[Form 4] Sensata Technologies Holding plc Insider Trading Activity
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) has launched a follow-on public offering consisting of 2,482,692 shares of common stock and pre-funded warrants for up to 1,363,469 additional shares. The securities are priced at $19.50 per share (warrant price $19.4999; exercise price $0.0001).
The base deal will generate $75.0 million in gross proceeds. After underwriting fees of 6 % ($1.17 per share) and estimated expenses, net proceeds are expected to be $69.8 million. Underwriters hold a 30-day option for 576,923 extra shares that would lift gross proceeds to $86.3 million and net proceeds to roughly $80.4 million. The financing increases shares outstanding to 36.5 million (37.1 million if the option is exercised) before any warrant conversion.
Use of proceeds: funds will support clinical development of lead EGFR inhibitor firmonertinib, advance other oncology pipeline programs, and provide general working capital.
Clinical backdrop: Firmonertinib holds FDA Breakthrough Therapy and Orphan Drug designations. Interim data show 79 % ORR in EGFR exon-20 NSCLC (FAVOUR) and 68 % ORR at a 240 mg dose in PACC mutations (FURTHER), with favourable CNS activity and no Grade 4/5 TRAEs. A global Phase 3 PACC study (ALPACCA 鈥� FURMO-006) is scheduled to begin 2H 2025.
Capital structure impacts: investors will see an immediate book-value dilution of $12.32 per share. Additional dilution is possible from 4.1 million outstanding stock options (WAEP $14.96), 3.8 million shares reserved for future awards, 3.4 million shares already sold under an at-the-market facility, and any exercise of the new pre-funded warrants. ArriVent also owes up to $765 million in milestones to its partner Shanghai Allist for global rights to firmonertinib.
Key terms of the pre-funded warrants: no expiration, exercisable any time for $0.0001 per share, subject to 4.99 %/9.99 % beneficial-ownership caps, and will not be listed for trading.
Timeline: closing and delivery are expected on or about 3 July 2025.
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) ha avviato un'offerta pubblica secondaria composta da 2.482.692 azioni ordinarie e warrant pre-finanziati per un massimo di 1.363.469 azioni aggiuntive. I titoli sono offerti al prezzo di 19,50 $ per azione (prezzo warrant 19,4999 $; prezzo di esercizio 0,0001 $).
L'operazione base generer脿 75,0 milioni di dollari di proventi lordi. Dopo le commissioni di sottoscrizione del 6% (1,17 $ per azione) e le spese stimate, i proventi netti sono previsti intorno a 69,8 milioni di dollari. Gli underwriter hanno un'opzione di 30 giorni per 576.923 azioni aggiuntive, che porterebbe i proventi lordi a 86,3 milioni di dollari e quelli netti a circa 80,4 milioni di dollari. Il finanziamento aumenta le azioni in circolazione a 36,5 milioni (37,1 milioni se l'opzione viene esercitata) prima di qualsiasi conversione dei warrant.
Utilizzo dei proventi: i fondi supporteranno lo sviluppo clinico del principale inibitore EGFR firmonertinib, avanzeranno altri programmi oncologici in pipeline e forniranno capitale circolante generale.
Contesto clinico: Firmonertinib ha ottenuto le designazioni FDA di Breakthrough Therapy e Orphan Drug. I dati intermedi mostrano un tasso di risposta obiettiva (ORR) del 79% nel NSCLC con mutazione EGFR esone 20 (studio FAVOUR) e un ORR del 68% a una dose di 240 mg nelle mutazioni PACC (studio FURTHER), con attivit脿 favorevole nel sistema nervoso centrale e nessun evento avverso correlato di grado 4/5. Uno studio globale di Fase 3 PACC (ALPACCA 鈥� FURMO-006) 猫 previsto per la seconda met脿 del 2025.
Impatto sulla struttura del capitale: gli investitori subiranno una diluizione immediata del valore contabile di 12,32 $ per azione. Ulteriore diluizione 猫 possibile a causa di 4,1 milioni di opzioni azionarie in circolazione (prezzo medio ponderato di esercizio 14,96 $), 3,8 milioni di azioni riservate per futuri premi, 3,4 milioni di azioni gi脿 vendute tramite un meccanismo at-the-market e qualsiasi esercizio dei nuovi warrant pre-finanziati. ArriVent deve inoltre fino a 765 milioni di dollari in milestone al partner Shanghai Allist per i diritti globali su firmonertinib.
Termini chiave dei warrant pre-finanziati: senza scadenza, esercitabili in qualsiasi momento a 0,0001 $ per azione, soggetti a limiti di possesso beneficiario del 4,99%/9,99%, e non saranno quotati per la negoziazione.
Tempistica: la chiusura e la consegna sono previste intorno al 3 luglio 2025.
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) ha lanzado una oferta p煤blica secundaria que consiste en 2.482.692 acciones ordinarias y warrants prefinanciados para hasta 1.363.469 acciones adicionales. Los valores se ofrecen a un precio de 19,50 $ por acci贸n (precio del warrant 19,4999 $; precio de ejercicio 0,0001 $).
La operaci贸n base generar谩 75,0 millones de d贸lares en ingresos brutos. Tras las comisiones de suscripci贸n del 6% (1,17 $ por acci贸n) y los gastos estimados, se espera que los ingresos netos sean de aproximadamente 69,8 millones de d贸lares. Los suscriptores tienen una opci贸n de 30 d铆as para 576.923 acciones adicionales, lo que elevar铆a los ingresos brutos a 86,3 millones de d贸lares y los netos a cerca de 80,4 millones de d贸lares. La financiaci贸n incrementa las acciones en circulaci贸n a 36,5 millones (37,1 millones si se ejerce la opci贸n) antes de cualquier conversi贸n de warrants.
Uso de los ingresos: los fondos apoyar谩n el desarrollo cl铆nico del inhibidor l铆der de EGFR firmonertinib, avanzar谩n otros programas oncol贸gicos en cartera y proporcionar谩n capital de trabajo general.
Contexto cl铆nico: Firmonertinib cuenta con las designaciones FDA de Breakthrough Therapy y Orphan Drug. Los datos interinos muestran una tasa de respuesta objetiva (ORR) del 79 % en NSCLC con mutaci贸n del ex贸n 20 de EGFR (estudio FAVOUR) y un ORR del 68 % con una dosis de 240 mg en mutaciones PACC (estudio FURTHER), con actividad favorable en el SNC y sin eventos adversos relacionados graves de grado 4/5. Un estudio global de fase 3 PACC (ALPACCA 鈥� FURMO-006) est谩 programado para iniciar en la segunda mitad de 2025.
Impacto en la estructura de capital: los inversores experimentar谩n una diluci贸n inmediata del valor contable de 12,32 $ por acci贸n. Se puede producir diluci贸n adicional debido a 4,1 millones de opciones sobre acciones en circulaci贸n (precio medio ponderado de ejercicio 14,96 $), 3,8 millones de acciones reservadas para futuras concesiones, 3,4 millones de acciones ya vendidas mediante un mecanismo at-the-market y cualquier ejercicio de los nuevos warrants prefinanciados. ArriVent tambi茅n debe hasta 765 millones de d贸lares en hitos a su socio Shanghai Allist por los derechos globales de firmonertinib.
T茅rminos clave de los warrants prefinanciados: sin vencimiento, ejercitables en cualquier momento por 0,0001 $ por acci贸n, sujetos a l铆mites de propiedad beneficiosa del 4,99 %/9,99 %, y no estar谩n listados para negociaci贸n.
Cronograma: se espera que el cierre y la entrega ocurran alrededor del 3 de julio de 2025.
ArriVent BioPharma, Inc. (雮橃姢雼�: AVBP)电� 2,482,692欤�鞚� 氤错喌欤检檧 斓滊寑 1,363,469欤�鞚� 靹犽偐 鞗岆煱韸�搿� 甑劚霅� 頉勳啀 瓿店皽 氇鞚� 鞁滌瀾頄堨姷雼堧嫟. 歃濌秾鞚� 欤茧嫻 19.50雼煬(鞗岆煱韸� 臧�瓴� 19.4999雼煬; 頄夓偓 臧�瓴� 0.0001雼煬)搿� 毂呾爼霅橃棃鞀惦媹雼�.
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ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq : AVBP) a lanc茅 une offre publique secondaire comprenant 2 482 692 actions ordinaires et des warrants pr茅financ茅s pour jusqu'脿 1 363 469 actions suppl茅mentaires. Les titres sont propos茅s au prix de 19,50 $ par action (prix du warrant 19,4999 $ ; prix d'exercice 0,0001 $).
Cette op茅ration de base g茅n茅rera 75,0 millions de dollars de produit brut. Apr猫s des frais de souscription de 6 % (1,17 $ par action) et des d茅penses estim茅es, le produit net attendu est d'environ 69,8 millions de dollars. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour 576 923 actions suppl茅mentaires, ce qui porterait le produit brut 脿 86,3 millions de dollars et le produit net 脿 environ 80,4 millions de dollars. Ce financement porte le nombre d'actions en circulation 脿 36,5 millions (37,1 millions si l'option est exerc茅e) avant toute conversion des warrants.
Utilisation des fonds : les fonds soutiendront le d茅veloppement clinique du principal inhibiteur EGFR firmonertinib, feront progresser d'autres programmes oncologiques en pipeline et fourniront des fonds de roulement g茅n茅raux.
Contexte clinique : Firmonertinib b茅n茅ficie des d茅signations FDA Breakthrough Therapy et Orphan Drug. Les donn茅es interm茅diaires montrent un taux de r茅ponse objective (ORR) de 79 % dans le NSCLC avec mutation de l鈥檈xon 20 d鈥橢GFR (FAVOUR) et un ORR de 68 % 脿 une dose de 240 mg dans les mutations PACC (FURTHER), avec une activit茅 favorable sur le syst猫me nerveux central et sans 茅v茅nements ind茅sirables li茅s au traitement de grade 4/5. Une 茅tude mondiale de phase 3 PACC (ALPACCA 鈥� FURMO-006) est pr茅vue pour le second semestre 2025.
Impact sur la structure du capital : les investisseurs subiront une dilution imm茅diate de la valeur comptable de 12,32 $ par action. Une dilution suppl茅mentaire est possible en raison de 4,1 millions d鈥檕ptions d鈥檃chat d鈥檃ctions en circulation (prix d鈥檈xercice moyen pond茅r茅 de 14,96 $), 3,8 millions d鈥檃ctions r茅serv茅es pour des attributions futures, 3,4 millions d鈥檃ctions d茅j脿 vendues dans le cadre d鈥檜n m茅canisme at-the-market, et de tout exercice des nouveaux warrants pr茅financ茅s. ArriVent doit 茅galement jusqu鈥櫭� 765 millions de dollars de paiements li茅s 脿 des jalons 脿 son partenaire Shanghai Allist pour les droits mondiaux sur firmonertinib.
Principaux termes des warrants pr茅financ茅s : sans date d鈥檈xpiration, exer莽ables 脿 tout moment pour 0,0001 $ par action, soumis 脿 des plafonds de propri茅t茅 b茅n茅ficiaire de 4,99 %/9,99 %, et ne seront pas cot茅s en bourse.
Calendrier : la cl么ture et la livraison sont pr茅vues aux alentours du 3 juillet 2025.
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) hat ein Folgeangebot mit 2.482.692 Stammaktien und vorausfinanzierten Warrants f眉r bis zu 1.363.469 zus盲tzliche Aktien gestartet. Die Wertpapiere sind zu einem Preis von 19,50 $ pro Aktie (Warrant-Preis 19,4999 $; Aus眉bungspreis 0,0001 $) bepreist.
Das Basisgesch盲ft wird 75,0 Millionen $ Bruttoerl枚se generieren. Nach Underwriting-Geb眉hren von 6% (1,17 $ pro Aktie) und gesch盲tzten Ausgaben werden die Nettoerl枚se voraussichtlich 69,8 Millionen $ betragen. Die Underwriter haben eine 30-t盲gige Option auf 576.923 zus盲tzliche Aktien, die die Bruttoerl枚se auf 86,3 Millionen $ und die Nettoerl枚se auf etwa 80,4 Millionen $ erh枚hen w眉rde. Die Finanzierung erh枚ht die ausstehenden Aktien auf 36,5 Millionen (37,1 Millionen bei Aus眉bung der Option) vor jeglicher Wandlung der Warrants.
Verwendung der Erl枚se: Die Mittel werden die klinische Entwicklung des f眉hrenden EGFR-Inhibitors firmonertinib unterst眉tzen, andere Onkologie-Pipeline-Programme vorantreiben und allgemeines Betriebskapital bereitstellen.
Klinischer Hintergrund: Firmonertinib besitzt FDA-Designationen als Breakthrough Therapy und Orphan Drug. Zwischenzeitliche Daten zeigen eine objektive Ansprechrate (ORR) von 79 % bei EGFR Exon-20 NSCLC (FAVOUR) und 68 % ORR bei einer Dosis von 240 mg bei PACC-Mutationen (FURTHER), mit g眉nstiger ZNS-Aktivit盲t und keinen Grad 4/5 behandlungsbedingten Nebenwirkungen. Eine globale Phase-3-PACC-Studie (ALPACCA 鈥� FURMO-006) soll in der zweiten H盲lfte 2025 starten.
Auswirkungen auf die Kapitalstruktur: Investoren werden eine sofortige Buchwertverw盲sserung von 12,32 $ pro Aktie erleben. Weitere Verw盲sserung ist m枚glich durch 4,1 Millionen ausstehende Aktienoptionen (gewichteter Aus眉bungspreis 14,96 $), 3,8 Millionen f眉r zuk眉nftige Awards reservierte Aktien, 3,4 Millionen bereits 眉ber eine At-the-Market-Fazilit盲t verkaufte Aktien und jegliche Aus眉bung der neuen vorausfinanzierten Warrants. ArriVent schuldet au脽erdem bis zu 765 Millionen $ an Meilensteinzahlungen an seinen Partner Shanghai Allist f眉r die globalen Rechte an firmonertinib.
Schl眉sselbedingungen der vorausfinanzierten Warrants: keine Ablaufzeit, jederzeit aus眉bbar f眉r 0,0001 $ pro Aktie, unterliegt 4,99 %/9,99 % Eigentumsbeschr盲nkungen, und werden nicht zum Handel gelistet.
Zeitplan: Abschluss und Lieferung werden voraussichtlich am oder um den 3. Juli 2025 erfolgen.
- $69.8 million in net proceeds bolsters cash position ahead of costly Phase 3 programs, reducing near-term financing risk.
- Lead asset firmonertinib holds FDA Breakthrough and Orphan Drug designations with encouraging interim efficacy (up to 79 % ORR, median PFS 16 m).
- Deal priced only ~6.7 % below last close, suggesting solid investor demand and confidence in the story.
- Shareholders face immediate $12.32 per-share book-value dilution (~7鈥�9 % increase in share count).
- Up to $765 million in future milestone payments to Shanghai Allist represents a significant contingent liability.
- Pre-funded warrants and existing ATM facility could create additional future dilution without generating meaningful new cash.
Insights
TL;DR 鈥� Offering boosts cash by ~$70 m, extends runway through pivotal trials, but shareholder dilution and large partner milestones persist.
The raise meaningfully strengthens ArriVent鈥檚 balance sheet ahead of an expensive global Phase 3 program for firmonertinib across PACC mutations. Assuming ~ $70 million net and Q1-25 cash of $192 million, liquidity should now support >12 months of burn, limiting near-term financing risk. The company highlights promising interim efficacy (68鈥�79 % ORR; median PFS 16 m) and Breakthrough designation, supporting a potentially differentiated profile versus other exon-20 agents (e.g., amivantamab, mobocertinib). However, dilution of ~7 % (base deal) to ~9 % (with green-shoe) plus a $765 million milestone overhang temper valuation gains. Pre-funded warrants add uncertainty around future float expansion, and the absence of warrant listing reduces investor liquidity. Overall, the transaction is modestly positive for the clinical program鈥檚 funding but neutral to existing holders given offsetting dilution.
TL;DR 鈥� Well-syndicated deal (GS, Citi, Guggenheim) prices at 6 % discount to last close; structure signals strong demand from healthcare specialists.
The syndicate placed the deal at $19.50, only ~6.7 % below the $20.89 prior close, indicating healthy appetite despite biotech volatility. Inclusion of pre-funded warrants allows crossover/long-only funds to avoid ownership caps yet receive near-equivalent economics, a structure often seen in later-stage biotech financings. Option for 576k shares provides underwriters with stabilisation flexibility. Lock-ups are 90 days but the company may resume ATM sales after 30 days, potentially adding incremental supply.
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) ha avviato un'offerta pubblica secondaria composta da 2.482.692 azioni ordinarie e warrant pre-finanziati per un massimo di 1.363.469 azioni aggiuntive. I titoli sono offerti al prezzo di 19,50 $ per azione (prezzo warrant 19,4999 $; prezzo di esercizio 0,0001 $).
L'operazione base generer脿 75,0 milioni di dollari di proventi lordi. Dopo le commissioni di sottoscrizione del 6% (1,17 $ per azione) e le spese stimate, i proventi netti sono previsti intorno a 69,8 milioni di dollari. Gli underwriter hanno un'opzione di 30 giorni per 576.923 azioni aggiuntive, che porterebbe i proventi lordi a 86,3 milioni di dollari e quelli netti a circa 80,4 milioni di dollari. Il finanziamento aumenta le azioni in circolazione a 36,5 milioni (37,1 milioni se l'opzione viene esercitata) prima di qualsiasi conversione dei warrant.
Utilizzo dei proventi: i fondi supporteranno lo sviluppo clinico del principale inibitore EGFR firmonertinib, avanzeranno altri programmi oncologici in pipeline e forniranno capitale circolante generale.
Contesto clinico: Firmonertinib ha ottenuto le designazioni FDA di Breakthrough Therapy e Orphan Drug. I dati intermedi mostrano un tasso di risposta obiettiva (ORR) del 79% nel NSCLC con mutazione EGFR esone 20 (studio FAVOUR) e un ORR del 68% a una dose di 240 mg nelle mutazioni PACC (studio FURTHER), con attivit脿 favorevole nel sistema nervoso centrale e nessun evento avverso correlato di grado 4/5. Uno studio globale di Fase 3 PACC (ALPACCA 鈥� FURMO-006) 猫 previsto per la seconda met脿 del 2025.
Impatto sulla struttura del capitale: gli investitori subiranno una diluizione immediata del valore contabile di 12,32 $ per azione. Ulteriore diluizione 猫 possibile a causa di 4,1 milioni di opzioni azionarie in circolazione (prezzo medio ponderato di esercizio 14,96 $), 3,8 milioni di azioni riservate per futuri premi, 3,4 milioni di azioni gi脿 vendute tramite un meccanismo at-the-market e qualsiasi esercizio dei nuovi warrant pre-finanziati. ArriVent deve inoltre fino a 765 milioni di dollari in milestone al partner Shanghai Allist per i diritti globali su firmonertinib.
Termini chiave dei warrant pre-finanziati: senza scadenza, esercitabili in qualsiasi momento a 0,0001 $ per azione, soggetti a limiti di possesso beneficiario del 4,99%/9,99%, e non saranno quotati per la negoziazione.
Tempistica: la chiusura e la consegna sono previste intorno al 3 luglio 2025.
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) ha lanzado una oferta p煤blica secundaria que consiste en 2.482.692 acciones ordinarias y warrants prefinanciados para hasta 1.363.469 acciones adicionales. Los valores se ofrecen a un precio de 19,50 $ por acci贸n (precio del warrant 19,4999 $; precio de ejercicio 0,0001 $).
La operaci贸n base generar谩 75,0 millones de d贸lares en ingresos brutos. Tras las comisiones de suscripci贸n del 6% (1,17 $ por acci贸n) y los gastos estimados, se espera que los ingresos netos sean de aproximadamente 69,8 millones de d贸lares. Los suscriptores tienen una opci贸n de 30 d铆as para 576.923 acciones adicionales, lo que elevar铆a los ingresos brutos a 86,3 millones de d贸lares y los netos a cerca de 80,4 millones de d贸lares. La financiaci贸n incrementa las acciones en circulaci贸n a 36,5 millones (37,1 millones si se ejerce la opci贸n) antes de cualquier conversi贸n de warrants.
Uso de los ingresos: los fondos apoyar谩n el desarrollo cl铆nico del inhibidor l铆der de EGFR firmonertinib, avanzar谩n otros programas oncol贸gicos en cartera y proporcionar谩n capital de trabajo general.
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T茅rminos clave de los warrants prefinanciados: sin vencimiento, ejercitables en cualquier momento por 0,0001 $ por acci贸n, sujetos a l铆mites de propiedad beneficiosa del 4,99 %/9,99 %, y no estar谩n listados para negociaci贸n.
Cronograma: se espera que el cierre y la entrega ocurran alrededor del 3 de julio de 2025.
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ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq : AVBP) a lanc茅 une offre publique secondaire comprenant 2 482 692 actions ordinaires et des warrants pr茅financ茅s pour jusqu'脿 1 363 469 actions suppl茅mentaires. Les titres sont propos茅s au prix de 19,50 $ par action (prix du warrant 19,4999 $ ; prix d'exercice 0,0001 $).
Cette op茅ration de base g茅n茅rera 75,0 millions de dollars de produit brut. Apr猫s des frais de souscription de 6 % (1,17 $ par action) et des d茅penses estim茅es, le produit net attendu est d'environ 69,8 millions de dollars. Les souscripteurs disposent d'une option de 30 jours pour 576 923 actions suppl茅mentaires, ce qui porterait le produit brut 脿 86,3 millions de dollars et le produit net 脿 environ 80,4 millions de dollars. Ce financement porte le nombre d'actions en circulation 脿 36,5 millions (37,1 millions si l'option est exerc茅e) avant toute conversion des warrants.
Utilisation des fonds : les fonds soutiendront le d茅veloppement clinique du principal inhibiteur EGFR firmonertinib, feront progresser d'autres programmes oncologiques en pipeline et fourniront des fonds de roulement g茅n茅raux.
Contexte clinique : Firmonertinib b茅n茅ficie des d茅signations FDA Breakthrough Therapy et Orphan Drug. Les donn茅es interm茅diaires montrent un taux de r茅ponse objective (ORR) de 79 % dans le NSCLC avec mutation de l鈥檈xon 20 d鈥橢GFR (FAVOUR) et un ORR de 68 % 脿 une dose de 240 mg dans les mutations PACC (FURTHER), avec une activit茅 favorable sur le syst猫me nerveux central et sans 茅v茅nements ind茅sirables li茅s au traitement de grade 4/5. Une 茅tude mondiale de phase 3 PACC (ALPACCA 鈥� FURMO-006) est pr茅vue pour le second semestre 2025.
Impact sur la structure du capital : les investisseurs subiront une dilution imm茅diate de la valeur comptable de 12,32 $ par action. Une dilution suppl茅mentaire est possible en raison de 4,1 millions d鈥檕ptions d鈥檃chat d鈥檃ctions en circulation (prix d鈥檈xercice moyen pond茅r茅 de 14,96 $), 3,8 millions d鈥檃ctions r茅serv茅es pour des attributions futures, 3,4 millions d鈥檃ctions d茅j脿 vendues dans le cadre d鈥檜n m茅canisme at-the-market, et de tout exercice des nouveaux warrants pr茅financ茅s. ArriVent doit 茅galement jusqu鈥櫭� 765 millions de dollars de paiements li茅s 脿 des jalons 脿 son partenaire Shanghai Allist pour les droits mondiaux sur firmonertinib.
Principaux termes des warrants pr茅financ茅s : sans date d鈥檈xpiration, exer莽ables 脿 tout moment pour 0,0001 $ par action, soumis 脿 des plafonds de propri茅t茅 b茅n茅ficiaire de 4,99 %/9,99 %, et ne seront pas cot茅s en bourse.
Calendrier : la cl么ture et la livraison sont pr茅vues aux alentours du 3 juillet 2025.
ArriVent BioPharma, Inc. (Nasdaq: AVBP) hat ein Folgeangebot mit 2.482.692 Stammaktien und vorausfinanzierten Warrants f眉r bis zu 1.363.469 zus盲tzliche Aktien gestartet. Die Wertpapiere sind zu einem Preis von 19,50 $ pro Aktie (Warrant-Preis 19,4999 $; Aus眉bungspreis 0,0001 $) bepreist.
Das Basisgesch盲ft wird 75,0 Millionen $ Bruttoerl枚se generieren. Nach Underwriting-Geb眉hren von 6% (1,17 $ pro Aktie) und gesch盲tzten Ausgaben werden die Nettoerl枚se voraussichtlich 69,8 Millionen $ betragen. Die Underwriter haben eine 30-t盲gige Option auf 576.923 zus盲tzliche Aktien, die die Bruttoerl枚se auf 86,3 Millionen $ und die Nettoerl枚se auf etwa 80,4 Millionen $ erh枚hen w眉rde. Die Finanzierung erh枚ht die ausstehenden Aktien auf 36,5 Millionen (37,1 Millionen bei Aus眉bung der Option) vor jeglicher Wandlung der Warrants.
Verwendung der Erl枚se: Die Mittel werden die klinische Entwicklung des f眉hrenden EGFR-Inhibitors firmonertinib unterst眉tzen, andere Onkologie-Pipeline-Programme vorantreiben und allgemeines Betriebskapital bereitstellen.
Klinischer Hintergrund: Firmonertinib besitzt FDA-Designationen als Breakthrough Therapy und Orphan Drug. Zwischenzeitliche Daten zeigen eine objektive Ansprechrate (ORR) von 79 % bei EGFR Exon-20 NSCLC (FAVOUR) und 68 % ORR bei einer Dosis von 240 mg bei PACC-Mutationen (FURTHER), mit g眉nstiger ZNS-Aktivit盲t und keinen Grad 4/5 behandlungsbedingten Nebenwirkungen. Eine globale Phase-3-PACC-Studie (ALPACCA 鈥� FURMO-006) soll in der zweiten H盲lfte 2025 starten.
Auswirkungen auf die Kapitalstruktur: Investoren werden eine sofortige Buchwertverw盲sserung von 12,32 $ pro Aktie erleben. Weitere Verw盲sserung ist m枚glich durch 4,1 Millionen ausstehende Aktienoptionen (gewichteter Aus眉bungspreis 14,96 $), 3,8 Millionen f眉r zuk眉nftige Awards reservierte Aktien, 3,4 Millionen bereits 眉ber eine At-the-Market-Fazilit盲t verkaufte Aktien und jegliche Aus眉bung der neuen vorausfinanzierten Warrants. ArriVent schuldet au脽erdem bis zu 765 Millionen $ an Meilensteinzahlungen an seinen Partner Shanghai Allist f眉r die globalen Rechte an firmonertinib.
Schl眉sselbedingungen der vorausfinanzierten Warrants: keine Ablaufzeit, jederzeit aus眉bbar f眉r 0,0001 $ pro Aktie, unterliegt 4,99 %/9,99 % Eigentumsbeschr盲nkungen, und werden nicht zum Handel gelistet.
Zeitplan: Abschluss und Lieferung werden voraussichtlich am oder um den 3. Juli 2025 erfolgen.
FAQ
How much cash will ArriVent BioPharma (AVBP) raise from this offering?
What is the impact on AVBP鈥檚 share count and dilution?
Why issue pre-funded warrants and are they tradeable?
How will ArriVent use the proceeds?
What is the status of firmonertinib鈥檚 clinical development?
What are the underwriting terms and fees?
