2025ë…� ë¯¸êµ ì£¼íƒë‹´ë³´ëŒ€ì¶� 시장 약세 ì˜ˆìƒ ì–¸ê¸‰, ê²½ì˜ì§„ì€ ì‹ ê·œ ë¶„ì„ ë°� í´ë¼ìš°ë“œ 네ì´í‹°ë¸Œ ë°ì´í„� ìžì‚°ì� 통한 ì§€ì†ì ìœ ê¸°ì � 성장 목표.
Résumé Equifax T2 2025 (10-Q)
- Revenus en hausse de 7% en glissement annuel à 1,54 milliard USD ; revenus du premier semestre en hausse de 6% à 2,98 milliards.
- Résultat opérationnel en hausse de 10% à 311 millions ; marge améliorée à 20,2% contre 19,7% auparavant.
- BPA dilué de 1,53 USD (+17%) ; BPA cumulé à 2,59 USD (+12%).
- Croissance par segment : Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%) ; USIS +9% ; International +4% avec une bonne dynamique en Europe et en Amérique latine.
- Coût des services +5% ; SG&A +9% en raison de coûts juridiques et de personnel plus élevés ; D&A +8% reflétant l’augmentation de l’amortissement des investissements cloud.
- Flux de trésorerie opérationnel cumulé 585 millions (+12%) ; capex 223 millions (-13%), reflétant la réduction des dépenses cloud.
- Bilan : trésorerie 189 millions ; dette totale 4,92 milliards (-116 millions depuis le début de l’année), bien que les emprunts à court terme aient augmenté à 847 millions.
- Retour aux actionnaires : dividende augmenté de 28% à 0,50 USD par trimestre ; nouvelle autorisation de rachat d’actions de 3 milliards avec 127 millions rachetés au T2 (capacité restante 2,9 milliards).
- Taux d’imposition effectif de 26,3% ; 6 millions de coûts de restructuration liés à la migration cloud ; aucune acquisition finalisée au premier semestre.
- Perspectives mentionnant une incertitude macroéconomique et une faiblesse attendue du marché hypothécaire américain en 2025, mais la direction vise une croissance organique continue grâce à de nouvelles analyses et des actifs de données cloud natifs.
Equifax Q2 2025 (10-Q) Übersicht
- Umsatz stieg um 7% gegenüber dem Vorjahr auf 1,54 Mrd. USD; Halbjahresumsatz stieg um 6% auf 2,98 Mrd. USD.
- Betriebsergebnis stieg um 10% auf 311 Mio. USD; Marge verbesserte sich von 19,7% auf 20,2%.
- Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) 1,53 USD (+17%); kumuliertes EPS 2,59 USD (+12%).
- Segmentwachstum: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; International +4% mit Stärke in Europa und Lateinamerika.
- Kosten der Dienstleistungen +5%; SG&A +9% aufgrund höherer Rechts- und Personalkosten; Abschreibungen +8% durch steigende Cloud-Investitionsabschreibungen.
- Operativer Cashflow YTD 585 Mio. USD (+12%); Investitionen (Capex) 223 Mio. USD (-13%), was die reduzierte Cloud-Ausgaben widerspiegelt.
- Bilanz: Zahlungsmittel 189 Mio. USD; Gesamtschulden 4,92 Mrd. USD (-116 Mio. USD YTD), obwohl kurzfristige Verbindlichkeiten auf 847 Mio. USD gestiegen sind.
- Kapitalrückführung: Dividende um 28% auf 0,50 USD pro Quartal erhöht; neue Rückkaufgenehmigung über 3 Mrd. USD mit 127 Mio. USD im Q2 zurückgekauft (Restkapazität 2,9 Mrd. USD).
- Effektiver Steuersatz 26,3%; 6 Mio. USD Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit Cloud-Migration; keine Akquisitionen im ersten Halbjahr abgeschlossen.
- Ausblick weist auf makroökonomische Unsicherheiten und erwartete Schwäche im US-Hypothekenmarkt 2025 hin, Management strebt jedoch weiteres organisches Wachstum durch neue Analytik und cloud-native Datenassets an.
- None.
- None.
Insights
TL;DR Strong topline and EPS beat, disciplined capex, shareholder-friendly actions; leverage manageable.
Revenue growth of 7% exceeded many mid-single-digit expectations, driven by Verification and USIS momentum. Margin expansion despite higher SG&A shows operating leverage from cloud migration. FCF covers the higher dividend and initial buybacks, signalling confidence. Net debt ticked down as long-term maturities were repaid, but heavier commercial paper usage merits monitoring if rates rise. Overall fundamentals remain favourable, warranting a positive tilt.
TL;DR Litigation, mortgage exposure and rising short-term debt temper otherwise solid performance.
SG&A outpaced revenue on litigation expenses, reminding investors of ongoing cyber-related legal overhangs. Employer Services revenue slipped 2%, and management guides to a softer 2025 mortgage market—both could pressure Workforce Solutions growth. Short-term debt jumped to $847 m, increasing refinancing risk if credit spreads widen. While liquidity is adequate, continued buybacks could constrain flexibility. Impact viewed as neutral overall.
Riepilogo Equifax Q2 2025 (10-Q)
- Ricavi in aumento del 7% su base annua a 1,54 miliardi di dollari; ricavi del primo semestre in crescita del 6% a 2,98 miliardi.
- Utile operativo cresciuto del 10% a 311 milioni; margine migliorato al 20,2% rispetto al 19,7% precedente.
- EPS diluito di 1,53 dollari (+17%); EPS da inizio anno a 2,59 dollari (+12%).
- Crescita per segmento: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; Internazionale +4% con forza in Europa e America Latina.
- Costo dei servizi +5%; SG&A +9% a causa di maggiori spese legali e costi del personale; ammortamenti +8% per l’aumento dell’ammortamento degli investimenti cloud.
- Flusso di cassa operativo da inizio anno 585 milioni (+12%); capex 223 milioni (-13%), riflettendo la riduzione della spesa cloud.
- Bilancio: liquidità 189 milioni; debito totale 4,92 miliardi (-116 milioni da inizio anno) anche se i prestiti a breve termine sono aumentati a 847 milioni.
- Ritorni per gli azionisti: dividendo aumentato del 28% a 0,50 dollari per trimestre; nuova autorizzazione per buyback da 3 miliardi con 127 milioni riacquistati nel Q2 (capacità residua 2,9 miliardi).
- Aliquota fiscale effettiva 26,3%; 6 milioni di costi di ristrutturazione legati alla migrazione cloud; nessuna acquisizione chiusa nel primo semestre.
- Previsioni indicano incertezza macroeconomica e attesa debolezza nel mercato ipotecario USA nel 2025, ma la direzione punta a una crescita organica continua grazie a nuove soluzioni analitiche e asset di dati nativi cloud.
Resumen Equifax Q2 2025 (10-Q)
- Ingresos aumentaron un 7% interanual a 1,54 mil millones de dólares; ingresos del primer semestre crecieron un 6% a 2,98 mil millones.
- Ingreso operativo subió un 10% a 311 millones; margen mejoró al 20,2% desde 19,7%.
- EPS diluido de 1,53 dólares (+17%); EPS acumulado del año 2,59 dólares (+12%).
- Crecimiento por segmento: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; Internacional +4%, con fortaleza en Europa y América Latina.
- Costo de servicios +5%; SG&A +9% debido a mayores costos legales y de personal; depreciación y amortización +8% por incremento en amortización de inversiones en la nube.
- Flujo de caja operativo acumulado 585 millones (+12%); capex 223 millones (-13%), reflejando la reducción del gasto en la nube.
- Balance: efectivo 189 millones; deuda total 4,92 mil millones (-116 millones en el año), aunque los préstamos a corto plazo aumentaron a 847 millones.
- Retornos al capital: dividendo incrementado 28% a 0,50 dólares por trimestre; nueva autorización para recompra de acciones por 3 mil millones con 127 millones recomprados en el Q2 (capacidad restante 2,9 mil millones).
- Tasa impositiva efectiva 26,3%; 6 millones en reestructuración vinculada a la migración a la nube; ninguna adquisición cerrada en el primer semestre.
- Perspectivas mencionan incertidumbre macroeconómica y esperada debilidad en hipotecas estadounidenses en 2025, pero la gerencia apunta a un crecimiento orgánico continuo mediante nuevas analÃticas y activos de datos nativos en la nube.
Equifax 2025� 2분기 (10-Q) 요약
- 매출ì� ì „ë…„ ë™ê¸° 대ë¹� 7% ì¦ê°€í•� 15.4ì–� 달러; ìƒë°˜ê¸� ë§¤ì¶œì€ 6% ì¦ê°€í•� 29.8ì–� 달러.
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- 재무ìƒíƒœ: 현금 1.89ì–� 달러; ì´� ë¶€ì±� 49.2ì–� 달러(ì—°ì´ˆ 대ë¹� 1.16ì–� 달러 ê°ì†Œ), 단기 ì°¨ìž…ê¸ˆì€ 8.47ì–� 달러ë¡� ì¦ê°€.
- ìžë³¸ 환ì›: 분기 배당ê¸� 28% ì¸ìƒë� 0.50달러; 30ì–� 달러 규모ì� ìžì‚¬ì£� 매입 승ì¸, 2분기ì—� 1.27ì–� 달러 매입(잔여 í•œë„ 29ì–� 달러).
- ìœ íš¨ 세율 26.3%; í´ë¼ìš°ë“œ ì „í™˜ ê´€ë � êµ¬ì¡°ì¡°ì • 비용 600ë§� 달러; ìƒë°˜ê¸� ì¸ìˆ˜ ì—†ìŒ.
- ì „ë§ì—서ëŠ� ê±°ì‹œê²½ì œ 불확실성ê³� 2025ë…� ë¯¸êµ ì£¼íƒë‹´ë³´ëŒ€ì¶� 시장 약세 ì˜ˆìƒ ì–¸ê¸‰, ê²½ì˜ì§„ì€ ì‹ ê·œ ë¶„ì„ ë°� í´ë¼ìš°ë“œ 네ì´í‹°ë¸Œ ë°ì´í„� ìžì‚°ì� 통한 ì§€ì†ì ìœ ê¸°ì � 성장 목표.
Résumé Equifax T2 2025 (10-Q)
- Revenus en hausse de 7% en glissement annuel à 1,54 milliard USD ; revenus du premier semestre en hausse de 6% à 2,98 milliards.
- Résultat opérationnel en hausse de 10% à 311 millions ; marge améliorée à 20,2% contre 19,7% auparavant.
- BPA dilué de 1,53 USD (+17%) ; BPA cumulé à 2,59 USD (+12%).
- Croissance par segment : Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%) ; USIS +9% ; International +4% avec une bonne dynamique en Europe et en Amérique latine.
- Coût des services +5% ; SG&A +9% en raison de coûts juridiques et de personnel plus élevés ; D&A +8% reflétant l’augmentation de l’amortissement des investissements cloud.
- Flux de trésorerie opérationnel cumulé 585 millions (+12%) ; capex 223 millions (-13%), reflétant la réduction des dépenses cloud.
- Bilan : trésorerie 189 millions ; dette totale 4,92 milliards (-116 millions depuis le début de l’année), bien que les emprunts à court terme aient augmenté à 847 millions.
- Retour aux actionnaires : dividende augmenté de 28% à 0,50 USD par trimestre ; nouvelle autorisation de rachat d’actions de 3 milliards avec 127 millions rachetés au T2 (capacité restante 2,9 milliards).
- Taux d’imposition effectif de 26,3% ; 6 millions de coûts de restructuration liés à la migration cloud ; aucune acquisition finalisée au premier semestre.
- Perspectives mentionnant une incertitude macroéconomique et une faiblesse attendue du marché hypothécaire américain en 2025, mais la direction vise une croissance organique continue grâce à de nouvelles analyses et des actifs de données cloud natifs.
Equifax Q2 2025 (10-Q) Übersicht
- Umsatz stieg um 7% gegenüber dem Vorjahr auf 1,54 Mrd. USD; Halbjahresumsatz stieg um 6% auf 2,98 Mrd. USD.
- Betriebsergebnis stieg um 10% auf 311 Mio. USD; Marge verbesserte sich von 19,7% auf 20,2%.
- Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) 1,53 USD (+17%); kumuliertes EPS 2,59 USD (+12%).
- Segmentwachstum: Workforce Solutions +8% (Verification Services +10%, Employer Services -2%); USIS +9%; International +4% mit Stärke in Europa und Lateinamerika.
- Kosten der Dienstleistungen +5%; SG&A +9% aufgrund höherer Rechts- und Personalkosten; Abschreibungen +8% durch steigende Cloud-Investitionsabschreibungen.
- Operativer Cashflow YTD 585 Mio. USD (+12%); Investitionen (Capex) 223 Mio. USD (-13%), was die reduzierte Cloud-Ausgaben widerspiegelt.
- Bilanz: Zahlungsmittel 189 Mio. USD; Gesamtschulden 4,92 Mrd. USD (-116 Mio. USD YTD), obwohl kurzfristige Verbindlichkeiten auf 847 Mio. USD gestiegen sind.
- Kapitalrückführung: Dividende um 28% auf 0,50 USD pro Quartal erhöht; neue Rückkaufgenehmigung über 3 Mrd. USD mit 127 Mio. USD im Q2 zurückgekauft (Restkapazität 2,9 Mrd. USD).
- Effektiver Steuersatz 26,3%; 6 Mio. USD Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit Cloud-Migration; keine Akquisitionen im ersten Halbjahr abgeschlossen.
- Ausblick weist auf makroökonomische Unsicherheiten und erwartete Schwäche im US-Hypothekenmarkt 2025 hin, Management strebt jedoch weiteres organisches Wachstum durch neue Analytik und cloud-native Datenassets an.